Pi Daily: ตลาดหุ้นทั่วโลก Move On สงครามในตะวันออกกลางคล้ายกับเชื่อว่าสถานการณ์จะไม่ได้บานปลายไปมากกว่านี้ ราคาน้ำมันดิบทรงตัวในช่วง 90 - 100 US Bond Yield ทยอยลดลง Dollar อ่อนค่า หุ้นไทยระมัดระวัง DELTA ติด CB แต่สถิติชี้ว่ามีผลระยะสั้น กลยุทธ์การลงทุนกลับมามองหาหุ้น ANti Oil ที่เคย Underperform ก่อนหน้า

Dow Jones เมื่อคืนปิดลบ 72 จุด (-0.15%) อย่างไรก็ตาม S&P 500 ปิดระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ นักลงทุนตอบรับเชิงบวกกับผลประกอบการและคาดหวังการเจรจาระหว่างอิหร่านกับสหรัฐฯ ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดบวก 0.15% นักลงทุนคาดหวังกับการเจรจา

ตลาดหุ้นสหรัฐฯเดินหน้าขึ้นต่อเนื่องในช่วงวันหยุดที่ผ่านมาของประเทศไทยนักลงทุนประเมินว่าสถานการณ์ในตะวันออกกลาง น่าจะมีทิศทางที่ผ่อนคลายลงและมองกรณีเลวร้ายสุดได้ผ่านไป แล้ว (ทั้งสหรัฐฯและอิหร่านปิด HORMUZ) ฝั่งราคาน้ำมันดิบก็ เริ่มนิ่งๆในช่วง 90 – 100 $ / BBL ผสานกับ Tech Stock ในสหรัฐฯกลับมา Outperform ตามกระแส AI จากนี้รอติดตาม ผลประกอบการที่จะทยอยรายงานออกมา ทั้งนี้พบ US Bond Yield ทยอยลดลงพร้อมกับ DollarIndex อ่อนค่าสะท้อนมุมมองเชิงผ่อนคลายจากนักลงทุน สถานการณ์เช่นนี้ย่อมดีกับ ตลาดหุ้นโดยเฉพาะ Tech , Anti Oil คืนนี้รอติดตามตัวเลขขอรับสวัสดิการว่างงาน Consensus คาดไว้ที่ 2.13 แสนราย

ปัจจัยในประเทศวันนี้จะเป็นวันแรกที่ตลาดหลักทรัพย์ขึ้นเครื่องหมาย CB สำหรับ DELTA ซึ่งจะสิ้นสุดวันที่ 30 เม.ย. สถิติรอบก่อนที่ติด CB พบราคาหุ้นปรับลง 9% แต่จากนั้นก็ฟื้นกลับมาได้ อย่างไรก็ตามประเมินว่าเม็ดเงินอาจไหลออกไปยังกลุ่มอื่นๆ อาทิ สื่อสาร ธนาคาร ค้าปลีก เพราะเป็นกลุ่มที่ Market Capitalization อันดับต้นๆแต่พลังงานเชื่อว่าจะไม่ได้ปัจจัยหนุนจากราคาน้ำมันเริ่มซึมตัวลง

ประเมิน SET เคลื่อนไหวเชิงบวกในกรอบ 1500 – 1540 รับปัจจัยหนุนคาดหวังการเจรจาในตะวันออกกลาง ทั้งนี้ เชิงกลยุทธ์การลงทุนกลับมามองหาโอกาสในกลุ่ม AntiOil อาทิ สายการบิน (BA) ท่องเที่ยว (AOT AWC MINT CENTEL) ค้าปลีก (CPALL HMPRO) การเงิน (MTC SAWAD) แต่อย่างไรก็ตามด้วยระดับ Valuation หุ้นไทยที่เริ่มสูงจึงอาจเพิ่มความระมัดระวังต่อการลงทุน

หุ้นแนะนำ

MINT (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 32.50 บาท)

คาดปี 2026 ผลประกอบการเติบโตจากกำหนดเปิดโรงแรมใหม่ 50 แห่ง โดยเน้นการขยายธุรกิจรูปแบบ Assets-light เป็นหลัก การปรับขึ้นของ ADR ภาระดอกเบี้ยลดลง YoY และแผนการจัดตั้งกอง REIT

MTC (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 48.00 บาท)

คาดกำไรสุทธิปี 2026-27 เติบโตต่อเนื่อง 14%/13% YoY หนุนจาก(1) รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้นล้อกับสินเชื่อที่ขยายตัว (2) NIM มีเสถียรภาพสูงขึ้น คาด NIM ที่ 14.1% ในปี 2026-27