ตอนนี้คุณกำลังอยู่ในเว็บไซต์สำหรับทดสอบระบบ

News Feed

บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ภาวะตลาดหุ้นรายวัน

29 เม.ย. 2568 09:20:54 165

Market Wrap-Up

SET วันที่ 28 เม.ย.68 ปิด +0.53 จุด อยู่ที่ 1,159.53 จุด มูลค่าการซื้อขาย 28,459 ลบ.สถาบันขาย 85 ลบ. พอร์ตโบรกขาย 317 ลบ. ต่างชาติขาย 1,069 ลบ. และรายย่อยซื้อ 1,471 ลบ. NVDR มียอดซื้อสุทธิ 689 ลบ.โดยมียอดซื้อในหุ้น BBL,PTTEP,KBANK,AOT,ADVANC และยอดขายหุ้น DELTA,KTB,CCET,CPALL,WHA มูลค่า Short Sales อยู่ที่ 1,764 ลบ.หุ้นที่มี%ปริมาณ Short สูงคือ PTTEP,SCC,KBANK โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Short ใน Index Futures จำนวน 3,977 สัญญา ยอดสะสมตั้งแต่ต้นปีต่างชาติ Long สุทธิรวม 51,729 สัญญา และต่างชาติขายสุทธิในตลาดพันธบัตรไทย 11,397 ลบ.
ตลาดหุ้นสหรัฐ DJIA +0.28%, S&P500 +0.06%, Nasdaq -0.10% ได้แรงหนุนจากกลุ่มสาธารณูปโภค +0.7%, อสังหา +0.68% ขณะที่กลุ่มเทคโนโลยี -0.3% และสินค้าอุปโภค -0.15% โดยอยู่ระหว่างรอรายงานกำไร บจ. และความคืบหน้าการเจรจาการค้าสหรัฐ – จีน ตลาดหุ้นยุโรป Stoxx600 +0.53% ได้แรงหนุนจากกลุ่มบริการสุขภาพ +1.3%,ธนาคาร +1% หลังความขัดแย้งทางการค้าสหรัฐ – จีนเริ่มลดลง

Market View

ตลาดหุ้นสหรัฐวานนี้ทรงตัว หลัง รมว.คลังสหรัฐ เผยเขายังไม่ได้หารือกับเจ้าหน้าที่จีน และไม่ทราบว่า ปธน.ทรัมป์ได้พูดคุยกับ ปธน.สี จิ้นผิงหรือยัง เช่นเดียวกับกระทรวงการต่างประเทศจียเผยยังไม่มีการเจรจากันระหว่างทั้ง 2 ฝ่าย โดยนักลงทุนให้ความสำคัญกับรายงานกำไร บล. หลัง Boeing +2.44% ตอบรับรายงานกำไร Q1/68 ดีกว่าคาด และยังรอรายงานงบของ Microsoft, Amazon ขณะที่ Nvidia วานนี้ –2% หลัง Huawei Technology เตรียมทดสอบชิป Ai รุ่นใหม่ Ascend 910D เพื่อแข่งกับ HD100 ของ Nvidia ส่วนข้อมูลเศรษฐกิจค่ำวันนี้ติดตาม JOLTs เผยตัวเลขเปิดรับสมัครงานสหรัฐ มี.ค. คาด 7.48 ล.ราย & ก.พ. 7.568 ล.ราย
ตลาดหุ้นยุโรปวานนี้ได้แรงหนุนจากกลุ่มบริการสุขภาพ และธนาคารที่อยู่ระหว่างรอรายงานงบของ HSBC, Seiciete Generale, Deutsche Bank และ Barclays ขณะที่ข้อขัดแย้งทางการค้าสหรัฐ – จีนเริ่มลดลง หลังทั้ง 2 ฝ่ายเริ่มลดภาษีบางรายการต่อกัน ส่วนประเด็นข่าวปัญหาไฟฟ้าดับในสเปน – โปรตุเกส ส่งผลกระทบต่อระบบคมนาคม ซึ่งอยู่ระหว่างรอหาสาเหตุ โดยสัปดาห์นี้วันพุธติดตามรายงาน GDP ยูโรโซน Q1/68 คาด 1.1% & Q4/67 ที่ 1.2% YoY และวันศุกร์ Core CPI ยูโรโซน เม.ย. คาด 2.5% & มี.ค. 2.4% YoY
ตลาดหุ้นเอเชียวานนี้ ดัชนีเซี่ยงไฮ้ -0.2%, ฮั่งเส็ง -0.04% ยังรอความคืบหน้าของคณะกรรมการเพื่อพัฒนา & ปฏิรูปแห่งชาติจีน (NDRC) ที่เตรียมออก ม.ฉุกเฉินเพื่อฟื้นฟูเศรษฐกิจจีน โดยวางเป้าหมายการเติบโตปีนี้ที่ 5 % ขณะที่ดัชนีนิเกอิ +0.38% รอการเจรจาการค้าสหรัฐ – ญี่ปุ่นรอบที่ 2 ในวันที่ 30 เม.ย. และ Kospi เกาหลีใต้ +0.10% หลังสัปดาห์ก่อนปรับขึ้นรับข่าวผลการเจรจาการค้าสหรัฐ – เกาหลีใต้อยู่ในทิศทางบวก
SET วานนี้ +0.05% ปริมาณการซื้อขาย 2.84 หมื่น ลบ. สถาบันขาย 85 ลบ. พอร์ตโบรกขาย 317 ลบ. ต่างชาติขาย 1,069 ลบ. และรายย่อยซื้อ 1,471 ลบ. โดยดัชนีได้แรงจากกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ นำโดย DELTA +1.5% หลังรายงานกำไร Q1/68 ดีกว่าคาด สาเหตุมาจากยอดขายระบบไฟฟ้าที่ใช้งานใน Data Center ยังเติบโตได้ดี ขณะที่หุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้า, ธนาคาร, อาหาร ก็มีแรงซื้อทยอยสะสม เนื่องเป็นหุ้นในกลุ่มที่มี ESG เรตติ้งระดับสูง ซึ่งเป็นเป้าหมายการลงทุนของกองทุน Thai ESGX ที่กำลังจะเปิดกองทุนในวันที่ 2 พ.ค. ซึ่งคาดจะเพิ่มเม็ดเงินในระบบได้ราว 1 – 1.5 แสน ลบ. ในช่วง พ.ค. – มิ.ย. ส่วนข้อมูลเศรษฐกิจวานนี้ World Bank ได้ปรับลดคาดการณ์ GDP ไทยปีนี้ลงอยู่ที่ 1.6% & เดิมคาดที่ 2.9% ซึ่งเป็นผลกระทบจากความไม่แน่นอนโยบายการค้าของสหรัฐ โดยภาพรวมนักลงทุนยังรอความขัดเจนการเจรจาการค้าสหรัฐ – ไทย และรอรายงานกำไร บจ. โดยเข้านี้ HMPRO รายงานกำไร Q1/68 อยู่ที่ 1,707 ลบ. -1.2 QoQ, - 0.4% YoY ซึ่งใกล้เคียงกับ Consensus

