Company Quick Comment

KKP (Reduce, TP38)
• เรามีมุมมอง Negative ต่อการประชุมนักวิเคราะห์ เพราะ KKP ปรับเป้าปี 2024F ลงเกือบทุกตัว ดังนี้ i) ROAE ii) สินเชื่อรวม iii)  Loan Spread และ iv) NPL Ratio ดังนั้นเราปรับกำไรสุทธิ 2024-26F ลงปีละ –(27-32)% และปรับใช้ TP25F ที่  38 บ.  นอกจากนั้นเราปรับคำแนะนำเป็น Reduce เพราะตลาดเช่าซื้อมีปัญหาหนักซึ่งเป็นพอร์ตหลักของ KKP (45% ของสินเชื่อรวม)  และคาดปัญหาตลาดเช่าซื้อกินระยะเวลานาน โดยเฉพาะคุณภาพสินทรัพย์อ่อนแอ ทำให้กระทบต่อการเติบโตของสินเชื่อ


Koraphat Vorachet,AISA: Analyst Registration (No.043100)
Fundamental Investment Analyst on Capital Market and Technical
Koraphat.vorachet@krungsrisecurities.com 0-2081-2771
Artit Jansawang, AISA : Analyst Registration (No.016475)
Fundamental Investment Analyst on Securities
Artit.jansawang@krungsrisecurities.com
Suwat Wattanapornprom,AISA: Analyst Registration (No.044015)
Fundamental Investment Analyst on Securities
Suwat. Wattanapornprom @krungsrisecurities.com 02-081-2871
Takit Chardcherdsak,AISA: Analyst Registration (No.087636)
Fundamental Investment Analyst on Capital Market and Technical
Takit.Chardcherdsak@krungsrisecurities.com 02-081-2873
Thian Kanokpongsak
Assistant Analyst