ตอนนี้คุณกำลังอยู่ในเว็บไซต์สำหรับทดสอบระบบ

News Feed

บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ภาวะตลาดหุ้นรายวัน

30 มิ.ย. 2568 09:00:02 95

Market Wrap-Up

SET วันที่ 27 มิ.ย.68 ปิด -24.31 จุด อยู่ที่ 1,082.42 จุด มูลค่าการซื้อขาย 38,598 ลบ. ต่างชาติขาย 1,128 ลบ. พอร์ตโบรกขาย 2,243 ลบ. สถาบันขาย 635 ลบ. และรายย่อยซื้อ 4,008 ลบ. NVDR มียอดขายสุทธิ 1,860 ลบ.โดยมียอดซื้อในหุ้น KTC,BGRIM,TRUE,KTB,IVL และยอดขายหุ้น GULF,SCB,KBANK,DELTA,PTT มูลค่า Short Sales อยู่ที่ 1,911 ลบ.หุ้นที่มี%ปริมาณ Short สูงคือ HSHD23,TDEX,BH โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Short ใน Index Futures จำนวน 16,023 สัญญา ยอดสะสมตั้งแต่ต้นปีต่างชาติ Long สุทธิรวม 94,939 สัญญา ต่างชาติขายสุทธิในตลาดพันธบัตรไทย 2,513 ลบ.
ตลาดหุ้นสหรัฐ DJIA +1.0%, S&P500 +0.52%, Nasdaq +0.52% ได้แรงหนุนจากกลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือย +1.78%, บริการสื่อสาร +1.55% นำโดย Nvidia +1.8% ส่งผลให้มูลค่าตลาดปรับขึ้นสูงสุดที่ 4 ลล.ดอลลาร์ขณะที่กลุ่มพลังงาน -0.5% ตลาดหุ้นยุโรป Stoxx600 +1.14% ได้แรงหนุนจากกลุ่มยานยนต์ยุโรป +4.1% นำโดย Porsche +7.6% และกลุ่มสินค้าหรูหรา +2.5% จากคาดการณ์อุปสงค์จากลูกค้าจีนจะปรับดีขึ้น
Market View
DJIA +3.8%, S&P500 +3.4%, Nasdaq +4.2% WoW หลังอิหร่าน - อิสราเอลยุติสงคราม 12 วัน ส่งผลให้ความเสี่ยงต่อการปิดช่องฮอร์มุชหมดไป กอปรทำเนียบขาวเผยสามารถบรรลุข้อตกลงกับจีน ในการผ่อนคลายข้อจำกัดการส่งออกแร่หายากของจีน รวมถึงอาจขยายเวลาเจรจาการค้ากับประเทศคู่ค้าหลัก 18 ประเทศต่อไปจนถึงวันที่ 1 ก.ย. ส่วนข้อมูล US GDP Q1/68 หดตัว -0.5% QoQ เป็นผลจากการใช้จ่ายผู้บริโภคชะลอตัว และตัวเลขนำเข้า +37.9% ก่อนที่สหรัฐจะเรียกเก็บภาษีศุลกากร ดังนั้น CME Fed Watch ชี้โอกาส 76% ที่เฟดจะลดดอกเบี้ยในการประชุม ก.ย. ขณะที่ US PCE พ.ค. อยู่ที่ 3% & เม.ย. 2.2% YoY ซึ่งเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ ปธ.เฟดเผยยังรอประเมินผลกระทบจากภาษีศุลกากรสหรัฐ ก่อนจะตัดสินใจลดดอกเบี้ย สัปดาห์นี้ติดตามข้อมูล US PMI/ISM ภาคผลิต & บริการ, ตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตร & อัตราว่างงานสหรัฐ มิ.ย.
