วันศุกร์ที่ผ่านมาดัชนีเคลื่อนไหวในแดนบวกโดยแรงซื้อหนุนหลักมาจากหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ นeโดย DELTAซึ่งหนุนดัชนีราว +18.7 จุด ขณะที่แรงขายหลักมาจากหุ้น กลุ่มธนาคาร พลังงาน และขนส่ง จากแรงขายลดความเสี่ยง ก่อนเข้าสู่ช่วงหยุดยาวเทศกาลสงกรานต์ ทั้งนี้นักลงทุนยังคงจับตาความคืบหน้าการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐและอิหร่าน ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,506.84 จุด +17.18 จุด +1.15%มูลค่าการซื้อขาย 43,883.66 ลบ. (ในสัปดาห์ที่ผ่านมาดัชนี +52.84 จุด +3.64%) Program Trading+2,409.53 ลบ. ต่างชาติ+1,907.35 ลบ. TFEX +20,000 สัญญา ตราสารหนี้-11,710.38 ลบ.

ปัจจัยบวก
+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดที่ 48,463.72 จุด ลดลง 72.27 จุด หรือ -0.15% ปิดลบเล็กน้อย แต่ดัชนี S&P500 และ Nasdaq ปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขานรับผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียน และมีความหวังว่าการเจรจาสันติภาพรอบใหม่ระหว่างสหรัฐอเมริกากับอิหร่านจะมีความคืบหน้า
+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนพ.ค. เพิ่มขึ้น 1 เซนต์ หรือ 0.01%ปิดที่ 91.29 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังกองกำลังอิหร่านปิดช่องแคบฮอร์มุซนาน 45 วันแล้ว ซึ่งทำให้การขนส่งน้ ามันและก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG)ทั่วโลกราว 20% อยู่ในภาวะชะงักงัน ขณะที่ผู้นำสหรัฐฯ ส่งสัญญาณว่าการท าสงครามกับอิหร่านอาจจะสิ้นสุดลงในไม่ช้านี้
+ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ผู้นำสหรัฐฯ กล่าวว่า สงครามกับอิหร่านใกล้จะยุติลงแล้ว คาดว่าการเจรจารอบใหม่ระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน อาจเกิดขึ้นภายใน 2 วันข้างหน้าในประเทศปากีสถาน
+ ททท.เปิดเผยว่า 1 ม.ค.-13 เม.ย.69 มีนักท่องเที่ยวต่างชาติเดินทางมาเที่ยวไทยแล้วกว่า 10.4 ล้านคน จากเทศกาลสงกรานต์ช่วยสร้างบรรยากาศการท่องเที่ยว นักท่องเที่ยวจีน เป็นแชมป์อันดับหนึ่ง รองลงมาคือ มาเลเชียรัสเซีย อินเดีย และเกาหลีใต

ปัจจัยลบ
- ประธาน FED สาขาชิคาโกแสดงความเห็นว่า FED อาจจ าเป็นต้องรอจนถึงปี 2570 จึงจะสามารถปรับลดอัตราดอกเบี้ยได้ หากราคาน้ำมันอยู่ในระดับสูงเป็นเวลานานจากสงครามอิหร่าน ทำให้การบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อ2% ต้องล่าช้าออกไป ปัจจุบัน ตลาดมองว่ามีโอกาสเพียง 32% ที่ FED จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้
- IMF ปรับลดคาดการณ์ GDPโลกปีนี้เหลือ 3.1% จากเดิมคาดการณ์ในเดือนม.ค.ที่ระดับ 3.3% และอาจแตะ 2% หากสงครามอิหร่านบานปลายซึ่งทำให้ธนาคารกลางต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ
- สหรัฐเปิดเผยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI)ทั่วไป (Headline PPI) ซึ่งรวมหมวดอาหารและพลังงาน ปรับตัวขึ้น 4%YoY ในเดือนมี.ค. เพิ่มขึ้นมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนก.พ.2566 แต่ต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 4.6%YoYหลังจากปรับตัวขึ้น 3.4%YoY ในเดือนก่อนหน้า ได้รับผลกระทบจากการทะยานขึ้นของราคาพลังงาน จากสงครามระหว่างสหรัฐและอิหร่าน
- SCB EIC ระบุว่า หนี้ครัวเรือนไทยใน 4Q68 กลับมาขยายตัวเล็กน้อย0.05%YOY หลังจากหดตัวติดต่อกัน 3 ไตรมาส สัดส่วนหนี้ครัวเรือนต่อGDP ณ สิ้นปี 68 เพิ่มเป็น 86.7% จากการขยายตัวของหนี้เพื่อการอุปโภคบริโภคส่วนบุคคลเป็นหลัก สะท้อนว่าครัวเรือนยังจ าเป็นต้องพึ่งพาเงินกู้เพื่อประคองการใช้จ่ายในชีวิตประจำวัน ท่ามกลางรายได้ที่ฟื้นตัวช้า

แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีในวันนี้เคลื่อนไหว Sideway Up โดยได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่ม ETRON ที่มีโอกาส ปรับตัวขึ้นตาม NASDAQและ Fund Flow ที่ยังไหลเข้า อย่างไรก็ตามสหรัฐยังคงปิดล้อมช่องแคบฮอร์มุชโดยไม่ให้เรือผ่านยังเป็นปัจจัยกดดัน มองกรอบดัชนี 1,495-1,520 จุด

กลยุทธ์การลงทุน
- หุ้นที่ได้ประโยชน์ศาลฎีกาสหรัฐ ยกเลิกภาษีทรัมป์: KCE HANA DELTA CCET TU ASIAN STA NER
- Domestic Play+Yield Play : TRUE ADVANC TISCO BBL KBANK
- ได้ประโยชน์ทางอ้อมจากราคาน้ำมันปรับตัวขึ้น : BANPU LANNA AGE BBGI PCE SMO
- หุ้นที่ได้ประโยชน์จาก กกพ. ปรับขึ้นค่า Ft : GULF BGRIM GPSC RATCH EGCO
- หุ้นเด่น IAA : ADVANC AMATA BDMS GULF KTB TRUE
- นโยบายคนละครึ่งพลัสเฟส 2 : CPAXT BJC TNP MOTHER