คาด SETIndex อิงทางขึ้น:แรงหนุนจากความหวังไทยบรรลุดีลกำแพงภาษีกับสหรัฐต่ากว่า 20%และ ค่าเงินบาทที่อ่อนค่าหนุนหุ้นที่รับประโยชน์บาทอ่อน/หุ้นส่งออกรวมถึงผลการประชุมโปลิตบูโรที่เป็นบวกต่อหุ้นกลุ่ม China Play

แนวรับ-ต้าน
1,240–1,255

กลยุทธ์การลงทุน
1) เก็งงบ 2Q68: ADVANC, AP, BCH, BDMS,GULF, PR9, TIDLOR, TOP
2) ส่งออก/บาทอ่อน : KCE, TU, CPF, SAPPE,ITC, BA, DELTA, NER, STA
3) China play: PTTGC, SCGP, SCC, HANA
4) ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้น : PTTEP, PTT, BCP,TOP, IRPC, BANPU, SPRC
5) Selective : TTB, SIRI, CPAXT

ไม่เลื่อนเส้นตาย คาดไทยได้ต่ากว่า 20%
เฟดคงดอกเบี้ย ยังขอดูข้อมูลก่อน: โดยคณะกรรมการมีมติคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 4.25-4.50% โดยประธานเฟดระบุ ภาษีนำเข้าที่สูงขึ้นเริ่มส่งผลกระทบต่อราคาสินค้าบางอย่างชัดเจนข้ึนแต่สำหรับ Base Case ยังต้องรอดูผลกระทบต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจ และเงินเฟ้อก่อน ชี้นำมุมมองที่ยังระมัดระวัง ทำให้ BondYields สหรัฐอายุ 10 ปี และ 2 ปีปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 4.36% และ3.94% ตอบรับประเด็นดังกล่าว ด้าน Fedwatch Tools คาดจะเห็นการปรับลดดอกเบี้ยครงั้แรก 25 bps. ในรอบการประชุมเดือนก.ย. 68 โดย Dollar Index ปรับตัวข้ึนใกล้ระดับ 100 จดุ อีกครั้งกดดันค่าเงินบาทอ่อนค่า แตะระดับ 32.67 บาทต่อดอลลาร์ อ่อนค่าสุดในรอบ 15 วันทำการ หนุนหุ้นส่งออก

กำแพงภาษีมีความหวัง แม้ทรัมป์ยันไม่เลื่อนเส้นตาย : ตลาดให้น้าหนักกับการเจรจาประเด็นกำแพงภาษีระหว่างไทย-สหรัฐหลังทรัมป์ประกาศเส้นตายวันที่ 1 ส.ค. จะไม่มีการเลื่อนโดยเด็ดขาด และได้ประกาศจะขึ้นกำแพงภาษีกับอนิเดีย 25% หลังมองว่าเป็นประเทศที่ให้ความช่วยเหลือรัสเซีย ผ่านการนำเข้าพลังงานและอาวุธ ส่วนเกาหลีใต้บรรลุดีลกับสหรัฐที่ 15% ด้านรมต.คลังไทยเผยเข้าสู่ขั้นตอนนำเสนอข้อเสนอสุดท้ายแก่สหรัฐ โดยย้าว่าเป็นการส่งข้อมูลให้ครั้งสุดท้ายจริงๆ เบื้องต้นตลาดคาดหวังการบรรลุดีลต่ำกว่า 20% ทำให้เห็นแรงเข้าเก็งกำไรในหุ้นที่มีสัดส่วนส่งออกสูงวานนี้ และ มองจะยังเป็นประเด็นหนุนต่อเนื่องในวันนี้

ที่ประชุมโปลิตบูโร หนุน China Play : ที่ประชุมโปลิตบูโรจีน เดือนก.ค.ส่งสัญญาณเดินหน้านโยบายสนับสนุนเศรษฐกิจต่อเนื่องเพื่อรับมือกับการเติบโตที่ชะลอตัวและภัยคุกคามจากสงครามการค้าโดยเน้นย้าการบงั คับใชน้ โยบายเดิมให้เกิดผลเร็วขึ้นผ่าน 1) เร่งรัดการออก/การใช้พันธบัตร 2) มุ่งมั่นรักษาสภาพคล่องให้เพียงพอต่อความต้องการของเศรษฐกิจ พร้อมลดต้นทุนทางเศรษฐกิจ 3)กระตุ้นการบริโภคทั้งในสินค้าและบริการ สอดคล้องกับมุมมองของนักวิเคราะห์จาก Barclay ที่มองจนียังต้องการการกระตุ้นมากขึ้นเพื่อให้บรรลุเป้าหมายการขยายตัวทางเศรษฐกิจที่ 5% มองเป็นบวกต่อหุ้นในกลุ่ม China Play

ปัจจัยเพิ่มเติม
(+)ก.คลังปรับคาดการณ์ GDP ไทยปี 68 ขึ้นจาก 2.1% เป็น 2.2% พร้อมเพิ่มคาดการณ์การลงทุนภาคเอกชน การลงทุนภาครัฐ และมูลค่าการส่งออก จากขยายตัว 0.4%, 2.8% และ 2.3% เป็น 3.0%, 3.9% และ 5.5% ตามลำดับ
(+)สศอ.เผย MPI เดือนมิ.ย.68 อยู่ที่ 97.35 ขยายตัว 0.58% y-y โดยได้รับปัจจัยหนุนจากการฟื้นตัวของอุตสาหกรรมยานยนต์ การส่งออกที่ขยายตัว
ต่อเนื่อง และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจภาครัฐ
(+)โตโยต้าเผยยอดขายรถยนต์ทั่วโลกของกลุ่มโตโยต้า รวมถึงบริษัทในเครืออย่างไดฮัท สุมอเตอร์โค และฮีโน่มอเตอร์ส เพิ่มขึ้น 7.4% y-y ในช่วง 1H68แตะที่ระดับ 5.54 ล้านคัน นับเป็นยอดขายครึ่งปีแรกที่สูงสุดครั้งใหม่
(+) ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวขึ้นทะลุระดับ 70 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลหนุนหุ้นพลังงานต้นน้ำ หลังทรัมป์เริ่ม แสดงท่าทีที่แข็งกร้าวมากข้ึนต่อการคว่าบาตรรัสเซีย โดยจัดการกับประเทศที่เป็นท่อน้ำเลี้ยงอย่างจีนและอินเดีย

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธรีดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #127632
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์