Company Quick Comment
DELTA (U/R) ประเด็นสำคัญจากประชุมนักวิเคราะห์ 29 เมย.
• เรามองทั้งบวกและลบจากประชุมนักวิเคราะห์ ราคาหุ้น DELTA ที่ปรับตัวลงเกิดจาก 1)งบ 1Q24 ต่ำกว่าคาด 2) ค่าใช้จ่ายพิเศษ Technical fee ยังมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น ทำให้นักวิเคราะห์กังวล downside ของประมาณการ 3) GPM ลดลงกว่าคาดจากการด้อยค่าวัตถุดิบและสินค้าสำเร็จรูป กังวลว่าจะมีเพิ่มอีก อย่างไรก็ตามเรามองว่าตลาดอาจจะกังวลมากเกินไป เพราะเราเห็นมุมบวกคือ 1) ค่า technical fee ที่แนวโน้มเพิ่มขึ้นเพราะผลิตสินค้าเกี่ยวข้อง AI มากขึ้น ซึ่งดีต่ออนาคตของ DELTA และยังเป็นสินค้าที่มีมาร์      จิ้นสูง 2) ปัจจัยลบเรื่องด้อยค่าวัตถุดิบจะไม่เกิดใน 2Q24F 3) ยอดขายมีแนวโน้มฟื้นตัว เราอยู่ในระหว่างการทบทวนประมาณการและราคาเป้าหมายของ DELTA      

Strategist Team
Suwat Wattanapornprom,AISA: Analyst Registration (No.044015)
Fundamental Investment Analyst on Securities
Suwat. Wattanapornprom @krungsricapital.com 02-081-2871
Takit Chardcherdsak,AISA: Analyst Registration (No.087636)
Fundamental Investment Analyst on Capital Market and Technical
Takit.Chardcherdsak@krungsricapital.com 02-081-2873
Thian Kanokpongsak
Assistant Analyst