สรุปภาวะตลาดวันก่อน
ผิดหวังงบ DELTA – SET แกว่งแดนลบทั้งวันในกรอบ 1622-35 ถูกกดดันจากหุ้น DELTA -7.2% หลังรายงานกำไรต่ำกว่าคาดกว่า 30% และหุ้นกลุ่ม ENERG, PETRO ร่วงตามราคาน้ำมันดิ่งลงแรง หลังสหรัฐฯ-อิหร่านหยุดโจมตีกันช่วงหยุดสุดสัปดาห์ ต่างชาติพลิกขายสุทธิ 1.66 พันลบ. และพลิก Short S50 Futures 18,120 สัญญา

หุ้นโลกวันก่อน (29 ก.ค.)
ร่วงหนัก – ถูกกดดันจากการปรับตัวลงต่อเนื่องของหุ้นชิปและราคาน้ำมันที่พุ่งแรง ด้านผลประชุม FED แม้คงดบ.ตามคาด แต่มีคณะกรรมการ 3 ท่านหนุนขึ้นดบ.ขณะที่ US30Y +10 bps แตะ 5.2% สูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 โดยราคาน้ำมันดิบ WTI +6.6% หลังสหรัฐฯ ร่วมกับซาอุฯ โจมตีกลุ่มติดอาวุธในอิรักที่ได้รับการหนุนจากอิหร่าน

แนวโน้มตลาดวันนี้
ปรับลง – ช่วงหุ้นไทยหยุด 2 วัน หุ้นเทคในเอเชียดิ่งลงแรงคาดจะกดดันกลุ่ม ETRON ถ่วงตลาด แต่กลุ่ม ENERG, PETRO น่าจะพยุงตลาดไม่ลงแรงหลังราคาน้ำมันดีดกลับ คงมุมมอง SET มีความยืดหยุ่น-เป็นหลุมหลบภัย วันนี้ติดตามประชุม BOE, US & EU GDP Q2 เบื้องต้น และ US PCE ใน มิ.ย. แนวรับ 1620, 1610 แนวต้าน 1640, 1650

กลยุทธ์การลงทุน
เลือกเทรดดิ้ง เน้นการตั้งรับ – SET เริ่มย่อตามคาดหลังขึ้นทดสอบ 1650-60 การเทรดดิ้งสั้นเน้นการตั้งรับแบบ Selective / นลท.ที่ขายไปแล้วก่อนหน้านี้ หาจังหวะซื้อคืน

ประเด็นหุ้นน่าสนใจ: หุ้นเด่นสัปดาห์นี้ KBANK, TU / หุ้นเด่น ก.ค. AMATA, BDMS, CRC, ERW, HMPRO, PTT, TRUE ทางเลือกหุ้นตปท.ผ่าน DR MSFT80, SPHLTH80 / 3 ธีมหุ้นที่คาด Outperform ระยะสั้นท่ามกลางสงครามระอุรอบใหม่-น้ำมัน + Bond Yields ปรับขึ้น และบาทอ่อน 1) หุ้นโภคภัณฑ์ป้องกันเงินเฟ้อขาสูง PTTEP, PTT, TOP, SPRC, SCC, IVL, PTTGC, SCGP, SCCC, STA, STGT, TVO 2) หุ้นที่ได้ประโยชน์จาก Bond Yields ปรับขึ้น KBANK, KTB, TTB, TLI, BLA 3) หุ้นที่ได้ประโยชน์จากบาทอ่อนค่า CBG, ITC, TU, MEGA, PRM / หุ้นเก็งงบ Q2 มีปันผลระหว่างกาล BANK – KKP, TTB / ENERG – PTT, PTTEP / ICT – ADVANC, TRUE / COMM - ADVICE, MEGA, HMPRO / FOOD – ICHI, OSP, TVO / OTHERS – AMATA, PRM, SCGP / หุ้นปันผลดีจ่าย > ปีละ 2 ครั้ง BANK KTB, SCB / COMM MC, MEGA / ENERG PTT, PTTEP, EGCO / ICT ADVANC / CONMAT DCC, SCCC, TASCO / PROP AP, SIRI / FOOD FM, ICHI, TVO

หุ้นแนะนำประจำวัน
BEM – คาดกำไร 2Q26F ที่ 1,004 ลบ. โตเล็กน้อย YoY และ +14% QoQ จากการควบคุมค่าใช้จ่ายได้ดีแม้รายได้ลดลง, การก่อสร้างรถไฟฟ้าสายสีส้มเป็นไปตามแผน, มอง BEM มีโอกาสได้งาน Double Deck และ M&E สายสีม่วงใต้, เป้าพื้นฐาน 8.8 บ.