---คาดกำไร 2Q68 เร่งตัว y-y---
คาดกำไร 2Q68 เพิ่มขึ้น y-y หนุนจากรายได้ รวมคาดโต y-yโดยหลักมาจากรายได้ คนไข้ตะวันออกกลาง สำหรับต้นทุนเฉลี่ยคาดมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ EBITDA Margin ทรงตัว y-y สำหรับระยะยาวคงมุมมองเชิงบวกต่อ BDMS หนุนจากการเพิ่มเตียง และการรีโนเวท คาดรับรู้รายได้ใน 3Q68 นอกจากนี้คาดรับแรงหนุนจากปัจจัยฤดูกาล

  คาดกำไร 2Q68 เร่งตัว y-y : คาดกำไร 2Q68 เพิ่มขึ้น y-y หนุนจากรายได้รวมคาดโต Single digit y-y โดยหลักมาจากรายได้คนไข้ต่างชาติ โต High single digit y-y ส่วนใหญ่มาจากคนไข้ตะวันออกกลาง (การ์ต้า โอมาน UAE) อย่างไรก็ตามรายได้จากคนไข้กัมพูชาใน 2Q68 มีแนวโน้มลดลง y-y จากปัญหาทางการเมืองระหว่างไทย-กัมพูชา ส่งผลกระทบต่อความกังวลในการเดินทางเข้ามารักษาในไทย สำหรับต้นทุนเฉลี่ยคาดมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ EBITDA Margin ทรงตัว y-y นอกจากนี้คาดกำไรปี 68 เท่ากับ 17,922 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 8.4% y-y

  มองบวกระยะยาว : เรายังคงมุมมองเชิงบวกต่อ BDMS ในระยะยาว หนุนจากการเพิ่มเตียง รพ.กรุงเทพเชียงใหม่ และการรี โนเวท รพ.เด็กสมิติ เวช อินเตอร์เนชั่นแนล คาดรับรู้รายได้ ใน 3Q68 นอกจากนี้คาดรับแรงหนุนจากปัจจัยฤดูกาล

คงคำแนะนำ ซื้อ ที่ราคาพื้นฐาน 26.25 บาท