วันจันทร์ที่ผ่านมาดัชนีเคลื่อนไหว Sideway Down จากความกังวลสงครามการค้าระหว่างสหรัฐและจีนรวมทั้งความกังวลเศรษฐกิจถดถอยในสหรัฐ มีแรงขายกดดันจากหุ้นกลุ่ม Big-Cap น าโดย อิเล็กทรอนิกส์พลังงาน ค้าปลีก และไอซีทีขณะที่สัปดาห์นี้นักลงทุนจับตาการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐ ส่งผลให้ดัชนีSET Index ปิดตลาดที่ 1,177.44 จุด -24.59 จุด -2.05% มูลค่าการซื้อขาย 34,257.69 ลบ. ProgramTrading -3,285.84 ลบ. ต่างชาติ -3,372.12 ลบ. TFEX -30,356 สัญญา ตราสารหนี้ +226.51 ลบ.

ปัจจัยบวก
+ บอร์ดกระตุ้นเศรษฐกิจ มีมติแจกเงินดิจิทัล 10,000 บาท เฟส 3 อายุ 16-20 ปีกว่า 2.7 ล้านคน พร้อมเปิดเงื่อนไขใหม่ใช้ได้ทุกประเภทสินค้า-ค่าเทอมซึ่งน่าจะเป็นช่วงปลายไตรมาส 2 ถึงต้นไตรมาส 3 ส่วนกลุ่มที่เหลือพร้อมแจกในช่วงที่เหลือของปีนี้
+ ตลท. เปิดเผยถึงความคืบหน้าในการดูแลตลาดหุ้นไทยว่าได้เร่งดำเนินการเพื่อสร้างความเชื่อมั่นในหลายแนวทาง ทั้งการโยกเงินจาก LTF ที่มีวงเงินคงค้างอยู่กว่า1.8 แสนล้านบาท ให้มาอยู่ในกองทุน TESG ใหม่ ขณะที่โครงการซื้อหุ้นคืนนั้นได้ห า รือ กับ ก ร ะทว งพ าณิช ย์เพื่ อให้ผ่อน คล ายกฎเ กณฑ์ แล ะเ งื่ อนไข ให้บริษัทจดทะเบียนใน ตลท. มีความสามารถหมุนเวียนกระแสเงินสดได้คล่องตัวขึ้น

ปัจจัยลบ
-ดัชนีดาวโจนส์ปิด ลดลง 890.01 จุด หรือ -2.08% เนื่องจากมาตรการภาษีศุลกากรและความเป็นไปได้ที่จะมีการปิดหน่วยงานของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ หรือชัตดาวน์ได้ส่งผลให้นักลงทุนวิตกกังวลว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะเข้าสู่ภาวะถดถอย
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ปิดลดลง 1.01 ดอลลาร์ หรือ -1.51% ปิดที่66.03 ดอลลาร์/บาร์เรล เนื่องจากนักลงทุนกังวลว่ามาตรการภาษีศุลกากรที่สหรัฐฯประกาศใช้กับแคนาดา เม็กซิโกและจีนอาจจะส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจทั่วโลกและท าให้ความต้องการใช้น้ำมันชะลอตัวลง
-ดัชนี CBOE Volatility Index (VIX) ซึ่งเป็นมาตรวัดความวิตกของนักลงทุนในตลาดหุ้นสหรัฐ พุ่งขึ้นกว่า 14% ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยในสหรัฐจากสงครามการค้า
- โกลด์แมน แซคส์ปรับเพิ่มโอกาสที่สหรัฐฯ จะเผชิญภาวะเศรษฐกิจถดถอยเป็น 20%จากเดิม 15% โดยได้รับผลกระทบจากมาตรการภาษีของปธน.ทรัมป์และเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น ซึ่งจะกระทบต่อการจ้างงานและการขยายตัวทางเศรษฐกิจ
- มอร์แกน สแตนลีย์ปรับลดคาดการณ์การขยายตัวของ GDP ของสหรัฐฯ ในปี 2568ลงสู่ระดับ 1.5% จากเดิม 1.9% เนื่องจากผลกระทบของนโยบายการค้าและการควบคุมผู้อพยพเข้าประเทศมีความรุนแรงมากกว่าที่ประเมินไว้
- อิสราเอลประกาศตัดไฟฟ้าในฉนวนกาซาเพื่อกดดันให้กลุ่มฮามาสปล่อยตัวประกันขณะเดินหน้าเจรจาภายใต้ข้อตกลงหยุดยิง 3 ระยะ
-ญี่ปุ่นลดประมาณการ GDP Q4/67 เหลือ 2.2% จาก 2.8% หลังใช้จ่ายผู้บริโภคชะลอตัว

แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีในวันนี้ยังมีโอกาสปรับตัวลงต่อ โดยมีแรงกดดันจากมาตรการภาษีศุลกากรและความเป็นไปได้ที่จะมีการปิดหน่วยงานของรัฐบาลกลางสหรัฐ ได้ส่งผลให้นักลงทุนวิตกกังวลว่าเศรษฐกิจสหรัฐจะเข้าสู่ภาวะถดถอย ประกอบกับFund Flow นักลงทุนต่างชาติยังไหลออกต่อเนื่อง มองกรอบดัชนีวันนี้ที่ 1,160-1,185 จุด

กลยุทธ์การลงทุน
• หุ้นที่ได้ประโยชน์จากกระแสซีรีส์ "The White Lotus" : WPH RP MINT CENTEL BA BAREIT
• หุ้นส่งออก ม.ค. เติบโตดี : STA NER GFPT AAI ITC
• หุ้นที่ได้ประโยชน์จาก กนง. ลดดอกเบี้ย : AP LH SIRI SC SPALI QH MTC TIDLOR
• หุ้นที่ได้ประโยชน์จากโครงการ TISA : CPALL SCB TISCO EGCO BDMS TU ADVANC