วงจรขาลงอาจกินเวลาถึงปลายปี
ในอดีตที่ผ่านมา 10 ปี ช่วงวงจรขาลงของรายได้เซมิคอนดัคเตอร์ทั่วโลกมักกินเวลา 1 ปีในการทำจุดต่ำสุด ซึ่งเกิดในปี 2015-16, 2018-19ม และ 2022-23 สอดคล้องกับ CIO Hardware Budget revision ที่มีการติดลบเกิดขึ้น 3 ครั้งในปี 2016 2019 และ 2022-23 รอบนี้เกิดขึ้นช่วงปลายปีที่แล้วน่าจะกินเวลาถึงปลายปี-ต้นปีหน้า ในแง่ของการปรับลดประมาณการในช่วง Downcycle พบว่า DELTA ถูกปรับประมาณการกำไรลงเฉลี่ย 25%, KCE 32% และ HANA 32% กินระยะเวลา 9 เดือน อย่างไรก็ตามเราคาดจะเห็นการรีบาวด์ขึ้นมาก่อนที่ปัจจัยพื้นฐานจะผ่านจุดต่ำสุดหากการเจรจาทางการค้า มีทิศทางที่ดีขึ้น ซึ่งน่าจะมีความชัดเจนมากขึ้นในเดือน มิ.ย.
Fundamental View: ยังแนะนำ หลีกเลี่ยง