Company Quick Comment

TTB (Buy, TP2.3)  Key takeaways from analyst meeting

• เรามีมุมมอง Neutral ต่อการประชุมนักวิเคราะห์ เพราะข้อมูลส่วนใหญ่ไม่ต่างจากที่เราคาดก่อนหน้า  อย่างไรก็ตามเรามองว่า TTB มีความเสี่ยงเรื่องคุณภาพสินทรัพย์มากขึ้น จากปัญหาตลาดรถเช่าซื้อ โดยเฉพาะเรื่องราคารถ ซึ่ง TTB มีสินเชื่อเช่าซื้อคิดเป็น 30%  ส่งผลต่อการตั้งค่าใช้จ่ายสำรองทั้ง credit cost และ loan loss reserve (LLR) ดังนั้นเราถอด TTB ออกจาก Top Pick กลุ่มธนาคาร แต่เรายังคงคำแนะนำ BUY และปรับใช้ TP25F ที่ 2.3 บ.


Koraphat Vorachet,AISA: Analyst Registration (No.043100)
Fundamental Investment Analyst on Capital Market and Technical
Koraphat.vorachet@krungsrisecurities.com 0-2081-2771
Artit Jansawang, AISA : Analyst Registration (No.016475)
Fundamental Investment Analyst on Securities
Artit.jansawang@krungsrisecurities.com
Suwat Wattanapornprom,AISA: Analyst Registration (No.044015)
Fundamental Investment Analyst on Securities
Suwat. Wattanapornprom @krungsrisecurities.com 02-081-2871
Takit Chardcherdsak,AISA: Analyst Registration (No.087636)
Fundamental Investment Analyst on Capital Market and Technical
Takit.Chardcherdsak@krungsrisecurities.com 02-081-2873
Thian Kanokpongsak
Assistant Analyst