วันพฤหัสบดีที่ผ่านมาดัชนีปรับตัวลงตามทิศทางตลาดภูมิภาค โดยได้รับ Sentiment เชิงลบจากบอนด์ยีลด์สหรัฐปรับตัวขึ้น จากความกังวลปัญหาหนี้สินของสหรัฐ มีแรงขายนำโดยหุ้นกลุ่มพลังงาน จากราคาน้ำมันดิบ WTI ที่ปรับตัวลง ตามด้วยแรงขายในหุ้นกลุ่มโรงพยาบาล ไอซีที และค้าปลีก ขณะที่มีแรงซื้อนำโดยหุ้น DELTA เป็นปัจจัยช่วยพยุงดัชนี ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,173.37 จุด -6.44 จุด -0.55%มูลค่าการซื้อขาย 38,569.91 ลบ. Program Trading +404.99 ลบ. ต่างชาติ +1,423.95 ลบ. TFEX +3,490 สัญญา ตราสารหนี้+6,758.49 ลบ.

ปัจจัยบวก
+ สหรัฐฯ รายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) รวมภาคการผลิตและภาคบริการเบื้องต้นปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 52.1 ในเดือนพ.ค. สูงสุดในรอบ 2 เดือน จากระดับ 50.6 ในเดือนเม.ย. ดัชนี PMI เหนือระดับ 50 บ่งชี้ถึงการขยายตัวของภาคธุรกิจสหรัฐฯ
+ สหรัฐฯ เปิดเผยตัวเลขผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรก ลดลง 2,000 ราย สู่ระดับ 227,000 รายในสัปดาห์ที่แล้ว ต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 230,000 ราย
+ อิหร่านตกลงรับข้อเสนอจากโอมานในการจัดการเจรจานิวเคลียร์ทางอ้อมรอบที่ 5 กับสหรัฐฯ ในวันศุกร์นี้ (23 พ.ค.) ณ กรุงโรม ของอิตาลี
+ ก.คลังคาดสรุปโครงการกระตุ้นเศรษฐกิจ 1.57 แสนล้านภายในสิ้นเดือนพ.ค.หอการค้าประเมินว่าการกระตุ้นเศรษฐกิจใช้งบก่อนก.ค.ช่วยปั๊ม GDP 1-2%

