Today’s NEWS FEED

News Feed

บล.ฟิลลิป : COL แนะนำ ซื้อ ราคาพื้นฐาน ที่ 33.25 บ.

276



COL - ซื้อ TP'62: 33.25
          
คาดกำไร 4Q61 โต y-y หากอ่อนตัวลง q-q
          คาดกำไรสุทธิ 4Q61 โต y-y แต่ลดลง q-q: คาด 4Q61 Core Profit จะดีขึ้น q-q หลังปัญหาการย้ายสินค้าคงคลังไป Warehouse ใหม่แก้ไขเรียบร้อย ส่งผล Service Level กลับขึ้นมาในระดับกว่า 90% ทั้งในไตรมาสนี้มีเปิดสาขา OM และ B2S อย่างละ 3 แห่ง โดยคาดหมายกำไรสุทธิอยู่ที่ 152 ลบ. อย่างไรก็ตามกำไรสุทธิจะลดลง q-q เนื่องจากใน 3Q มีค่าชดเชยปิดสาขาที่สะพานควาย 40 ลบ. บันทึกเข้ามา
          คาดหมายผลงาน 1Q62 ยังไปได้ต่อ: การขยายฐานลูกค้าเข้าสู่กลุ่ม Horeca และ Medical Health มีการเลื่อนอกไป 1 ไตรมาส เป็น 1Q62 และ 2Q62 ตามลำดับ หากแต่จะได้ประโยชน์จากการแก้ปัญหาของ Warehouse แล้วเสร็จเต็มไตรมาสมาชดเชย ส่งผลให้งบ 1Q คาดยังดีอยู่
          ยังมองแนวโน้มปี 62 มีทิศทางดีขึ้น: การเลื่อนแผนงานต่างๆ อาจส่งผลให้ทางฝ่ายต้องปรับประมาณการลงบ้าง หากยังมองแนวโน้มปี 62 มีทิศทางที่ดีขึ้น y-y ด้วยปัจจัยบวกต่างๆ ได้แก่ การขยายสาขาของ OM และ B2S, ขยายฐานลูกค้าสู่กลุ่มใหม่ๆ และเพิ่มสัดส่วน Own Brand นอกจากนี้คาดเห็นธุรกิจ Franchise ชัดเจนขึ้นหลังเปิดสาขาทดลอง 3 แห่งในปี 61 โดยจะเปิดอีก 10-12 แห่งในปี 62
          หมายเหตุ: กำไร = ล้านบาท, EPS = บาท

          ศศิกร เจริญสุวรรณ, CFA นักวิเคราะห์การลงทุนด้านตลาดทุน #9744

 

ณภัค ภัทรสุปรีดิ์

: เรียบเรียง โทร : 02-276-5976 อีเมล์ : reporter@hooninside.com ที่มา : สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บทความล่าสุด

HotNews : RBF ปักหมุดยอดขายปี 64 โต 10-12% สวนกระแส โควิด-19 ระลอกใหม่

RBF รับอานิสงค์ส่งออกขยายตัว - ลูกค้าออเดอร์เพิ่ม ช่วยดันเป้ายอดขายปี 64 โตไม่ต่ำกว่าปี 63 ที่ 10-12% สวนกระแสว

คละเคล้า By : แม่มดน้อย

แม่มดน้อยบินลัดเลาะวันศุกร์ เกือบปลายเดือน ม.ค. SET ย่อตัวลง ตามพี่ใหญ่ดาวโจนส์ -ราคาน้ำมันอ่อนลง ส่วนบ้านเรา กทม.

ปิดเกมเร็ว By : นายกล้วยหอม

นายกล้วยหอม ไบเดน ชนะเลือกตั้ง ตลาดตอบรับ ตลาดสหรัฐ เอเชียคึกคัก ...เป็นประธานาธิบดีสหรัฐเป็นทางการ ตลาดก็ยินดี ไปแล้ว

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้