วันอังคารที่ผ่านมาดัชนีปรับตัวขึ้น โดยได้แรงหนุนจาก Fund Flow นักลงทุนต่างชาติที่ไหลกลับเข้ามามีแรงซื้อน าโดยหุ้นกลุ่ม Big-Cap อาทิ ค้าปลีก อิเล็กทรอนิกส์ ขนส่ง และพลังงาน ขณะที่นักลงทุนยังคงจับตาการเจรจาทางการค้าระหว่างสหรัฐและไทย และการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐวานนี้ ส่งผลให้ดัชนีSET Index ปิดตลาดที่ 1,161.01 จุด +17.70 จุด +1.55% มูลค่าการซื้อขาย 48,024.99 ลบ. ProgramTrading +339.06 ลบ. ต่างชาติ -592.72 ลบ. TFEX +5,820 สัญญา ตราสารหนี้-1,363.67 ลบ.

ปัจจัยบวก
+ สำนักงานสถิติแห่งชาติจีน (NBS) รายงานตัวเลข GDP ประจ าไตรมาส2/2568 ขยายตัว 5.2%YoY แม้ว่าสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะขยายตัว 5.1% แต่ต่ ากว่าในไตรมาส 1 ที่มีการขยายตัว 5.4%
+ สหรัฐฯ บรรลุข้อตกลงทางการค้ากับอินโดนีเซียแล้ว โดยจะเรียกเก็บภาษีศุลกากรต่อสินค้าน าเข้าจากอินโดนีเซียในอัตรา 19% จากระดับ 32%ที่แจ้งก่อนหน้านี้
+ ธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขานิวยอร์ก เปิดเผยดัชนีภาคการผลิต(Empire State Index) พุ่งขึ้นสู่ระดับ +5.5 ในเดือนก.ค. จากระดับ-16.0 ในเดือนมิ.ย. และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ -8.3
+ สื่อกัมพูชารายงานว่า ผู้จัดจำหน่ายสินค้าแบรนด์ไทยในกัมพูชาก าลังวางแผนเปลี่ยนเส้นทางการขนส่งสินค้าผ่านประเทศลาวแทนหลังพบว่าการนำเข้าทางเรือและอากาศใช้เวลานานเกินคาด ขณะเดียวกันก็ยังมองหาลู่ทางน าเข้าสินค้าจากประเทศอื่น ๆ เช่น อินเดีย มาเลเซียหรืออินโดนีเซียด้วย
+ ครม.มีมติเห็นชอบร่าง พ.ร.บ. ศูนย์กลางการประกอบธุรกิจทางการเงินหรือไฟแนนเชียล ฮับ และขั้นตอนหลังจากนี้จะเสนอบรรจุวาระและเข้าสู่การพิจารณาของสภาผู้แทนราษฎรวาระที่ 1 ทันท

ปัจจัยลบ
- ดัชนีดาวโจนส์ปิดลดลง 436.36 จุด หรือ -0.98% หลังสหรัฐฯ เปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่สูงเกินคาดในเดือนมิ.ย. อย่างไรก็ดีดัชนี Nasdaq ปิดทำนิวไฮ โดยได้แรงหนุนจากความแข็งแกร่งของหุ้นอินวิเดีย (Nvidia) ซึ่งเป็นผู้ผลิตชิปรายใหญ่ของสหรัฐฯ
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ลดลง 46 เซนต์ หรือ -0.69% ปิดที่66.52 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศให้เวลารัสเซีย 50 วันในการยุติสงครามในยูเครน นับเป็นการส่งสัญญาณหลีกเลี่ยงการคว่ าบาตรรัสเซีย ซึ่งท าให้นักลงทุนคลายความกังวลเกี่ยวกับภาวะชะงักงันด้านอุปทานน้ำมัน
- สหรัฐฯ เปิดเผยดัชนี CPI ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อจากการใช้จ่ายของผู้บริโภค ปรับตัวขึ้น 2.7%YoY ในเดือนมิ.ย. สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 2.6% และสูงกว่าในเดือนพ.ค.ที่ปรับตัวขึ้น 2.4%
- ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ผู้นำสหรัฐฯ มีแนวโน้มที่จะกำหนดภาษีนำเข้าเภสัชภัณฑ์โดยเร็วที่สุดภายในสิ้นเดือนนี้ และภาษีนำเข้าเซมิคอนดักเตอร์ ก็อาจเกิดขึ้นในเร็ว ๆ นี้เช่น กัน ซึ่งบ่งชี้ว่าภาษีนำเข้าเหล่านี้อาจมีผลบังคับใช้ควบคู่ไปกับอัตราภาษีตอบโต้ในวงกว้างที่มีกำหนดเริ่มใช้ในวันที่ 1 ส.ค.น

แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาส Sideway ออกข้าง โดยมีแรงหนุนจากการที่สหรัฐฯ ได้บรรลุข้อตกลงทางการค้ากับอินโดนีเซียโดยจะเรียกเก็บภาษีศุลกากรต่อสินค้านำเข้าจากอินโดนีเซียในอัตรา 19% จากที่ก่อนหน้านี้สูงถึง 32% ขณะที่ปัจจัยในประเทศ นักลงทุนยังติดตามการประกาศงบของกลุ่มธนาคาร มองกรอบดัชนีที่ 1,157-1,165 จุด

กลยุทธ์การลงทุน
- สงครามอิหร่าน-อิสราเอล : IRPC PTT PTTEP SPRC TOP
- หุ้นที่ได้ประโยชน์จาก Virtual Bank : SCB ADVANC OR TRUE
- เที่ยวไทยคนละครึ่ง : AWC MINT ERW CENTEL SHR
- หุ้น Defensive : ADVANC PR9 TISCO BGRIM
- หุ้นที่คาดว่าจะได้ประโยชน์จากการที่ก.ล.ต.เตรียมเปิด Sandbox ให้ชาวต่างชาตินำคริปโตแลกเงินบาทนำมาใช้จ่ายธนาคาร KBANK SCB BAY โรงแรม MINT CENTEL ERW AWC สายการบิน AAV BA บันเทิง MAJORค้าปลีก CPALL CPAXT หุ้นคริปโต JTS BTC XPG ZIGA