----คาดกำไร 1Q68 ลดจากรายได้ดอกเบี้ย----
คาดกำไร 1Q68 ลดลงทั้ง y-y และ q-q จากรายได้ดอกเบี้ยที่ลดลง ในขณะที่การตั้งสำรองยังทรงตัว สินเชื่อเดือน ก.พ.เติบโตเด่นที่สุดในกลุ่ม และน่าจะทำให้สินเชื่อโตมากที่สุดในกลุ่มใน 1Q68 ด้วย ยังคงประมาณการกำไรปี 68 ที่คาดจะเติบโตจากการตั้งสำรองที่ลดลง คงราคาพื้นฐาน 169 บาท แนะนำ “ซื้อ”

  คาดกำไร 1Q68 ลดลง 3.2% y-y และ 2.1% q-q : ทางฝ่ายคาด BBL จะมีกำไร 1Q68 10.2 พันลบ. ลดลง 3.2% y-y จากรายได้ดอกเบี้ยที่ลดลงจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลง ถึงแม้จะคาดว่าสินเชื่อจะเติบโตขึ้นก็ตาม ในขณะที่การตั้งสำรองคาดว่าจะยังทรงตัวจากไตรมาสก่อน

 สินเชื่อเดือน ก.พ. เติบโตสูงที่สุดในกลุ่ม : สินเชื่อของ BBL ในเดือน ก.พ. เติบโตถึง 0.91% m-m และทำให้สินเชื่อเพิ่มขึ้นจากสิ้นปี 67 เพิ่มเป็น 0.95% ytd เป็นธนาคารที่มีสินเชื่อเติบโตสูงที่สุดในปี 68 ด้วย และคาดว่าสิ้น 1Q68 สินเชื่อจะเติบโตได้ประมาณ 1.5%

  ยังคงประมาณการกำไร และราคาพื้นฐาน แนะนำ “ซื้อ” : ทางฝ่ายยังคงประมาณการกำไรปี 68ของ BBL ไว้ที่ 47 พันลบ. เพิ่มขึ้น 4.1% y-y จากการตั้งสำรองที่คาดว่าจะลดลง ถึงแม้จะคาดว่ารายได้ดอกเบี้ยจะลดลงก็ตาม ยังคงราคาพื้นฐานไว้ที่ 169 บาท ยังเหลือส่วนต่างอยู่ พอสมควร จึงแนะนำ “ซื้อ

อดิสรณ์ มุ่งพาลชล, นักวิเคราะห์การลงทุนด้านหลักทรัพย์ #18577