คำแนะนำ
          เน้นเข้าซื้อเพื่อเก็งกำไรระยะสั้น ขณะที่นักลงทุนที่มีสถานะจำนวนมากเป็นต้องพิจารณาถึงความเสี่ยงจากวันหยุดของตลาดต่างประเทศ

ทองคำ
แนวรับ      1,264       1,251    1,243
แนวต้าน      1,282       1,294    1,300

ปัจจัยพื้นฐาน 
          ราคาทองคำวันศุกร์ที่ผ่านมาปิดปรับตัวเพิ่มขึ้น 7.91 ดอลลาร์ต่อออนซ์ถึงแม้จะได้รับแรงกดดันจากสกุลเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าหลังประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ลงนามในร่างกฎหมายปฏิรูปภาษีวงเงิน 1.5 ล้านล้านดอลลาร์และร่างกฎหมายงบประมาณระยะสั้นเพื่อหลีกเลี่ยงการปิดหน่วยงานราชการสหรัฐจนถึงวันที่ 19 ม.ค.ก่อนถึงกำหนดเส้นตายในเวลาเที่ยงคืนของเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาก็ตาม ทั้งนี้ ราคาทองคำปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งโดยได้รับแรงหนุนจากการเปิดเผยดัชนีราคาค่าใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐาน(Core PCE)ซึ่งถือเป็นมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐ(เฟด)ให้ความสำคัญปรับตัวเพิ่มขึ้นเพียง 0.1 %ในเดือนพ.ย. และเมื่อเทียบรายปีพบว่าดัชนี PCE พื้นฐานเพิ่มขึ้น 1.5% ในเดือนพ.ย. ซึ่งยังคงอยู่ห่างไกลจากระดับเป้าหมายเงินเฟ้อของเฟดที่ 2.0% ตอกย้ำการคาดการณ์ที่ว่าเฟดจะยังคงปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไปในปีหน้า ด้านกองทุน SPDR เพิ่มการถือครองทองคำในวันศุกร์ 1.48 ตัน ขณะที่วันนี้คาดว่าราคาทองคำอาจเคลื่อนไหวไม่มากนักเนื่องจากตลาดเอเชียส่วนใหญ่ ตลาดยุโรปและตลาดสหรัฐปิดทำการเนื่องในวันคริสต์มาส

ปัจจัยทางเทคนิค
          หากราคาทองคำกลับขึ้นยืนเหนือ 1,282 ดอลลาร์ต่อออนซ์ อาจทำให้มีแนวโน้มดันขึ้นสู่บริเวณ 1,294 ดอลลาร์ต่อออนซ์ อย่างไรก็ตามในโซน 1,282 ดอลลาร์ต่อออนซ์ขึ้นไป ต้องระวังแรงขายทำกำไรที่จะออกมา สำหรับวันนี้ประเมินแนวรับที่ 1,264หรือ 1,251 ดอลลาร์ต่อออนซ์
         
กลยุทธ์การลงทุน
          รอจังหวะการเปิดสถานะซื้อ โดยอาจใช้บริเวณ 1,264 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และตัดขาดทุนหากหลุด 1,251 ดอลลาร์ต่อออนซ์ลงมา และสำหรับนักลงทุนที่ถือสถานะซื้ออยู่ แนะนำทยอยแบ่งปิดสถานะทำกำไรตั้งแต่ราคา 1,282-1,294 ดอลลาร์ต่อออนซ์ขึ้นไป
       