ปัจจัยลบ
- ดัชนีดาวโจนส์ปิดที่ 41,859.09 จุด ลดลง 1.35 จุด หรือ -0.003% ท่ามกลางการซื้อขายที่ผันผวน หลังจากสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐฯ ผ่านร่างกฎหมายภาษีและงบประมาณรายจ่ายของรัฐบาลโดนัลด์ ทรัมป์
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนก.ค. ลดลง 37 เซนต์ หรือ -0.6% ปิดที่ 61.20 ดอลลาร์/บาร์เรลหลังมีรายงานว่า กลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) และชาติพันธมิตรหรือโอเปกพลัสกำลังหารือกันเกี่ยวกับการเพิ่มผลิตน้ำมันในเดือนก.ค. ซึ่งท้าให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับภาวะน้ำมันล้นตลาด
- สหรัฐฯเปิดเผยว่า ยอดขายบ้านมือสองในเดือนเม.ย. ลดลง 0.5%MoM สู่ระดับ 4.0 ล้านยูนิต ต่ำสุดเป็นประวัติการณ์นับตั้งแต่ปี 2552 และต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 4.15 ล้านยูนิต โดย
- สหรัฐฯ กำลังพิจารณาข้อเสนอที่อาจส่งผลให้มีการถอนทหารสหรัฐฯ ราว 4,500 นายที่ประจำการอยู่ในเกาหลีใต้ ซึ่งอาจก่อให้เกิดความกังวลด้านความปลอดภัยในภูมิภาคมากขึ้น
- สภาผู้แทนราษฎรสหรัฐฯ อนุมัติอย่างฉิวเฉียดด้วยคะแนนเสียง 215-214 เสียง ต่อร่างกฎหมายภาษีและงบประมาณรายจ่ายเมื่อวานนี้ (22 พ.ค.) ก่อนส่งต่อไปยังวุฒิสภาเพื่อทำการพิจารณาต่อไป
- ยูโรโซนรายงานดัชนี PMI รวมภาคการผลิตและภาคบริการขั้นต้นซึ่งเป็นมาตรวัดทิศทางเศรษฐกิจที่ส้าคัญร่วงลงมาอยู่ที่ 49.5 ในเดือนพ.ค. จากระดับ 50.4 ในเดือนเม.ย. นับเป็นการหดตัวครั้งแรกของปีนี้ และสวนทางกับที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะปรับขึ้นไปที่ 50.7 สาเหตุหลักจากภาคบริการเผชิญภาวะอุปสงค์ทรุดตัวหนัก ทั้งนี้ ดัชนีที่ต่ำกว่า 50 บ่งชี้ว่าอยู่ในภาวะหดตัว
- รัฐบาลสิงคโปร์เตือนว่าเศรษฐกิจอาจเข้าสู่ภาวะถดถอยทางเทคนิคในปี 2568 หลังข้อมูลล่าสุดยืนยันว่า GDP ในไตรมาสแรกหดตัวลง แม้ยังไม่รวมผลกระทบจากการที่สหรัฐฯ ประกาศเก็บภาษีนำเข้า
- ธปท. เผยบาทแข็งค่าสอดคล้องภูมิภาค มองระยะต่อไปยังผันผวนสูงจากความไม่แน่นอนต่าง ๆ ทั้งนโยบายการค้า และแนวโน้มการดำเนินนโยบายการเงินของประเทศเศรษฐกิจหลัก
- ส.อ.ท. เปิดเผยว่า ยอดผลิตรถยนต์เดือน เม.ย.2568 ผลิตได้ 104,250 คัน ลดลง 0.40%YoY ต่ำสุดในรอบ 3 ปี 8 เดือน ยอดผลิตเพื่อส่งออกอยู่ที่ 67,085 คัน ลดลง 6.73%YoY สอดคล้องกับการส่งออกรถยนต์อยู่ที่ 65,730 คัน ลดลง 6.31%YoY เพราะมีการเปลี่ยนรุ่นรถยนต์นั่งบางรุ่นและการเข้มงวดในเรื่องเทคโนโลยีช่วยเหลือเรื่องความปลอดภัย และการปล่อย คาร์บอน
ในบางประเทศคู่ค้า

แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีในวันนี้เคลื่อนไหว Sideway แม้ว่า ส.อ.ท. มีแนวโน้มที่จะปรับลดการผลิตรถยนต์ลงหลังภาพรวมยังคงซบเซาอีกทั้งยอดผลิตรถยนต์ต่ำสุดในรอบ 44 เดือน และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 30 ปีปรับตัวขึ้นสู่ 5.1% จากที่สภาผู้แทนฯ ผ่านร่างกฎหมายภาษีส่งผลให้รัฐบาลสหรัฐเก็บภาษีได้ลดลง คาดกรอบดัชนีในวันนี้ 1,165-1,185 จุด

กลยุทธ์การลงทุน
- หุ้นที่ได้ประโยชน์จากกองทุน TESGX: BBL BEM CPALL PTT TISCO
- คาดหุ้นเข้าคำนวณ SET50 : BCP KKP TCAP / หุ้นออกจาก SET50 : BGRIM GLOBAL ITC
- คาดหุ้นเข้าคำนวณ SET100 : AURA MBK TOA WHAUP / หุ้นออกจาก SET100 : CKP COCOCO ROJNA SAPPE
*การคำนวณ SET50/100 ยังขาดข้อมูลเดือน พ.ค. อีก 1 เดือน
- MSCI Thailand เข้า - ไม่มี / ออก - BEM, CRC, KTC
- MSCI Global Small Cap เข้า - BEM, AWC / ออก - AURA, BPP, DOHOME, GUNKUL, JAS, JMART, M, PRM
(ใช้ราคาปิด 30 พ.ค.)