"เริ่มรายงานงบกลุ่มธนาคาร"

คาด SET วันนี้ “ฟื้นตัว” ในกรอบ 1460-1480 จุด สัปดาห์นี้แนะติดตามประชุมสำคัญ 2 แห่ง โดยคาด กนง. คงดอกเบี้ย แต่ ECB ลดดอกเบี้ย 0.25% ผสานกับการเกาะติดรายงานกำไรของบริษัทจดทะเบียน โดยกลยุทธ์เน้นหุ้นที่คาดแนวโน้มกำไรเด่น โดยแนะนำ “SINGER”

สำหรับสัปดาห์นี้จะมีการประชุมธนาคารสำคัญ 2 แห่งที่น่าจับตา คือ การประชุม กนง. ในวันพุธที่ 16 ต.ค. โดยเราคาดว่าคณะกรรมการฯจะตัดสินใจคงดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับ 2.5% ตามเดิม แม้ว่าจะมีแรงกดดันในช่วงที่ผ่านมาค่อนข้างมาก โดยคาดว่า กนง. อาจจะยังคอยติดตามภาพรวมเศรษฐกิจไทยอีกระยะ เนื่องจากช่วงสั้นเศรษฐกิจไทยเริ่มมีความหวังมากขึ้น ผสานกับมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐฯยังคงทยอยออกมาต่อเนื่อง ดังนั้นจึงอาจยังไม่รีบในการใช้มาตรการทางการเงินในช่วงนี้

ส่วนอีกการประชุมหนึ่งที่น่าติดตาม คือ การประชุมธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งจะจัดขึ้นในวันพฤหัสที่ 17 ต.ค. โดยเราคาด ECB จะลดดอกเบี้ย 0.25% ทั้งอัตราเงินกู้, เงินฝาก และรีไฟแนนซ์ สอดคล้องกับอัตราเงินเฟ้อยูโรโซน ที่ปรับลงต่อเนื่อง โดยจากแนวโน้มโอกาสที่ ECB จะลดดอกเบี้ยคาดกระตุ้นให้ค่าเงินยูโร มีทิศทางอ่อนค่า ซึ่งเป็นแรงหนุนเพิ่มเติมในระยะสั้นให้ Dollar Index จะแข็งค่ามากยิ่งขึ้น โดยล่าสุดพบว่า Dollar Index ทะลุระดับ 103 จุด ทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบ 2 เดือน

ส่วนปัจจัยอื่นในประเทศสัปดาห์นี้จะเริ่มทยอยประกาศผลประกอบการ 3Q24 โดยเริ่มที่กลุ่มธนาคาร ซึ่งตลาดคาดกำไรรวมของธนาคารสำคัญ 7 แห่ง คาดจะมีกำไรรวมที่ 5.11 หมื่นล้านบาท (-4.4%q-q, +1.4%y-y) โดยด้านกลยุทธ์ยังมองเป็นจังหวะสะสมหุ้นพื้นฐานดี ที่คาดแนวโน้มกำไรขยายตัวเด่น

Daily Pick : SINGER
ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ ( 17 บาท)
คาดแนวโน้มผลการดำเนินงานจะฟื้นตัวต่อเนื่องทั้ง q-q และ y-y แรงหนุนจากการปล่อยสินเชื่อ Lock phone ของ SGC ขยายตัวได้ดีกว่าคาด ผสาน NPL ของโครงการที่ยังอยู่ในระดับต่ำ
ขณะที่ดอกเบี้ยจ่ายจะลดลง จากการทยอยจ่ายคืนหุ้นกู้ นอกจากนี้ยังต่อยอดโครงการไปยังเครื่องใช้ไฟฟ้าอื่น รวมไปถึงการลด Cost ได้ดี จากการปิด Hub บางส่วน เปลี่ยนไปเพิ่ม partner network มากขึ้น

Pic of the day
คาดกำไร 3Q24 กลุ่มธนาคาร -4.4%q-q, +1.4%y-y

Eyes On
15 ต.ค. Empire Manufacturing,
ผลผลิตภาคอุตสาหกรรม ยูโรโซน & ญี่ปุ่น
16 ต.ค. การประชุม กนง.
17 ต.ค. ยอดค้าปลีก US, ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานราย
สัปดาห์ US, ผลผลิตภาคอุตสาหกรรม US,
การประชุม ECB, ดัชนี CPI ของยูโรโซน,
ยอดส่งออกญี่ปุ่น, สต๊อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์

วิจิตร อารยะพิศิษฐ
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐาน #44799
Wijit.A@liberator.co.th