ข่าวสารประกอบการลงทุน 
•    (+) ดาวโจนส์ปิดลบขณะซื้อขายเบาบางก่อนวันหยุดคริสต์มาส  ตลาดหุ้นสหรัฐปิดวันศุกร์ปรับตัวลงท่ามกลางการซื้อขายที่เบาบางก่อนวันหยุดยาวสุดสัปดาห์เนื่องในวันคริสต์มาส โดยหุ้นบลูชิพหลายตัวปรับตัวลงรวมถึงหุ้นไนกี้  หุ้นไนกี้ร่วงลง 2.3% หลังบริษัทคาดการณ์รายได้ไตรมาสปัจจุบันขยายตัวที่ระดับต่ำ ซึ่งสะท้อนถึงภาวะที่ยากลำบากของบริษัทในตลาดอเมริกาเหนือ  นักลงทุนชะลอการซื้อขาย ขณะที่ตลาดจะปิดทำการในวันจันทร์เนื่องในวันคริสต์มาส  ทั้งนี้ ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดลบ 28.23 จุดหรือ 0.11% สู่ระดับ 24,754.06,ดัชนี S&P 500 ปิดลดลง 1.23 จุดหรือ 0.05% สู่ระดับ 2,683.34 และดัชนี Nasdaq ปิดปรับตัวลง 5.40 จุดหรือ 0.08% สู่ระดับ 6,959.96
•    (+) ม.มิชิแกนเผยความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐลดเกินคาดในเดือนธ.ค.  มหาวิทยาลัยมิชิแกนเปิดเผยเมื่อวันศุกร์ว่าดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐลดลงเกินคาดสู่ระดับ 95.9 ในช่วงท้ายเดือนธ.ค. จากระดับ 96.8 ในช่วงต้นเดือนธ.ค.นักเศรษฐศาสตร์ที่ได้รับการสำรวจโดยรอยเตอร์คาดไว้ว่า ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐอยู่ที่ 97.1   ในช่วงท้ายเดือนธ.ค.
•    (+) สหรัฐเผยยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนเพิ่มขึ้น 1.3% ในเดือนพ.ย.  กระทรวงพาณิชย์สหรัฐเปิดเผยเมื่อวันศุกร์ว่ายอดสั่งซื้อสินค้าคงทนเพิ่มขึ้นน้อยกว่าคาด 1.3% ในเดือนพ.ย. หลังจากลดลง 0.4% ในเดือนต.ค. นักเศรษฐศาสตร์ที่ได้รับการสำรวจโดยรอยเตอร์คาดไว้ว่า ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนอาจเพิ่มขึ้น 2.0% ในเดือนพ.ย.
•    (-) สหรัฐเผยยอดขายบ้านใหม่เพิ่มขึ้นเกินคาดในเดือนพ.ย.  กระทรวงพาณิชย์สหรัฐเปิดเผยเมื่อวันศุกร์ว่า ยอดขายบ้านใหม่เพิ่มขึ้นเกินคาดสู่ระดับ 0.733 ล้านยูนิตในเดือนพ.ย. จาก 0.624 ล้านยูนิตในเดือนต.ค.  นักเศรษฐศาสตร์ที่ได้รับการสำรวจโดยรอยเตอร์คาดไว้ว่า ยอดขายบ้านใหม่อาจอยู่ที่ 0.654 ล้านยูนิตในเดือนพ.ย.
•    (-) ยูโรอ่อนค่าหลังการเลือกตั้งในแคว้นกาตาลุญญาของสเปน  ยูโรอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์ในวันศุกร์ หลังพรรคที่สนับสนุนการแยกตัวเป็นอิสระจากสเปนชนะการเลือกตั้งในแคว้นกาตาลุญญา ซึ่งทำให้เกิดความวิตกเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่แคว้นดังกล่าวจะแยกตัวออกจากสเปน  ยูโรลดลง 0.1% สู่ระดับ 1.1858 ดอลลาร์ แต่ยูโรยังคงปรับตัวขึ้นเกือบ 13% แล้วในปีนี้ โดยปรับตัวรายปีดีที่สุดในรอบ 14 ปี  นักวิเคราะห์กล่าวว่า ปริมาณการซื้อขายเบาบางก่อนวันหยุดคริสต์มาสส่งผลให้ตลาดเงินปรับตัวผันผวน  ดัชนีดอลลาร์ทรงตัวที่ 93.316 และดัชนีดอลลาร์ปรับตัวลงราว 8.5% แล้วในปีนี้  ส่วนดอลลาร์/เยนทรงตัวที่ 113.30 เยน 
•    (-) ทรัมป์ลงนามกฎหมายปฏิรูปภาษี-งบประมาณระยะสั้นเป็นของขวัญวันคริสต์มาสแก่ชาวอเมริกัน  ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ลงนามในร่างกฎหมายปฏิรูปภาษีวงเงิน 1.5 ล้านล้านดอลลาร์ในวันนี้ ตามคำสัญญาก่อนหน้านี้ที่ว่าเขาจะมอบการปรับลดภาษีครั้งใหญ่แก่ชาวอเมริกันเป็นของขวัญวันคริสต์มาส  ร่างกฎหมายดังกล่าวถือเป็นการปฏิรูปภาษีครั้งใหญ่ที่สุดของสหรัฐนับตั้งแต่ปี 2529 หรือกว่า 30 ปี และถือเป็นชัยชนะครั้งแรกของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ และพรรครีพับลิกันในสภาคองเกรสนับตั้งแต่ที่ปธน.ทรัมป์เข้ารับตำแหน่งในเดือนม.ค.  นอกจากนี้ ปธน.ทรัมป์ยังได้ลงนามในร่างกฎหมายงบประมาณระยะสั้นในวันนี้ ก่อนที่จะถึงเส้นตายภายในเที่ยงคืนวันนี้ตามเวลาสหรัฐ หลังจากที่สภาคองเกรสให้การอนุมัติร่างกฎหมายดังกล่าวก่อนหน้านี้  ร่างกฎหมายดังกล่าวจะทำให้รัฐบาลมีงบประมาณในการบริหารประเทศต่อไปจนถึงวันที่ 19 ม.ค. และจะช่วยให้หลีกเลี่ยงการปิดหน่วยงานของรัฐบาล
•    (+/-) สหรัฐเผยดัชนี PCE พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.1% ในเดือนพ.ย.  กระทรวงพาณิชย์สหรัฐเปิดเผยว่า ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) พื้นฐาน ซึ่งไม่นับรวมหมวดอาหารและพลังงาน และเป็นมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ให้ความสำคัญ เพิ่มขึ้น 0.1% ในเดือนพ.ย. หลังจากที่เพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนต.ค.  เมื่อเทียบรายปี ดัชนี PCE พื้นฐานเพิ่มขึ้น 1.5% ในเดือนพ.ย.  หลังจากที่เพิ่มขึ้น 1.4% ในเดือนต.ค. 
ที่มา: VOATHAI, อินโฟเควสท์, กรุงเทพธุรกิจออนไลน์, ryt9, Bisnews


