วันพฤหัสบดีที่ผ่านมาดัชนีปรับตัวลงตามทิศทางตลาดภูมิภาค จากแรงขายท าก าไรหลังตลาดตอบรับข่าวการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐและจีนไปแล้ว มีแรงขายมากในหุ้นกลุ่ม Big-Cap อาทิ อิเล็กทรอนิกส์ พลังงานขนส่ง และไอซีที ขณะที่วานนี้นักลงทุนจับตาการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อ PPI ของสหรัฐ และถ้อยแถลงของประธานเฟด เพื่อหาสัญญาณบ่งชี้ทิศทางอัตราดอกเบี้ยวสหรัฐ ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่1,194.49 จุด -22.22 จุด -1.83% มูลค่าการซื้อขาย 45,794.74 ลบ. Program Trading -1,673.15 ลบ.ต่างชาติ -1,172.05 ลบ. TFEX +12,353 สัญญา ตราสารหนี้-4,776.05 ลบ.

ปัจจัยบวก
+ ดัชนีดาวโจนส์ เพิ่มขึ้น 271.69 จุด หรือ +0.65% ได้แรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ปรับตัวลง หลังจากสหรัฐฯ เปิดเผยดัชนีราคาผู้ผลิต(PPI) ที่ต่eกว่าคาด และการพุ่งขึ้นของหุ้นซิสโก้ ซิสเต็มส์ (Cisco Systems) ซึ่งเป็นบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านอุปกรณ์เครือข่ายของสหรัฐฯ
+ สหรัฐฯ เปิดเผยว่า ดัชนี PPI ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อจากการใช้จ่ายของผู้ผลิตปรับตัวขึ้น 2.4%YoY ในเดือนเม.ย. ต่eกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 2.5%หลังจากที่เพิ่มขึ้น 3.4% ในเดือนมี.ค.
+ สหรัฐฯ เปิดเผยว่า ยอดค้าปลีกเพิ่มขึ้นเพียง 0.1%MoM ในเดือนเม.ย. แต่สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าทรงตัว หรือปรับตัว 0.0% หลังจากพุ่งขึ้น 1.7% ใน
เดือนมี.ค.
+ รัฐบาลจีนประกาศระงับการควบคุมการส่งออกแร่หายาก รวมทั้งสินค้าและเทคโนโลยีอื่น ๆ ที่ใช้ในด้านการทหาร ซึ่งมุ่งเป้าไปที่บริษัทในสหรัฐฯ 28 แห่งซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลงผ่อนคลายทางการค้าที่จีนและสหรัฐฯ ได้ท าร่วมกันในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา
+ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เปิดเผยระหว่างการเยือนตะวันออกกลางว่า สหรัฐฯก าลังเข้าใกล้การบรรลุข้อตกลงนิวเคลียร์กับอิหร่านมากขึ้น โดยระบุว่าอิหร่าน
ได้ยอมรับเงื่อนไขบางประการแล้ว
+ รมว.คลัง ขอความร่วมมือ 8 ธนาคารของรัฐช่วยเหลือผู้ส่งออก เอสเอ็มอี และซัพพลายเชนที่ได้รับผลกระทบจากนโยบายภาษีของสหรัฐอเมริกา รวมถึงหามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม สeหรับมาตรการช่วยเหลือสภาพคล่องผู้ส่งออกนั้น เบื้องต้นธนาคารออมสินจะจัดซอฟต์โลน 100,000 ล้านบาท

ปัจจัยลบ
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ปิดลดลง 1.53 ดอลลาร์ หรือ -2.42% ปิดที่61.62 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังสหรัฐฯ เปิดเผยสต็อกน้ำมันดิบพุ่งขึ้นในสัปดาห์ที่แล้วสวนทางกับที่นักวิเคราะห์คาดว่าจะลดลง ซึ่งทำให้นักลงทุนวิตกกังวลเกี่ยวกับอุปทานน้ำมันที่สูงขึ้น
- เจอโรม พาวเวล ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) กล่าวสุนทรพจน์ในการประชุม Thomas Laubach Research Conference ว่า อัตราดอกเบี้ยระยะยาวมีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้น เนื่องจากเศรษฐกิจมีการเปลี่ยนแปลง และนโยบายการเงินก าลังอยู่ในช่วงเปลี่ยนผ่าน
- รัฐบาลสหรัฐฯ ประกาศคว่ำบาตรครั้งใหม่ต่ออิหร่าน เพื่อลงโทษบุคคล 6 รายและองค์กร 12 แห่งที่มีส่วนช่วยให้รัฐบาลอิหร่านสามารถผลิตชิ้นส่วนสำคัญสำหรับขีปนาวุธได้ภายในประเทศ

แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีในวันนี้ยังแกว่งตัวผันผวนระหว่างวัน โดยได้แรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ปรับตัวลง หลังจากสหรัฐฯ เปิดเผยดัชนี PPI ที่ต่ำกว่าคาด ขณะที่ในประเทศยังขาดปัจจัยใหม่ หลังสิ้นสุดการประกาศงบของบริษัทจดทะเบียน มองกรอบดัชนีในวันนี้ที่ 1,185-1,200 จุด

กลยุทธ์การลงทุน
- หุ้นที่ได้ประโยชน์จากกองทุน TESGX: BBL BEM CPALL PTT TISCO
- คาดหุ้นเข้าคำนวณ SET50 : BCP KKP TCAP / หุ้นออกจาก SET50 : BGRIM GLOBAL ITC
- คาดหุ้นเข้าคำนวณ SET100 : AURA MBK TOA WHAUP / หุ้นออกจาก SET100 : CKP COCOCO ROJNA SAPPE
*การคำนวณ SET50/100 ยังขาดข้อมูลเดือน พ.ค. อีก 1 เดือน
- MSCI Thailand เข้า - ไม่มี / ออก - BEM, CRC, KTC
-MSCI Global Small Cap เข้า - BEM, AWC / ออก - AURA, BPP, DOHOME, GUNKUL, JAS, JMART, M, PRM