Stoxx600 +1.3% WoW ได้แรงหนุนจากกลุ่มอุตสาหกรรมป้องกันประเทศ หลังที่ประชุม NATO มีมติปรับเพิ่มงบประมาณด้านกลาโหมขึ้นเป็น 5% ต่อ GDP ภายใน 10 ปีข้างหน้า กอปรอิหร่าน - อิสราเอลสามารถบรรลุข้อตกลงหยุดยิง ส่วนกลุ่มยานยนต์ยุโรปยังถูกกดดันจากมาตราการเก็บภาษีนำเข้า 25% ของสหรัฐ ขณะที่สหรัฐยังไม่สามารถบรรลุข้อตกลงการค้ากับสหภาพยุโรป ซึ่งมีแนวโน้มว่าจะไม่ทันก่อนเส้นตายวันที่ 9 ก.ค.
MSCI Asia X Japan Index +3.4% WoW นำโดยดัชนีนิเกอิ +4.5%, Kospi เกาหลีใต้ +1.1%, ดัชนีไต้หวัน +2.0% WoW ได้แรงหนุนจากกลุ่มเทคโนโลยี, ผู้ผลิตชิป ที่ปรับขึ้นตาม Nasdaq จากแนวโน้มบวกของอุปสงค์กลุ่มสินค้าชิปที่ใช้อุตสาหกรรม AI ส่วนดัชนีเซี่ยงไฮ้ +1.9%, ฮั่งเส็ง +3.2% WoW หลังนายก ฯ จีนเผยเตรียมอนุมัติงบกระตุ้นเศรษฐกิจวงเงิน 38 แสน ล.หยวน เพื่อกระตุ้นการบริโภคของจีน
SET +1.39% WoW ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ย/วัน 57 หมื่น ลบ. +13.8% WoW ต่างชาติซื้อ 3,442 ลบ. สถาบันซื้อ 1,803 ลบ. พอร์ตโบรกขาย 1.072 และรายย่อยขาย 4,169 ลบ. WoW โดยดัชนีหุ้นไทยฟื้นตัวตามตลาดหุ้นภูมิภาค หลังอิหร่าน – อิสราเอลยุติสงคราม 12 วัน ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบปรับลดลง ซึ่งเป็นผลบวกต่อหุ้นกลุ่มปิโตรเคมี ขณะที่บอร์ดกระตุ้นเศรษฐกิจได้อนุมัติวงเงิน 1.15 แสน ลบ. เพื่อลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐานเกี่ยวกับน้ำ, คมนาคม, กระตุ้นภาคท่องเที่ยวด้วยโครงการเที่ยวไทยคนละครึ่ง และช่วยเหลือธุรกิจ SME ซึ่งเป็นผลบวกต่อหุ้นกลุ่มค้าปลีก, ท่องเที่ยว, ขนส่ง ส่วนผลการประชุม กนง.วันที่ 25 มิ.ย. มีมติคงดอกเบี้ยที่ 1.75% และพร้อมลดดอกเบี้ยหากภาวะเศรษฐกิจไทยชะลอตัวในช่วง 2H/68 แต่ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP ไทยปีนี้จากเดิมคาดที่ 2.0% เพิ่มขึ้นเป็น 2.3% YoY สาเหตุมาจากตัวเลขส่งออกไทยในช่วง 1H/68 ขยายตัวดีกว่าคาด ขณะที่ปัจจัยลบที่กดดันดัชนี SET คือ เสถียรภาพของรัฐบาลจากกรณีคลิปเสียงนายก ฯ กับฮุน เซน ในกรณีพรมแดนไทย – กัมพูชา โดยวันที่ 1 ก.ค. ศาล รธน. อาจพิจารณาคำร้องของ สว.ในประเด็นจริยธรรมของนายก ฯและยังต้องติดตามว่าศาลจะสั่งให้หยุดปฏิบัตหน้าที่หรือไม่ ส่งผลให้ปัจจัยเสี่ยงการเมืองในประเทสสูงขึ้น

