คาด SET Index อิงทางขึ้น : รับแรงหนุนช่วงสั้นจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลง และ เม็ดเงินเข้าซื้อหุ้นไทยของนักลงทุนต่างชาติต่อเนื่อง

แนวรับ-ต้าน
1,600–1,620

กลยุทธ์การลงทุน
1) Domestic play + มาตรการภาครัฐ: BJC, BTG,CK, CPALL, CPN, CRC, GLOBAL, GUNKUL,HMPRO, MOSHI, MRDIYT, KTC, SAWAD,THANI, TIDLOR, AMATA, WHA, ROJNA
2) เก็งกำไร Anti-Commodity :SCC,SCGP, TASCO,BGRIM, GPSC, GULF
3) เก็งงบ 2Q69: BBL, KBANK, KCE, KKP, KTB,KTC, MTC, SCB, STECON, TISCO, TTB
4) Beta สูง : HANA, AWC, GLOBAL, THAI

คลายกังวลส้ันๆ ต่างชาติหนุนแบบ Healthy

น้ำมันยังผันผวน กลัวเสี่ยงควรไปหาหุ้นกลุ่มอื่น: ราคาน้ำมันดิบWTI ปรับตัวลง 2.02% สู่ระดับ 71.77 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ตอบรับความหวังการหาทางออกระหว่างสหรัฐ-อิหร่าน หลังปธน.ทรัมป์เผยว่าผู้นำอิหร่านได้โทรหา เพื่อเจรจาหาทางออก และ ตลาดมองว่า ทั้งสหรัฐและอิหร่านมีขีดจำกัดทางเศรษฐกิทำให้ความเป็นไปได้ที่จะกลับมาก่อสงครามลดต่าลง อย่างไรก็ดี ท่าทีของทรัมป์ยังไม่มีทีท่าว่าจะนำไปสู่โต๊ะเจรจา จึงยังต้องจับตาสถานการณ์ต่อเนื่อง ระยะสั้นมองหุ้นในกลุ่มAnti-Commodityและกลุ่มโรงกลั่น ยังมีความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาน้ำมัน หากรับความเสี่ยงได้ให้เน้นเก็งกำไรระหว่างวันและ รอจับตาภาพสงครามอย่างไกล้ชิด ส่วนนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้จำกัดอาจเปลี่ยนไปสะสมหุ้นในกลุ่มอื่นๆ เช่น กลุ่มธนาคาร ที่กำลังจะประกาศผลประกอบการใน 2Q69 หรือ กลุ่มการเงิน โรงไฟฟ้า นิคม และ ค้าปลีกที่รับประโยชน์จากมาตรการภาครัฐ และ การลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน ซ่งึคาดจะมีเม็ดเงิน หนุนเข้าต่อ หลังศาลรธน.ชี้ว่า พ.ร.ก.กู้เงินของรัฐบาลไม่ขัดกับรัฐธรรมนูญ

ต่างชาติซื้อคร้ังนี้มอง SET ขึ้นแบบ Healthy กว่าอดีต: นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทยวานนี้ 8.63 พันล้านบาท ทำให้นับตั้งแต่ต้นปีมียอดซื้อสุทธิรวม(YTD)ที่ 5.35 หมื่นล้านบาท ซึ่งเป็นตัวเลขซื้อสุทธิที่มากที่สุดเมื่อเทียบกับกลุ่มนักลงทุนอื่น หากพิจารณาSET ตั้งแต่ต้นปีพบว่าปรับตัวขึ้นมา 27.7% หรือเฉลี่ยเดือนละ 4.4%โดยการปรับตัวขึ้น ในครงั้ นี้มีความสอดคล้องกับทิศทางของ SET100และ SET50แตกต่างกับในเดือน พ.ค. ที่ SETปรับตัวขึ้นแบบกระจุกตัวด้วยแรงดึงจาก DELTA เป็นหลัก จึงมองการปรับขึ้นครั้งนี้ค่อนข้างแข็งแรง และ มีการกระจายตัวขึ้นในหุ้นใหญ่หลายกลุ่ม ดังนั้น หากมีแรงขายออกมาจะมีหุ้นบางตัวที่คอยสลับกันพยุงดัชนี เป็นภาพการปรบั ข้ึนที่ Healthy กว่าในอดีต มองเป็นบวกต่อหุ้น High Beta

ปัจจัยอื่นที่น่าติดตามในสัปดาห์หน้า: TH-เข้าสู่ฤดูประกาศงบ 2Q69น าโดยหุ้นกลุ่ มธนาคาร, US- CPI + Core CPI(Jun)/ PPI + CorePPI(Jun)/ Retail Sales + Core Retail Sales (Jun)/ Philadelphia FedManufacturing Index (Jul)/ ถ้ อยแถลงของประธานเฟด, CNGDP(Q2)/TradeBalance(Jun)/ Industrial Production (Jun)

ปัจจัยเพิ่มเติม

(+)ม.หอการค้าฯเผยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนมิ.ย.69 อยู่ที่ระดับ 50.7สูงขึ้นจาก 49.5 ในเดือนพ.ค.69 โดยพลิกกลับมาดีขึ้นเป็นครั้งแรกในรอบ 4เดือน เนื่องจากผู้บริโภคเริ่มคลายความกังวลภาวะสงครามในตะวันออกกลาง
(+)ADR ของบริษัท SK Hynix เตรียมเริ่มซื้อขายในตลาดหุ้นสหรัฐในคืนนี้มองอาจมีการ Rotate เม้ดเงินระหว่างตัวหุ้นในกลุ่มอุตสาหกรรมเดียวกัน แต่คาดจะสร้าง Sentiment บวกให้หุ้นที่เกี่ยวข้องในห่วงโซ่อุปทานชิป
(+) ThaiBMA เผยกรณีที่ Fitch Ratings แสดงความกังวลว่าผู้ออกหุ้นกู้รายใหญ่10 อันดับแรก มีความเสี่ยงในการ Roll Over หุ้นกู้นั้น จากที่ดูข้อมูลแม้ว่าบริษัทเหล่านี้จะมีหนี้เพิ่มขึ้น แต่เมื่อดูรายได้จากการดำเนินงานพบว่ายังเพียงพอครอบคลุมการชำระหนี้ได้ จึงไม่ได้น่ากังวลมากแต่อย่างใด
(+)จีนเตรียมอนุญาตให้บริษัท AI ชั้นนำของประเทศจัดซื้อชิป H200 ของ Nvidiaได้ในวงจำกัด สะท้อนท่าทีที่ผ่อนคลายมากขึ้นต่อการนำเข้าเทคโนโลยีจากสหรัฐฯ

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #127632
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้าน
ตลาดทุน และทางเทคนิค #139549
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วัชรพล สร้างกุศล – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์