"ลุ้นผ่อนคลาย"

คาด SET วันนี้ “ฟื้นตัว” ในกรอบ 1050-1085 จุด ทรัมป์ประกาศข้อตกลงหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและอิหร่าน ช่วยผ่อนคลายสถานการณ์ความตึงเครียด ผสานตัวเลขเศรษฐกิจ US ดีกว่าคาด ขณะที่ในประเทศยังลุ้นมาตรการกระตุ้นเพิ่มเติม กลยุทธ์เน้นสะสมหุ้น Big cap ที่แนวโน้มกำไรดี โดยสำหรับวันนี้แนะนำ “GULF”

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ประกาศข้อตกลงหยุดยิงระหว่างอิสราเอลกับอิหร่าน หนุนความคาดหวังว่าความขัดแย้งในตะวันออกกลางอาจผ่านพ้นจุดเลวร้ายที่สุดแล้ว ซึ่งส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบโลกย่อตัวแรง โดยวานนี้ราคาน้ำมันดิบ Brent ปิดที่ 71.48 เหรียญต่อดอลลาร์ (-7.2%) ทำระดับต่ำสุดในรอบ 7 วันทำการ ซึ่งช่วยหนุนให้หุ้นสหรัฐฯฟื้นตัวในช่วงท้ายตลาด (S&P500 +0.96%)

นอกจากนี้ด้านตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯวานนี้ มีการรายงานดัชนี PMI เดือน มิ.ย. ที่ดีกว่าคาด โดยภาคการผลิต อยู่ที่ระดับ 52.0 จุด ดีกว่าคาดที่ 51.0 จุด และภาคบริการที่ 53.1 จุด ดีกว่าคาดที่ 53.0 จุด ส่วนด้านยูโรโซน พบว่า PMI ภาคการผลิตทรงตัวที่ 49.4 ต่ำคาดที่ 49.7 จุด ขณะที่ภาคบริการขยับขึ้นมาที่ระดับ 50 จุดได้อีกครั้ง ซึ่งเป็นไปตามคาด

ส่วนด้านอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ปิดอ่อนตัวลงสู่ระดับ 4.349 (-3bps) ขานรับถ้อยแถลงของ Michelle Bowman ผู้ว่าการ Fed ที่ส่งสัญญาณพร้อมสนับสนุนการปรับลดดอกเบี้ยได้เร็วสุดในเดือนกรกฎาคมนี้

ด้านตลาดหุ้นไทย คาดมีลุ้นฟื้นตัว หลังความวุ่นวายในตะวันออกกลางมีแนวโน้มผ่อนคลาย ผสานความคาดหวังมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม โดยแนะสะสมหุ้น Big Cap โซนล่างที่แนวโน้มผลประกอบการยังคาดอยู่ในเกณฑ์ดี และมี Valuation ไม่แพง

Daily Pick : GULF
ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ (60 บาท)
คาดแนวโน้มธุรกิจยังเติบโตเด่น ทั้งจากธุรกิจพลังงานที่ยังมี โครงการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ผสานกับการนำเข้า LNG เพิ่มเติมจะช่วยการประหยัดต้นทุนมากยิ่งขึ้นในช่วงถัดไป
ส่วนด้านธุรกิจดิจิตอลยังมีความต้องการสูง โดยคาดจะเริ่มรับรู้รายได้จาก Data Center เฟสแรกในช่วง 3Q25
ฐานะการเงินแข็งแกร่งหลังการควบรวม INTUCH ส่งผลให้ D/E ratio ลดสู่ 0.8 เท่าจากเดิมที่ 1.8 เท่า

Pic of the day
ราคาน้ำมันดิบ Brent -7.2% ผ่อนคลายตะวันออกกลาง

Eyes On
24 มิ.ย. ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคจาก Conf. Board
ของ US, ประชุม ครม.
25 มิ.ย. การประชุม กนง., ยอดขายบ้านใหม่ของ US,
สต๊อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์ของ US
26 มิ.ย. ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์
ของ US, 1Q25 US GDP (ครั้งที่ 3)

วิจิตร อารยะพิศิษฐ
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐาน #44799
Wijit.A@liberator.co.th