Daily Strategy

ประเมิน SET กรอบแนวรับ 1,060 – 1,070 โดยมีแนวต้านที่ 1,090 – 1,100 คาดดัชนีมีโอกาสทรงตัว ระหว่างรอศาล รธน.พิจารณาผลการคำร้องกรณีจริยธรรมของนายก ฯ ในวันพรุ่งนี้ รวมถึงการเจราการค้าไทย – สหรัฐ แนะนำเลือกพักเงินในกลุ่มปลอดภัย เช่น CPALL,GULF,BDMS/ CENTEL,ERW รับเที่ยวไทยคนละครึ่ง 1 ก.ค./ ADVANC, TRUE ผลประมูลคลื่นช่วยลดต้นทุนของ AIS ปีละ 2 – 3 พัน ลบ. และ TRUE ปีละราว 4 – 5 พัน ลบ.
CKP* (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 3.92 บาท) ผลประกอบการ 1Q68 มีกำไรสุทธิ 70 ล้านบาท ลดลง QoQ ตามปัจจัยฤดูกาล แต่พลิกจากขาดทุนใน 1Q67 ซึ่งดีกว่าคาด ขณะที่ 2Q68-3Q68 กำไรจะฟื้นตัวต่อเนื่อง QoQ จากปริมาณน้ำที่ไหลเข้าเขื่อนน้ำงึม 2 (NN2) และปริมาณน้ำโขงที่ไหลผ่านเขื่อนไซยะบุรีเพิ่มขึ้นตามปัจจัยฤดูกาล ส่งผลให้ภาพรวมปี 68 กำไรอิงจาก consensus ของตลาดจะสามารถเติบโตได้ในระดับ 7 พันล้านบาท (+26%YoY) โดยคาดหวังว่าจะไม่มีการหยุดผลิตไฟฟ้าของโครงการไซยะบุรีเหนือนกับปีก่อน ขณะที่ต้นทุนทางการมีแนวโน้มลดลง

KCG* (ซื้อ/ ราคาเป้าหมาย Bloomberg Consensus 11.17 บาท) กำไรสุทธิ 1Q68 อยู่ที่ 122 ลบ.(+71%YoY, -25%QoQ) อ่อนตัว QoQ ตามฤดูกาล แต่ YoY โตได้หนุนจากสินค้ากลุ่ม Food and Bakery Ingredient ด้าน KCG* เอง วางเป้ารายได้ปี68นี้ +High Single Digit%YoY ปัจจัยขับเคลื่อนหลักจะมาจากสินค้าใหม่ๆ การหาตัวแทนกระจายสินค้าเพิ่มเติม และการให้ความสำคัญกับช่องทางออนไลน์ ขณะที่ในส่วนของต้นทุนค่าใช้จ่ายคาดว่าจะได้ประโยชน์จาก Solar Roof รวมถึงการเปิดใช้งาน KCG Logistic Park ทั้งนี้ ตลาดคาดกำไรสุทธิ KCG* ปี68 และ69 จะอยู่ที่ 458 ลบ.(+13%YoY) และ 517 ลบ.(+13%YoY)

Daily Key Factors

Oil Update(-) WTI ก.ค.+$0.28 อยู่ที่ $65.52 / บาร์เรล, Brent ส.ค. +$0.04 อยู่ที่ $67.77/บาร์เรล โดยสัญญาน้ำมันดิบ -12% WoW หลังอิหร่าน – อิสราเอลบรรลุข้อตกลงหยุดยิง กอปรกับกลุ่มโอเปกอาจพิจารณาเพิ่มกำลังการผลิต 411,000 บาร์เรล/วัน ใน ส.ค.

