(+) ERW รายงานกำไรสุทธิ 4Q24 ที่ 378 ล้านบาท หักรายการพิเศษ กำไรหลักจะอยู่ที่ 377 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 84% YoY และ 203% QoQ สูงกว่าที่เราและตลาดคาด 20% และ 13% ตามลำดับ แนวโน้ม 1Q25 คาดกำไรหลักเติบโต YoY จาก RevPar และ QoQ จากฤดูกาล เราปรับเพิ่มกำไรปี 2025 ขึ้น 9% คงคำแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 4.50 บาท