Daily Strategy

ประเมินแนวรับดัชนี SET ที่ 1,140 - 1,150 แนวต้าน 1,170 คาดดัชนีทรงตัวในกรอบระหว่างรอรายงานกำไร บจ.Q1/68 และผลการประชุม กนง.วันที่ 30 เม.ย. ซึ่งมีโอกาสที่จะปรับลดดอกเบี้ย แนะนำทยอยซื้อกลุ่มอาหาร CPF,GFPT,BTG,TVO / ไฟแนนท์ SAWAD,MTC,KTC ได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยขาลง และกลุ่มที่มี ESG เรตติ้งสูง เช่น AMATA,WHA,GSPC,BEM,CPN,CPALL
TASCO* (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 19.60 บาท) แนวโน้มผลประกอบการ 1Q68 ยังคงเติบโต YoY หนุนจากยอดขายในประเทศที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น เนื่องจากการเบิกจ่ายงบประมาณอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม QoQ ปริมาณขายจะลดลงจากตลาดต่างประเทศซึ่งเป็นปัจจัยฤดูกาล (เวียดนาม อินโดฯ) ทั้งนี้จาก product mixed ที่สัดส่วนยอดขายในประเทศที่เพิ่มขึ้นทำให้ GPM ปรับตัวดีขึ้นตาม (YoY) ขณะที่การตั้งสำรองหนี้สูญมีแนวโน้มลดลงหลังสถาการณ์ของลูกหนี้ดีขึ้นจากการเบิกจ่ายงบ ซึ่งไตรมาสนี้น่าจะมีการ reverse กลับ ส่วน 2Q68 คาดกำไรฟื้น QoQ โต YoY ต่อ ความต้องการใช้ยางมะตอยเพิ่มก่อนเข้าหน้าฝน แนวโน้มปี 68 มีปัจจัยหนุนจากทั้งปริมาณขายและอัตรากำไรขั้นต้นที่น่าจะดีขึ้น โดยตั้งเป้า 2 ล้านตัน จากไม่มีการล่าช้าของงบประมาณ
SYNEX* (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 107 บาท) คาด Nintendo Switch2 จะเข้าไทยช่วง ก.ค.-ก.ย.68 นี้ เป็นบวกต่อ SYNEX* ที่เป็น Nintendo Authorized Store และจะช่วยหนุนสินค้า Gaming ที่มีมาร์จิ้นดี ส่วนภาพรวมการดำเนินงานในช่วงปี68 คาดว่ากลุ่มสินค้าไอทียังมีปัจจัยบวกจากDemand การเปลี่ยนแปลงอุปกรณ์ให้ทันกับเทคโนโลยี(4g>5g>AI) รวมถึงการใช้งาน cloud/อุปกรณ์IoT ที่แพร่หลายขึ้น นอกจากนี้ การสนับสนุนสําหรับ Windows 10 ก็จะถูกยกเลิก หลังวันที่ 14 ต.ค.68 ปัจจุบัน ตลาดคาดว่าในปี68และ69 กำไรสุทธิของ SYNEX* จะอยู่ที่ระดับ 685 ลบ.(+10%YoY) และ 769 ลบ.(+12%YoY)

