Today’s NEWS FEED

ตอนนี้คุณกำลังอยู่ในเว็บไซต์สำหรับทดสอบระบบ

News Feed

บล.บัวหลวง : SYNEX คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 13.60 บาท

137

 

SYNEX
ซินเน็ค (ประเทศไทย)
กำไรเติบโตแรงสุดในกลุ่ม IT Retail มี Upside จาก Nintendo
คาดกำไรหลัก 2Q25 อยู่ที่ 165 ล้านบาท เติบโต 27% YoY, 9% QoQ หนุนโดยยอดขาย smart device โต 24% YoY และ Gaming พุ่ง 158% YoY จากการเปิดตัว Nintendo Switch 2 ปลายเดือน มิ.ย. แม้ GM ถูกกดดันเล็กน้อย (3.8%, -20bps YoY) จากสัดส่วนสินค้ากำไรต่ำ แต่ได้แรงหนุนจาก SG&A/Sales ที่ลดลง และกำไรจากบริษัทร่วม (NCAP) โต 155% YoY จาก ECL ที่ลดลง เมื่อรวม FX gain ทำให้กำไรสุทธิคาดอยู่ที่ 190 ล้านบาท (+19% YoY, +1% QoQ)


แนวโน้มกำไร 2H25 เร่งตัว จากการเปลี่ยนเครื่องตามรอบ (Windows 10 support จบกลาง ต.ค.), AI adoption ที่เพิ่มขึ้น, และยอดขาย Nintendo Switch 2 ที่เข้าช่วง high season โดยเฉพาะ 4Q25 ที่เป็นช่วงทำโปรโมชั่น-เปิดตัวสินค้าใหม่ คาดดันกำไรปี 2025 โต 25% YoY สู่ 640 ล้านบาท แรงที่สุดในกลุ่มฯ

Nintendo Switch 2 มีโอกาส Upside สูง ผู้บริหารตั้งเป้าขาย 1 แสนเครื่องในปีนี้ (มากกว่าสมมติฐานของเราที่ 50k) โดย 2Q25 ขายได้แล้ว 1.5-2 หมื่นเครื่อง และคาดว่าจะเร่งขึ้นใน 3Q–4Q25 โดย GM ของ Switch 2 อยู่ที่ 10% สูงกว่าค่าเฉลี่ยของ SYNEX ที่ 4% หากทำยอดได้ตามเป้า จะมี Upside ต่อกำไรหลักปี 2025 ราว 70 ล้านบาท หรือ 11% จากประมาณการปัจจุบัน

Fundamental view: คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 13.60 บาท จากแนวโน้มกำไรที่เร่งตัวชัดเจนใน 2H25 และมีโอกาสได้ Upside จาก Switch 2

 

 

 

อณุภา ศิริรวง

: รายงาน/เรียบเรียง โทร 02-276-5976 อีเมล์: reporter@hooninside.com ที่มา: สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บทความล่าสุด

ความหวัง By : แม่มดน้อย

แม่มดน้อย ขี่ไม้กวาดวิเศษ ตลาดหุ้นไทย เขียวสดใส แรงซื้อหุ้นบิ๊ก แคป หนุนนำ ท่ามกลางนักลงทุน ลุ้นผลเจรจาภาษีระหว่าง..

ATLAS โชว์ศักยภาพผู้นำตลาด LPG ร่วมเวทีเสวนาสร้างธุรกิจยั่งยืนก่อนเข้า SET

ATLAS โชว์ศักยภาพผู้นำตลาด LPG ร่วมเวทีเสวนาสร้างธุรกิจยั่งยืนก่อนเข้า SET

มัลติมีเดีย

TMILL วางกลยุทธ์ ขยายตลาดควบคู่เน้นบริหารต้นทุน ดันมาร์จิ้นสดใส

TMILL วางกลยุทธ์ ขยายตลาดควบคู่เน้นบริหารต้นทุน ดันมาร์จิ้นสดใส

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้