คาด SET Index แกว่งตัวออกข้าง: ท่ามกลางการเมืองไทยที่ยังสร้างความกังวลให้แก่นักลงทุนและยังคงต้องติดตามพัฒนาการต่อไป รวมถึงสงครามในตะวันออกกลางที่ยังต้องตามต่อ หากแต่มองValuation ที่น่าจูงใจ จะเป็นแรงหนุนต่อ SET Index

แนวรับ-ต้าน
1,060 –1,075

กลยุทธ์การลงทุน
1) มีสัดส่วนรายได้จากต่างประเทศ: HANA, IVL,KCE, PTTGC, SCGP
2) พลังงาน: BCP, PTTEP, SPRC, TOP
3) Defensive: BCH, TTW
4) Virtual Bank: OR, SCB
5) DR: AMD80, AMZN80, AVGO80, ESTEE80,NINTENDO19
6) Short-sell: BGRIM, GPSC, HMPRO

ยังมีโอกาสได้ไปต่อ แต่อย่างเพิ่งวางใจ

ยังเกินครึ่ง แต่ยังไม่วางใจ: คาดการเมืองในประเทศยังคงเป็นSentiment เชิงลบที่สร้างความกังวลให้แก่นักลงทุน แม้ปัจจุบันดูเหมือนว่า ในฝั่งรัฐบาลจะยังไม่มีพรรคร่วมรัฐบาลถอนตัวเพิ่มเติมหลังพรรคกล้าธรรมและพรรคประชาชาติแสดงจุดยืนร่วมรัฐบาลต่อส่วนพรรคประชาธิปัตย์มีรายงานว่าที่ประชุมกรรมการบริหารพรรคเสียงส่วนใหญ่มีมติให้ร่วมรัฐบาลต่อไป ขณะที่พรรครวมไทยสร้างชาติและพรรคชาติไทยพัฒนายังไม่ถอนตัวจากการร่วมรัฐบาล โดยจะมีการพูดคุยกับนายกฯก่อน จากภาพข้างต้นส่งผลให้จำนวนสส.ของฝั่งรัฐบาลมีแนวโน้มจะอยู่ที่ 261 ที่นั่ง ซึ่งยังถือเป็นการครองเสียงสส.เกินกึ่งหนึ่งของจำนวนสส.รวมทั้งหมด 495 ที่นั่ง หากแต่ทางฝ่ายมองนักลงทุนยังไม่วางใจต่อสถานการณ์การเมืองไทยนัก เนื่องจากจำนวนสส.ที่เกินกึ่งหนึ่งมาไม่มากนัก ส่งผลให้รัฐบาลอยู่ในจุดที่มีความเปราะบางหากมีพรรคร่วมรัฐบาลถอนตัวเพิ่มเติมหรอืมีสส. ฝั่งรัฐบาลที่มีความคิดต่างกับพรรค ก็สามารถส่งผลให้รัฐบาลเกิดความสั่นคลอนได้นอกจากนี้ FTSE Rebalance ในวันนี้ อาจเป็นอีกแรงกดดันต่อ SET Index

สงครามตะวันออกกลางยังต้องตามต่อ: คาดสถานการณ์สงครามอิสราเอล-อิหร่านที่ยังคงดำเนินมาอย่างต่อเนื่องเป็นอีก Sentimentเชิงลบ หลังยังมีความไม่แน่นอนว่าจะจบลงอย่างไร โดยปธน.ทรัมป์เผยว่า “จากข้อเท็จจริงที่ว่ายังคงมีโอกาสอย่างมากสำหรับการเจรจากับอิหร่านในอนาคตอันใกล้หรืออาจจะไม่มี ผมจะตัดสินใจว่าจะทำการโจมตีหรือไม่ภายใน 2 สัปดาห์ข้างหน้า” ในทางกลับกัน มองเป็นแรงหนุนต่อหุ้นกลุ่มพลังงาน โดย Citigroup มองหากสงครามข้างต้นรุนแรงมากข้ึนและส่งผลกระทบต่อการส่งออกน้ำมันของอิหร่านในปริมาณ 1.1 ล้านบาร์เรล/วัน จะทำให้ราคาน้ามันเบรนท์พุ่งขึ้นสูงกว่าระดับก่อนที่จะเกิดความขัดแย้งประมาณ 15-20%

หวัง Valuationน่าจูงใจ ช่วย SET:คาดทางลงจำกัด หลังการปรับตัวลงมาก่อนหน้านี้ของ SET Index ส่งผลให้ Valuation อยู่ในระดับที่น่าจงู ใจมากขึ้น โดย ForwardP/Eปี 68 อยู่ที่ 11.79x ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 10 ปี และระดับ -1.75 S.D. ดังนั้น จึงอาจเห็นแรงเข้าเก็บสะสมหุ้นที่พื้นฐานดี โดยเฉพาะจากนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูง

ปัจจัยเพิ่มเติม
(+)ธปท.ประกาศรายชื่อบริษัทที่ได้รับคัดเลือกให้จัดตั้ง Virtual bank 3 รายประกอบไปด้วย 1) บริษัท เอซเอ็ม โฮลดิ้ง จำกัด (ทรูมันนี่) 2) KTB, ADVANCและ OR และ 3) SCB, WeTechnology Limited KakaoBank Corp
(+)กบน.มีมติปรับลดอัตราเก็บเงินเข้ากองทุนน้ำมันเชื้อเพลิง สำหรับน้ำมันดีเซลลงอีก 70 สตางค์/ลิตร เพื่อช่วยพยุงราคาขายปลีกน้ามันหน้าสถานีบริการไม่ให้ปรับขึ้นราคา โดยให้มีผลตั้ง แต่วันที่ 20 มิ.ย.68 เป็นต้นไป
(+)ก.พาณิชย์ของจีนเผยวานนี้ว่า “มีจำนวนหนึ่ง” ของคำขอใบอนุญาตส่งออกแร่หายากได้รับการอนุมัติแล้ว แม้จะมีการปฏิเสธที่จะให้รายละเอียดเพิ่มเติม
เช่น ปริมาณที่แน่ชัดและจำนวนที่อนุญาตให้กับบริษัทของสหรัฐฯก็ตาม
(-) กรุงเทพธุรกิจเผยผลสำรวจความคิดเห็น “100ซีอีโอ” องค์กรธุรกิจชั้นนำหลากหลายกลุ่ม พบว่า 65% มองว่าสถานการณ์ทางการเมืองปัจจุบันมีผลกระทบทำให้เศรษฐกิจชะลอตัวลงอย่างรุนแรง และมีแนวโน้มถดถอย

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธรีดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #127632
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์