AT THE OPEN (#ATO)

ช่วงนี้ปัจจัยการเมืองน้ำหนักมากกว่าทางเศรษฐกิจ
Selective หุ้นรายตัวชอบ STECON BCP

Market Strategy
SET Index ยังอยู่ในภาวะผันผวนสูงไปตามภาวะสงครามอิหร่าน-อิสราเอล ส่วนประเด็นข้อพิพาทไทย-กัมพูชา และการปรับ ครม. ยังไม่เห็นพัฒนาการเชิงบวก กรอบ 1100-1130 จุด หุ้นวันนี้เลือก STECON และ BCP

สถานการณ์อิสราเอลและอิหร่านยังไม่นิ่ง แม้มีข่าวอิหร่านติดต่อขอเจรจากับสหรัฐฯ ช่วยเจรจาอิสราเอลหยุดยิง ราคาน้ำมันดิบวานนี้ปรับลง -1.4% และ Dow Jones ปรับขึ้น 0.8% แต่เช้านี้คุณทรัมป์แจ้งเตือนให้อพยพออกจากกรุงเตหรานเมืองหลวงของอิหร่านหนุนให้ราคาน้ำมันดิบปรับขึ้น 2% สวนทาง Dow Jones Futures ปรับลง -0.5% สถานการณ์ที่พร้อมแปรเปลี่ยนข้างต้น ส่งผลต่อตลาดหุ้นอยู่ในภาวะผันผวนสูงตาม ในการกำหนดกลยุทธ์ระยะสั้นสำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงไม่มากหลบความผันผวนในกลุ่ม Defensive ชอบ ADVANC และ PR9 ส่วนกลุ่มที่รับความเสี่ยงสูงเก็งกำไรไปกับการขึ้นลงกับราคาน้ำมัน ในภาวะน้ำมันปรับขึ้นเน้น PTTEP SPRC BCP ส่วนกรณีน้ำมันพลิกลงชอบ GPSC MINT TIDLOR ส่วนประเด็นข้อขัดแย้งไทย-กัมพูชา และการปรับ ครม. ยังไม่เห็นพัฒนาการในเชิงบวก

วานนี้ ตลท. ประกาศหุ้นเข้าออก SET50 รอบ 2H68 โดยหุ้นเข้า SET50 : TCAP BCP KKP TIDLOR สำหรับหุ้นออก BGRIM GLOBAL ITC SAWAD ระยะสั้น แนะนำเก็งกำไรหุ้นที่เข้าคำนวณ ที่โดยสถิติ 5 ปีผ่านมามักให้ผลตอบแทนเป็นบวกเฉลี่ย 4.7% ก่อนเข้าคำนวณ สำหรับประเด็นอื่นๆ ที่ติดตามการประชุม ครม. คาดพิจารณาโครงการรถไฟฟ้าสายสีแดง/สีแดงอ่อนวงเงิน 1.5 หมื่นล้านบาท

Market Summary

SET ปรับลง 8 จุด กดดันจากกลุ่มขนส่ง AOT -8.4% จากประเด็นเรื่องการยกเลิกสัญญา KPD กลุ่มท่องเที่ยว -4% จากความเสี่ยงสงครามตะวันออกกลาง กลุ่มรับเหมาฯ CK -3.6% STECON -4.2% จากความไม่ชัดเจนการปรับ ครม. ดึงแรงงานกัมพูชากลับ กลุ่มเครื่องดื่ม CBG -7.8% OSP -1.9% กังวลการค้าชายแดนกัมพูชา ต่างชาติขาย 3.5 พันล้านบาท (หัก Big Lot GULF เหลือขาย 1.03 พันล้านบาท)

DAILY Stock Pick
STECON
ความกังวลแรงงานจำกัด
วันนี้ลุ้น ครม.อนุมัติรถไฟสายสีแดง
เป้าหมายเชิงกลยุทธ์ 9 บาท
แรงงานกัมพูชาคิดเป็นประมาณ 5% ของแรงงานทั้งหมด (หรือประมาณ 15% ของแรงงานต่างชาติ) นอกจากนี้ STECON ยังมีหน่วยงานหลายแห่งที่พร้อมจะหาแรงงานมาแทนได้ เพื่อให้งานสามารถดำเนินงานต่อได้
ประชุม ครม. วันนี้จะมีการพิจารณาเรื่องโครงการระบบรถไฟชานเมืองสายสีแดงและแดงอ่อน วงเงิน 1.5 หมื่นล้านบาท หากผ่านคาดประมูลเกิดขึ้นในปีนี้และเริ่มก่อสร้างปี 69 ถือเป็น Sentiment บวกต่อ STECON

WEEKLY Stock Pick
BCP
US Driving Season หนุน
เข้า SET50 นำ
เป้าหมายเชิงกลยุทธ์ 48.00 บาท
2QTD ค่าการกลั่นสิงคโปร์ อยู่ในระดับ 5.66 US$/bbl (+63%YoY, +78%QoQ) เข้าสู่ช่วง US Driving Season ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตเล็กน้อย อีกทั้ง การก่อสร้างทุ่นรับน้ำมันกลางทะเลเริ่มดำเนินการในเดือนนี้ บริษัทคาดช่วยลดต้นทุนอีก 0.35-0.45 US$/bbl หนุนผลประกอบการ
BCP เป็นหนึ่งในหุ้นที่ถูกนำไปคำนวณในดัชนี SET50 ในรอบ 2H68 แน่นอนแล้วหลังจากตลท. มีการประกาศรายชื่ออย่างเป็นทางการ ซึ่งเรามองเป็นบวกต่อราคาหุ้นในช่วงก่อนเข้าคำนวณ ทั้งนี้สถิติย้อนหลัง 5 ปี หุ้นที่ถูกคำนวณเข้าดัชนี SET50 Index ให้ผลตอบแทนเป็นบวกเฉลี่ยถึง 4.7% ในช่วง 1 เดือนก่อนมีผล

KEY FACTOR
ตัวเลขเศรษฐกิจจีน เดือน พ.ค. 1) ยอดค้าปลีก +6.4%YoY สูงกว่าคาดการณ์ +4.9%YoY และเร่งตัวจาก +5.1%YoY 2) ผลผลิตภาคอุตสาหกรรม +5.8%YoY ใกล้เคียงคาดการณ์ที่ +6.0% YoY และ +6.1% YoY ในเดือนที่ผ่านมา
ในการประชุม G7 (ที่จัดขึ้นในช่วง 16-17 มิ.ย.) ซึ่งเป็นการประชุมที่ถูกคาดหวังก่อนหน้านี้ว่าจะมีการหารือประเด็นภาษี/สงครามการค้า แต่โดนกลบด้วยสถานการณ์ความขัดแย้งตะวันออกกลางที่ไม่ใช่วาระหลักในการเข้ามาหารือ พูดคุย
ด้านตัวเลขที่จะรายงานวันนี้ CPI ของ Eurozone เดือน พ.ค. (รายงานครั้งสุดท้าย) คาดการณ์ขยายตัว +1.9%YoY และทรงตัว MoM ส่วน Core CPI คาดการณ์ +2.3% YoY

EYES ON
18 มิ.ย. ดัชนีราคาผู้บริโภค ยูโรโซน
19 มิ.ย. ประชุม FOMC
20 มิ.ย. ความเชื่อมั่นผู้บริโภคยูโรโซน

นักกลยุทธ์ : ธีรเศรษฐ์ พรหมพงษ์, ชาญชัย พันทาธนากิจ, ออมทรัพย์ โง้วศิริ