คาด SET Index ค่อยๆปรับตัวขึ้น: แรงหนุนจากการแถลงนโยบายของรัฐบาล และ การคลายความกังวลในช่วงสั้นๆเกี่ยวกับประเด็นสงครามในตะวันออกกลาง ขณะที่ความไม่แน่นอนในระยะข้างหน้ายังมี จึงยังต้องจับตาสถานการณ์ใกล้ชิด

แนวรับ-ต้าน
1,475 –1,500

กลยุทธ์การลงทุน
1) ความหวังมาตรการ/โครงการรัฐ: ADVANC,TRUE, AMATA, KCE, BJC, BTG, CK, CPALL,CPAXT, CPF, CPN, ERW, MINT, GULF, KTB, OR,PTG, STECON, SAWAD, MTC, TIDLOR, INSET,ITEL, INET, SCC, BH, BDMS, PR9
2) เก็งงบ 1Q69: AEONTS, AP, BBL, DELTA,ITC, HANA, KTC, TFM, TU
3) Anti-comm.: AAV, BA, BGRIM, GPSC, SCGP,TASCO, THAI, TOA

ข้างนอกโล่งใจส้ันๆ ลุ้นรัฐบาลไทยกันต่อ

หุ้นไทยมีแรงหนุนต่อ แถลงนโยบายหลายข้อน่าสนใจ : มองหุ้นกลุ่มDomestic จะรับแรงหนุนจากการแถลงนโยบายของนายกฯในวันนี้ ซึ่งจะเน้นนโยบาย 5 ด้าน คือ เศรษฐกิจ การต่างประเทศ ความมั่นคงสังคม และ ภัยพิบัติ/สิ่งแวดล้อม รวมถึง การบริหารภาครัฐ/ปฏิรูปกฏหมาย โดยมีนโยบายเร่งด่วน 23 ข้อใหญ่ อันมีหัวข้อน่าสนใจ(และกลุ่มหุ้นน่าสนใจภายในวงเล็บ) ดังนี้ 1) เพิ่มการเข้าถึงระบบสินเชื่อทัง้SMEs และ กลุ่มคนตัวเล็กในสังคม(การเงิน ธนาคาร ) 2) สร้างเครื่องยนต์ทางเศรษฐกิจใหม่ อาทิ Digital AI หุ่นยนต์หรือชิ้นส่วนเซมิคอนดักเตอร์ รวมถึงธุรกิจพลังงานสะอาด และ เทคโนโลยีทางการแพทย์สมัยใหม่(สื่อสาร หุ้นที่เกี่ยวข้องกับฐานข้อมูลและการวางโครงสร้างด้านIT โรงไฟฟ้าชิ้นส่วนอิเล็กฯ โรงพยาบาล) 3)สร้างจุดหมายใหม่ในการท่องเที่ยวไทย(ค้าปลีก โรงแรม วัสดุก่อสร้าง รับเหมา ขนส่ง สายการบิน) นอกจากนี้คาดตลาดรอจับตานโยบายด้านพลังงานเพิ่มเติม เนื่องจากแม้มีการประกาศปรบั ลดราคาน้ามันดีเซลหน้าป๊ัมลง 2.14 บาทต่อลิตรในเช้าวันนี้ แต่ราคา 48.40บาทต่อลิตร ยังสูงกว่าระดับต้นปีที่ 29.94 บาท ถึง 61.65%

ดีใจช่วงส้ันๆ 15 วันที่หยุดยิง : ราคาน้ำมันดิบ WTI ย่อตัวลงมาที่$96.98 รับผลบวกจากการรับข้อเสนอเจรจาหยุดยิงระหว่างสหรัฐและอิหร่านเป็นเวลา 15 วัน ตลาดหุ้นสหรัฐตอบรับในทางบวก Vix Indexปรับตัวลงมาที่ 20.93 จุด ท าจุดต่าสุดใหม่ในรอบ 13 วันท าการ ขณะที่Bond Yields สหรัฐอายุ 10 และ 2 ปี ปรับตัวลงมาที่ 4.29% และ3.79% สะท้อนการคลายความกังวลในการใช้นโยบายการเงินเชิงHawkish ของเฟด หนุนสินทรัพย์ลงทุน แต่ยังต้องจับตาพัฒนาการของสงครามตะวันออกกลางใกล้ชิด เนื่องจากราคาน้ำมันดิบยังไม่กลับไปสู่ระดับก่อนเกิดภาวะสงคราม($60-70) โดย 1)CNBC รายงานว่าจำนวนเรือที่แล่นผ่านช่องแคบ Hormuz ได้นั้นยังน้อย เนื่องจากผู้เดินเรือยังกังวลถึงความปลอดภัย ทำให้มีเรือเพียงไม่กี่ลำที่แล่นผ่านช่องแคบดังกล่าวนับตั้งแต่การตกลงหยุดยิงได้เริ่มขึ้น จึงยังมีความกังวลถึงอุปทานที่ยังไม่เข้าสู่ภาวะปกติ และ 2) อิสราเอลยังโจมตีพันธมิตรของอิหร่านอย่างเลบานอน ทำให้อิหร่านขู่จะถอนตัวจากสนธิสัญญาหยุดยิงหากอิสราเอลยังไม่หยุดโจมตี

ปัจจัยเพิ่มเติม

(+)ธปท.ขอความร่วมมือสถาบันการเงิน เร่งช่วยเหลือลูกหนี้ที่ได้รับผลกระทบจากราคาพลังงานพุ่งและเศรษฐกิจผันผวน ทั้งปรับเงื่อนไขหนี้เดิมและเติม
สินเชื่อใหม่ เพื่อประคองสภาพคล่องโดยเฉพาะกลุ่ม SMEs
(+) บางจากเผยเรือขนส่งน้ามันดิบกว่า 7 แสนบาร์เรลจากช่องแคบ Hormuz ได้เดินทางเข้าเทียบท่าที่ไทยแล้ว ช่วยหนุนอุปทานน้ามันในประเทศ
(+) รัฐมนตรีประจำสำนักนายกเผยการจัดทำงบประมาณปี 70 จะไม่ล่าช้าเนื่องจากจะมีการจัดประชุมครม.นัดพิเศษเพื่อให้งบประมาณเรมิ่ ใช้งานได้ทันภายในวันที่ 1 ต.ค. 69 ซึ่งทันตามรอบปีงบประมาณ
(-) สำนักงานนโยบายและยุทธศาสตร์การค้าคาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อในไตรมาสที่ 2 ของปี 2569 จะกลับมาเป็นบวกและพุ่งสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ จากราคาน้ามันที่สูงขึ้นตามตลาดโลก ราคาพืชผลทางการเกษตรที่ได้รับผลกระทบจากอากาศรอ้น และต้นทุนผู้ประกอบการที่เพิ่มข้ึน

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #127632
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้าน
ตลาดทุน และทางเทคนิค #139549
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วัชรพล สร้างกุศล – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์