pI Daily การพบปะกันระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านช่วงเมื่อวานมีทิศทางไม่ค่อยดีเท่าใดนัก ตลาดหุ้นสหรัฐฯ และสินค้าโภคภัณฑ์ปิดทำการเนื่องในวันจูนทีน (Juneteenth) ส่วนตลาดหุ้นฝั่ง EU ปิดในแดนลบแต่เป็นการลบเล็กน้อย ค่าเงินบาทเทียบดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าทดสอบ32.89 บาท / ดอลลาร์สหรัฐฯ ส่วนหนึ่งเป็นเพราะ Dollar Index ที่แข็งค่าตามความคาดหวังดอกเบี้ยระยะสั้นขยับขึ้น

ปัจจัยต่างประเทศ

วันศุกร์ที่ผ่านมามิได้มีการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจที่สำคัญและมีการปิดทำการของตลาดหุ้น จีน ฮ่องกง ไต้หวัน สหรัฐฯ แต่ในปัจจัยการลงทุนนักลงทุนประเมินว่าดอกเบี้ยระยะสั้นอาจขยับขึ้นตามการส่งสัญญาณของ FED แต่ดอกเบี้ยระยะยาวมิได้เห็นสัญญาณปรับขึ้น สะท้อนว่าเงินเฟ้อจะเป็นเพียงความกังวลระยะสั้นและระยะยาว FED สามารถคุมได้ ดังนั้น สินทรัพย์ทั่วโลกอาจผันผวนระยะสั้นแต่ระยะกลางจะฟื้นตัวตามดอกเบี้ยนโยบายที่ไม่ได้น่ากังวล แต่เช้านี้พบว่าการเจรจาระหว่าง US กับ IRAN เป็นไปในทิศทางไม่ดีและทรัมป์ก็ระบุว่าเตรียมโจมตี IRAN และจะควบคุม HORMUZ หากเจรจาล้มเหลว กดดันราคาน้ามัน BRT เช้านี้ +1% , WTI +2.3% DJIA Future -0.5% Kospi -1%

ปัจจัยในประเทศ
ยังไร้ปัจจัยใหม่ๆ ในภาพใหญ่แต่ BondYield ที่ปรับลงมองเป็นบวกกับตลาดหุ้นโดยเฉพาะในกลุ่ม NonBank แต่ทั้งนี้ระยะสั้น เงินบาทที่อ่อนค่ากดดันกระแสเงินทุนต่างชาติไหลออก และเช้านี้อ่อนค่าทดสอบ 32.92 บาท / ดอลลาร์สหรัฐฯ วันนี้ประเมิน SET INDEX เคลื่อนไหวในกรอบ 1560 – 1580 อาจเผชิญแรงกดดันจากการเจรจาที่ไม่คืบหน้าประกอบกับเงินบาทที่อ่อนค่าจะกดดันกระแสเงินทุน กลยุทธ์การลงทุนระยะสั้นเลือก Trading พลังงาน (PTTEP PTTGC) ส่งออก (ITC TU) บาทอ่อนค่าหนุนกลุ่มธนาคาร (BBL KBANK KTB SCB) กลุ่ม Defensive (BCH BDMS CPN ADVANC)

หุ้นแนะนำ

MINT: ราคาเป้าหมาย 30.00 บาท

คาดว่า MINT มีโอกาสเกิด valuation re-rating จากพัฒนาการของกลยุทธ์ Asset-light model การทยอยขายสินทรัพย์เข้ากอง REIT และความคืบหน้าของการ IPO ธุรกิจอาหาร

BCH: ราคาเป้าหมาย 11.20 บาท

มองว่า (1) ปัจจุบัน เทรดที่ 17.6x PE'26E ถูกกว่าค่าเฉลี่ยช่วง Pre/Post-COVID-19 ย้อนหลัง 5 ปี อยู่ที่ -1 SD โดยราคาหุ้นที่ปรับลงมา คาดรับรู้ปัจจัยลบไปหมดแล้ว