--- ADVANC : กำไรสุทธิ 1Q25 โตแกร่ง +25%YoY, +14%QoQ ดีกว่าคาด---

บริษัทรายงานกำไรสุทธิ 1Q25 เติบโต +25%YoY, +14%QoQ เป็น 10.58 พันล้านบาท โดยรายได้จากการให้บริการหลักเติบโต +6.3%YoY ดีกว่าที่บริษัทตั้งเป้าไว้ที่ 3-5% ในปีนี้ ประกอบกับค่าเสื่อมราคาที่ลดลง และบริหารจัดการด้านการเงินมีประสิทธิภาพ

รายได้บริการโทรศัพท์เคลื่อนที่อยู่ที่ 3.16 หมื่นล้านบาท เติบโต +4.3%YoY หนุนโดย ARPU ที่เพิ่มขึ้น ส่วนรายได้ FBB เพิ่มขึ้น +10%YoY (+3%QoQ) เป็น 7.83 พันล้านบาท รายได้บริการลูกค้าองค์กรเพิ่ม +12%YoY เป็น 1.79 พันล้านบาท ส่วนรายได้จากการขายอุปกรณ์และซิมโต +6.8%YoY เป็น 11.20 พันล้านบาท

ด้าน EBITDA ขยายตัว +7.4%YoY (+3.8%QoQ) สูงกว่าที่บริษัทตั้งไว้ที่ 3-5%

เมื่อ 27 ม.ค.68 มีรายการเกี่ยวโยงกับธุรกิจดาต้า เซ็นเตอร์ โดยการสนับสนุนทางการเงิน 125 ล้านบาทและขายที่ดินมูลค่า 145.2 ล้านบาทให้กับบริษัทร่วมทุนที่ AIS ถือหุ้น 25% เพื่อขยายธุรกิจดาต้า เซ็นเตอร์

คงคำแนะนำซื้อ ให้ราคาพื้นฐาน 315 บาท

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@th.dbs.com