Gold Update(-) Comex Gold ส.ค.-$60.40 อยู่ที่ $3,287.60 /ออนซ์ โดยสัญญาทองคำ -2.5% WoW หลังปัจจัยเสี่ยงเชิงภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางเริ่มลดลง กอปรสหรัฐสามารถบรรลุข้อตกลงการค้ากับจีนในการส่งออกแร่หายาก

Fund Flow(+) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP สัปดาห์ที่ผ่านมา ซื้อสุทธิ +80.08 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซื้อหุ้นไทย +105.54 ล.ดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นอินโดฯ -19.70 ล.ดอลลาร์สหรัฐ และขายหุ้นฟิลิปปินส์ -5.79 ล.ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ค่าเงินบาทเช้านี้ทรงตัวอยู่ที่ 32.59 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ทรงตัวอยู่ที่ 4.283 %

(-) ดัชนี BDI วานนี้ -32 จุด อยู่ที่ 1,521

(+) BitCoin เช้านี้ +1.18% อยู่ที่ 108,730 ดอลลาร์สหรัฐ

Economic Calendar

ในประเทศ

30 มิ.ย. ธนาคารแห่งประเทศไทย(ธปท.) รายงานภาวะเศรษฐกิจและการเงินไทย

สัปดาห์ที1 ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค

(ก.ค.)

ต่างประเทศ

30 มิ.ย. CN ดัชนี PMI ภาคการผลิตของจีน (มิ.ย.)

01 ก.ค. EU ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) (ปีต่อปี) (มิ.ย.)

US คำกล่าวของนายพาวเวลล์ (Powell) ประธานธนาคารกลางสหรัฐ

US ตำแหน่งงานว่างเปิดใหม่จาก JOLTS ( พ.ค.)

US ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต (มิ.ย.)

02 ก.ค. US การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานภาคนอกภาคเกษตรกรรม(ADP)(มิ.ย.)

03 ก.ค. US วันชาติ - ปิดทำการก่อนกำหนด ณ เวลา 13:00

US สินค้าคงคลังน้ำมันดิบ

US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก

US อัตราการว่างงาน (มิ.ย.)

US ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการบริการ (มิ.ย.)

US การจ้างงานนอกภาคการเกษตร (มิ.ย.)

US รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง (เดือนต่อเดือน) (มิ.ย.)

04 ก.ค. US วันหยุด-วันชาติ

Theme Strategy

Theme หุ้นที่มีปัจจัยบวกตามกระแส Megatend, ทิศทางดอกเบี้ยเริ่มเข้าสู่ขาลง, และ/หรือ สามารถรับจากความเสี่ยง Trade War ได้

(1) กลุ่มการเงิน Leasing รับแนวโน้มทิศทางดอกเบี้ยในประเทศลดลง NCAP*, S11*, SINGER* ,SGC* ,THANI*

(2) กลุ่มสื่อสาร โรงไฟฟ้า หุ้น defensive ได้ประโยชน์จาก Bond yield ที่ปรับลดลง ธุรกิจหลักมีการเติบโตสอดคล้องเศรษฐกิจใหม่ ADVANC ,TRUE ,GULF*, GPSC*, BCPG

(3) กลุ่มเกษตรได้ประโยชน์จากราคาสุกรในประเทศที่อยู่ในระดับสูง ขณะที่การส่งออกไก่ไปต่างประเทศยังทำได้ดี CPF, BTG* ,TFG* ,FM* ,GFPT

(4) กลุ่ม China Play คาดความดึงเครียดทางการค้าผ่านจุดสูงสุดไปแล้ว แม้ยังมีความผันผวนแต่หุ้นที่เกี่ยวข้องมี valuation ที่ปรับตัวลงมาต่ำมากแล้ว น่ากลับไปหาจังหวะเก็งกำไร SCC* ,SCGP* ,PTTGC

(5) กล่มสินค้า IT ได้ประโยชน์จากการเปลี่ยนถ่ายเทคโนโลยี ADVICE* ,COM7* SYNEX*,SIS*

(6) สินค้าจำเป็นและการบริโภคในชีวิตประจำวันที sensitive น้อยต่อกำลังซื้อในประเทศชะลอตัว เช่น CPALL , MALEE*, BJC ,OKJ*, NSL*

**หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย

Asset Allocation: Equity 50% Fixed Income 35% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 5%