AEONTS : ประเด็นจากการประชุมนักวิเคราะห์

อิออน ธนสินทรัพย์ (AEONTS) เป็นเจ้าภาพการประชุมนักวิเคราะห์ออนไลน์เพื่อให้การอัปเดตหลัง 1QFY25 (สิ้นสุดเดือนพฤษภาคม) เกี่ยวกับแนวโน้มธุรกิจ เรามีมุมมองเชิงบวก ผู้บริหารมุ่งเน้นไปที่คุณภาพสินทรัพย์ การใช้จ่ายการตลาดที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น และการเติบโตอย่างต่อเนื่องของรายได้จากการเรียกเก็บหนี้เสีย แม้ว่าแนวโน้มเศรษฐกิจจะยังคงอ่อนแอเนื่องจากปัจจัยภายนอก AEONTS ได้ปรับเกณฑ์การให้สินเชื่อ กระบวนการอนุมัติ และระบบการจัดเก็บแล้วเพื่อสนับสนุนการเติบโตของสินเชื่อที่แข็งแกร่ง เนื่องจากหุ้นซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าตามบัญชี และไม่มีความคาดหวังเกี่ยวกับการแย่ลงของ ROE เราเห็นความเสี่ยงเชิงลบที่จำกัด และแนะนำให้สะสม

ประเด็นสำคัญจากการประชุม :
• การลดต้นทุนรายไตรมาสเกิดจากความคิดริเริ่มหลายอย่าง (เช่น กิจกรรมการตลาดที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น การปรับเงื่อนไขการปล่อยกู้) ที่ AEONTS เริ่มต้นในช่วงต้นปีนี้ โดยเริ่มดำเนินการไปแล้วประมาณหนึ่งในสาม AEONTS คาดว่าจะได้รับผลประโยชน์เพิ่มเติมในไตรมาสที่จะมาถึง

• การปรับปรุงรายได้จากการเรียกเก็บหนี้เสียเป็นผลจากการเพิ่มประสิทธิภาพภายในหลายอย่าง (เช่น การอัปเกรดระบบจัดเก็บ โปรแกรมการไกล่เกลี่ยหนี้) ทำให้บริษัทสามารถมุ่งเน้นการเติบโตที่แข็งแกร่งอีกครั้ง

• แม้ว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในคุณภาพสินทรัพย์ AEONTS ยังคงระมัดระวัง และได้ตั้งสำรองเพิ่มเติมประมาณ 300 ล้านบาท รองรับความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ

• เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” สำหรับ AEONTS โดยมูลค่าที่เหมาะสมเท่ากับ 132.00 บาท