Daily Key Factors

Oil Update(-)WTI มิ.ย.-$0.97 อยู่ที่ $62.05 / บาร์เรล, Brent มิ.ย. -$1.01 อยู่ที่ $65.86/บาร์เรล กังวลภาวะสงครามการค้า อาจส่งผลให้อุปสงค์ความต้องการใช้น้ำมันลดลง และผลการประชุมโอเปกพลัสวันที่ 5 พ.ค. ซึ่งอาจจะเพิ่มกำลังการผลิตใน มิ.ย.

Gold Update(+) Comex Gold มิ.ย.+$49.30 อยู่ที่ $3,347.70 /ออนซ์ ได้แรงหนุนจาก Dollar Index อ่อนค่า -0.46% อยู่ที่ 99.012 ขณะที่สหรัฐ – จีนปฏิเสธยังไม่มีการหารือกันระหว่างทั้ง 2 ฝ่าย

Fund Flow(-) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ ขายสุทธิ -38.29 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นไทย -31.78 ล.ดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นอินโดฯ -10.55 ล.ดอลลาร์สหรัฐ และซื้อหุ้นฟิลิปปินส์ +4.04 ล.ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ค่าเงินบาทเช้านีแข็งค่าอยู่ที่ 33.33 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ทรงตัวอยู่ที่ 4.220 %

(+) ดัชนี BDI วานนี้ปิด +30 อยู่ที่ 1,403 จุด

(+) BitCoinเช้านี้ +2.25% อยู่ที่ 95,041 ดอลลาร์สหรัฐ

Economic Calendar

ในประเทศ

30 เม.ย. ประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ครั้งที่ 2/2568

ธปท. รายงานภาวะเศรษฐกิจและการเงินไทย

สัปดาห์ที5 สศอ.แถลงดัชนีอุตสาหกรรม

สศค.รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง, ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค,

ดัชนีความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค

ต่างประเทศ

29 เม.ย. US รายงานความเชื่อมั่นผู้บริโภคจากซีบี (เม.ย.)

US ตำแหน่งงานว่างเปิดใหม่จาก JOLTS (มี.ค.)

30 เม.ย. CN ดัชนี PMI ภาคการผลิตของจีน (เม.ย.)

US ดัชนีจีดีพี (ไตรมาสต่อไตรมาส) (ไตรมาส 1)

US การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานภาคนอกภาคเกษตรกรรม(ADP)(เม.ย.)

US ดัชนีราคาด้านการบริโภคส่วนบุคคล (PCE Price Index (มี.ค.)

01 พ.ค. US สินค้าคงคลังน้ำมันดิบ

US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก

US ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต (เม.ย.)

02 พ.ค. EU ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) (ปีต่อปี) (เม.ย.)

US อัตราการว่างงาน (เม.ย.)

US การจ้างงานนอกภาคการเกษตร (เม.ย.)

US รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง (เดือนต่อเดือน) (เม.ย.)

Theme Strategy

Theme หุ้นเด่น 1H68 เน้น หุ้นในธุรกิจใหม่ที่เป็น Trend ในอนาคต อย่าง Data Center รวมถึงหุ้นที่มีแนวโน้มกำไรปกติ 4Q67-1Q68 คาดออกมาดี และ หุ้นที่รับความผันผวนได้ดีจากความเสี่ยง Trade War/ธนาคารกลางหลักมีแนวโน้มชะลอการลดดอกเบี้ย

(1) กลุ่มธนาคารที่มี Sentiment บวกจากธนาคารกลางหลักมีแนวโน้มชะลอการลดดอกเบี้ย/มี Yield สูง BBL, KTB, KBANK, TISCO*, TTB*

(2) กลุ่มการอุปโภคบริโภค ได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในประเทศ CPALL, CPAXT*, CRC, NSL*, TNP*, OSP*

(3) กลุ่มโรงพยาบาล BDMS, BH, PR9*, SKR

(4) กลุ่มมีโอกาสเกี่ยวข้องกับการลงทุน Data Center/ธุรกิจ Trend อนาคต ADVANC,INTUCH*,TRUE,GULF*,AMATA

(5) กลุ่มสินค้า IT ที่ได้ประโยชน์จากการเปลี่ยนถ่ายเทคโนโลยี(เช่น AI function/ 4G to 5G) SYNEX*, ADVICE*, SIS*

(6) กลุ่มที่มี Sentiment บวกจาก Entertainment Complex BTS*, VGI*, MBK*, BA

**หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย

Asset Allocation: Equity 50% Fixed Income 35% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 5%

Today Fundamental Research: -

Monthly Portfolio April 2025: CPALL, SYNEX*, KLINIQ, DOHOME*, BDMS

Analysts

Apichai Raomanachai