ภาวะตลาด : SET Index วานนี้ร่วงลงต่อ ปิดตลาด -10.39 จุดที่ 1453.03 (ในวันดัชนีหลุดลงไปตํ่าสุด 1449.73) เนื่องจากขาดปัจจัยใหม่เข้ามาหนุน มูลค่าซื้อขาย 4.6 หมื่นลบ. แรงขายนำโดยกลุ่มอิเลคทรอนิกส์ สื่อสาร โรงกลั่น ฯลฯ นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 794 ลบ. สถาบันในปท.ซื้อสุทธิ 355 ลบ.

ปัจจัยต่างประเทศ
- ราคาน้ำมันดิ่งกว่า -6% เป็น 67-71 US$/bbl หลังอิสราเอลโจมตีอิหร่านเมื่อ 26 ต.ค. แต่หลีกเลี่ยงแหล่งน้ำมัน โรงงานนิวเคลียร์ และเป้าหมายด้านพลเรือน ทำให้คาดว่าสงครามจะไม่แผ่วงกว้าง...เป็น Sentiment ลบกับ PTTEP และโรงกลั่น
• นักลงทุนรอดูตัวเลขจ้างงานสหรัฐ ทั้งการเปิดรับสมัครงานใหม่, การจ้างงานภาคเอกชน และการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนต.ค.24 ตัวเลขจีดีพีงวด 3Q24 รวมถึงดัชนี PCE ก่อนการประชุมเฟด 6-7 พ.ย.นี้
+/- ดัชนีค่าเงินดอลลาร์อ่อนเล็กน้อยเป็น 104.2 เงินบาททรงที่ 33.7 บาท/ดอลลาร์ ด้าน US bond yield 10 ปีทรงที่ 4.27% ดัชนี VIX อ่อนเป็น 19.8 ดัชนีราคาถ่านหิน (NC) อ่อนเป็น 144.5 (ระดับสูงสุดรอบนี้ที่ 149) ดัชนี Baltic Dry Index อ่อนต่อเป็น 1382 (สูงสุดรอบนี้ 2110)

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวหุ้นเด่น
• ไทย : มูลค่าส่งออกก.ย.เติบโต 1.1 %YoY ตํ่ากว่าที่ตลาดคาดที่ 3%YoY สำหรับ 9M24 ส่งออกโต 3.9%YoY ส่วนทั้งปี 24F มีโอกาสโตกว่า 2% ปัจจัยจับตา คือ 1) ค่าเงินบาท, 2) ความขัดแย้งในตะวันออกกลาง, 3) ผลการเลือกตั้งปธน.สหรัฐ
• HMPRO : กำไรสุทธิ 3Q24 ลดลง -6%YoY เป็น 1.44 พันล้านบาท เป็นไปตามคาด เนื่องจาก SSSG ติดลบ และเป็น Low season ของธุรกิจ แนวโน้ม 4Q24F คาดจะดีขึ้น QoQ จากมาตรการเยียวยา ฟื้นฟู ของรัฐบาล และมีการซ่อมแซมหลังน้ำ ท่วมคลี่คลาย การอ่อนตัวเป็นจังหวะซื้อ ให้ TP 13 บาท

ปัจจัยติดตาม : สถานการณ์ตะวันออกกลาง, โครงการดิจิตอลวอลเล็ตเฟสสอง, มาตรการกระตุ้นท่องเที่ยวเพิ่มเติม, ตัวเลขภาคแรงงานสหรัฐ, ผลเลือกตั้งปธน.สหรัฐ 5 พ.ย.นี้

กลุยทธ์ : มีโอกาสชะลอหรือดีดกลับได้เมื่อลงมาใกล้ 1447...ระยะสั้นดัชนีลงมาใกล้โซนแนวรับ 1447 ที่ให้ไว้แล้ว ซึ่งมีโอกาสหยุดไหลหรือดีดกลับได้สูง โดยเฉพาะที่ผ่านมาเป็นการลงต่อเนื่องจะทำให้รีบาวด์ได้ง่ายขึ้นส่วนแนวต้านยังอยู่ที่ 1468/1482/1488-1490 ที่จะทำให้ชะลอตัวบ้างเป็นระยะๆ ทิศทางระยะกลางคาดว่าจะยังกลับมาเป็นการแกว่งขึ้น หลังพักฐานจบ หุ้นเด่นเทคนิควันนี้เป็น IVL, SCB

หุ้นพื้นฐานแนะนำลงทุน : BH – คาดกำไรสุทธิ 3Q24F เติบโตเป็นเลขสองหลักด้านต้นทั้ง YoY และ QoQ เป็น 2.1 พันล้านบาท ซึ่งเป็นไตรมาสที่ดีที่สุดของปี 24F หนุนโดยรายได้เพิ่มขึ้น ทั้งจากคนไข้ไทยและคนไข้ต่างชาติ, บริหารต้นทุนได้ดี และมี Economy of scale เราชอบ BH ที่มีการเติบโตและทำ New high ได้ต่อเนื่อง ความสามารถในการทำกำไรสูง และ ROE แข็งแกร่งที่ 30+% แนะนำซื้อ ให้ราคาพื้นฐาน 302 บาท

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@th.dbs.com : Tel 02 587 7829