การประกาศตัวเลขสำคัญทางเศรษฐกิจ
วัน    เวลา    ประเทศ    รายการ    ความสำคัญ    ประมาณการ    ตัวเลขครั้งก่อน
วันจันทร์ที่ 25 ธ.ค.    ทั้งวัน    ฝรั่งเศส    Holiday : Christmas Day         -    -
    ทั้งวัน    เยอรมนี    Holiday : Christmas Day         -    -
    ทั้งวัน    สหรัฐฯ    Holiday : Christmas Day         -    -
วันอังคารที่ 26 ธ.ค.    ทั้งวัน    เยอรมนี    Bank Holiday : Boxing Day         -    -
    ทั้งวัน    อิตาลี    Bank Holiday : Stephen’s Day         -    -
    21.00น.    สหรัฐฯ    ดัชนีราคาบ้านเดือนต.ค.โดย S&P/CS         6.3%    6.2%
    22.00น.    สหรัฐฯ    ดัชนีภาคการผลิตเดือนธ.ค. จาก เฟดริชมอนด์         22    30
วันพุธที่ 27 ธ.ค.    22.00น.    สหรัฐฯ    ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนธ.ค.จาก CB         128.2    129.5
    22.00น.    สหรัฐฯ    ยอดทำสัญญาขายบ้านที่รอปิดการขายเดือนพ.ย.         -0.4%    3.5%
วันพฤหัสบดีที่ 28 ธ.ค.    20.30น.    สหรัฐฯ    จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์         241K    245K
    20.30น.    สหรัฐฯ    ตัวเลขสต็อกสินค้าคงคลังภาคธุรกิจเดือนพ.ย.         0.4%    -0.5%
    21.45น.    สหรัฐฯ    ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เขตชิคาโกเดือนธ.ค.         62.0    63.9
    23.00น.    สหรัฐฯ    ตัวเลขสต็อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์          -    -6.5M
วันศุกร์ที่ 29 ธ.ค.    15.00น.    สเปน    ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เบื้องต้นเดือนธ.ค.         1.5%    1.7%
    ทั้งวัน    เยอรมนี    ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เบื้องต้นเดือนธ.ค.         0.5%    0.3%
หมายเหตุ: ระดับความสำคัญของเหตุการณ์     มาก         ปานกลาง    น้อย ประกาศแล้ว, ** เป็นตัวเลขจริงที่มีการประกาศออกมา
*ที่มาBisnewsและ forexfactory.com ข้อมูลวันที่ 22 ธันวาคม ซึ่งอาจมีการเปลี่ยนแปลงในภายหลังได้





          นักวิเคราะห์ : วรุต รุ่งขำ เลขทะเบียน : 040068
          ผู้ช่วยนักวิเคราะห์ : เบญจมา มาอินทร์