วันพุธที่ผ่านมาดัชนีเคลื่อนไหว Sideway ในแดนบวกเป็นหลัก โดยมีแรงซื้อหนุนจากหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ปิโตรฯ และวัสดุก่อสร้าง ขณะที่มีแรงขายมากในหุ้นกลุ่มธนาคาร เป็นปัจจัยกดดันดัชนีปรับตัวขึ้นได้จำกัดอย่างไรก็ตามนักลงทุนยังคงจับตาการหาเสียงเลือกตั้งอย่างใกล้ชิด ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่1,280.82 จุด +6.07 จุด +0.48% มูลค่าการซื้อขาย 38,904.23 ลบ. Program Trading -960.13 ลบ.ต่างชาติ+480.31 ลบ. TFEX -15,215 สัญญา ตราสารหนี้+1,510.74 ลบ.

ปัจจัยบวก
+ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ผู้นำสหรัฐฯ เปิดเผยว่า เวเนซุเอลาจะส่งมอบน้eมันให้แก่สหรัฐฯในปริมาณระหว่าง 30-50 ล้านบาร์เรล โดยน้ำมันดังกล่าวจะถูกนำออกจำหน่ายในราคาตลาดและรายได้ที่เกิดขึ้นจะถูกนำไปใช้เพื่อประโยชน์ของประชาชนทั้งในเวเนซุเอลาและสหรัฐฯ
+ ด้านสถาบันจัดการด้านอุปทานของสหรัฐฯ (ISM) เปิดเผยว่า ดัชนีภาคบริการปรับตัวขึ้นสู่ระดับ54.4 ในเดือนธ.ค. ซึ่งเป็นระดับสูงสุดของปี 2568 จากระดับ 52.6 ในเดือนพ.ย. และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 52.2 โดยได้รับแรงหนุนจากการเพิ่มขึ้นของการจ้างงานและคำสั่งซื้อใหม

ปัจจัยลบ
- ดัชนีดาวโจนส์ปิด ลดลง 466 จุด หรือ -0.94% โดยตลาดถูกกดดันจากการร่วงลงของหุ้นกลุ่มการเงิน ซึ่งรวมถึงหุ้น JPMorgan และหุ้น Blackstone ขณะที่ดัชนี Nasdaq ยังคงปิดในแดนบวก โดยได้แรงหนุนจากการพุ่งขึ้นของหุ้น Nvidia และหุ้น Alphabet
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ลดลง 1.14 ดอลลาร์ หรือ 2% ปิดที่ 55.99 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศว่าสหรัฐฯ ได้บรรลุข้อตกลงนำเข้าน้ำมันดิบจากเวเนซุเอลามูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งนักลงทุนมองกว่าอาจทำให้อุปทานน้ำมันในสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น
- จี นกำ ลั งพิ จ า รณ า คุ มเ ข้ม ก า รต ร ว จส อบใบ อนุญ า ต ส่ ง อ อก สิน ค้ า ที่เ กี่ ย วข้ อ งกับแร่หายากบางประเภทไปยังญี่ปุ่น โดยเป็นผลพวงมาจากถ้อยแถลงของ ซานาเอะ ทาคาอิจินายกรัฐมนตรีญี่ปุ่น ที่กล่าวถึงไต้หวัน ซึ่งสร้างความไม่พอใจให้กับจีน และนายกฯ ญี่ปุ่นยังคงปฏิเสธที่จะถอนคำพูดดังกล่าว
- โฆษกทำเนียบขาว กล่าวว่า ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ได้ทำการหารืออย่างจริงจังกับคณะทำงานของเขาเกี่ยวกับการซื้อกรีนแลนด์ โดยทรัมป์ให้ความสำคัญกับแนวทางการทูตเป็นอันดับแรก แต่ไม่ตัดความเป็นไปได้ในการใช้กำลังทางทหาร
- สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย เปิดเผยภาพรวมการออกหุ้นกู้เอกชนในปี 68 ที่ผ่านมาว่า มีมูลค่า881,083 ล้านบาท ลดลง 3.51% จาก 913,141 ล้านบาทในปี 67 จากความผันผวนด้านภาษีทรัมป์และความปั่นป่วนในตลาดทำให้ช่วงครึ่งปีแรกเอกชนชะลอออกหุ้นกู้ลดลง 19%
- กกร.คาดการณ์ว่าเศรษฐกิจไทยปี 2569 มีแนวโน้มโตต่ ากว่า 2% เป็นครั้งแรกในรอบ 30 ปีหากไม่รวมช่วงวิกฤต ท่ามกลางความท้าทายรอบด้าน และคาดว่าไทยจะโตต่ำสุดในภูมิภาค จากทั้งความเปราะบางเชิงโครงสร้างที่มีอยู่เดิมด้วยขนาดเศรษฐกิจนอกระบบที่ใหญ่และหนี้ครัวเรือนสูง
- ธปท. ประเมินว่า ปี 2569 เศรษฐกิจไทยจะขยายตัวได้เพียง 1.5% ชะลอลงจาก 2.2%ในปี 2568 จากนั้นในปี 2570 อาจขยายตัวเร่งขึ้นมาที่ 2.3% ดังนั้น ปีนี้และปีหน้าเศรษฐกิจมีความเสี่ยงเบ้ไปทางต่ำโดยมีประเด็นที่ต้องติดตาม ได้แก่ 1.มาตรการทางภาษีของสหรัฐฯที่อาจจะมีออกมาเพิ่มเติม 2.ความล่าช้าของกระบวนการจัดทำงบประมาณรายจ่ายปี 2570 และ3.การปรับตัวของภาคธุรกิจ โดยเฉพาะเอสเอ็มอีที่ยังเผชิญกับปัญหาการแข่งขันสูงและการเข้าถึงสินเชื่อ

แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีในวันนี้ยังแกว่งตัวผันผวนระหว่างวัน โดยมีแรงกดดันจากรายงานว่า Delta International Holdingเสนอขายหุ้น DELTA คิดเป็นส่วนลด 5.91–8.06% จากราคาปิดล่าสุดเป็นตัวกดตลาด ประกอบกับราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลงหลังจากสหรัฐฯ ได้บรรลุข้อตกลงนำเข้าน้ำมันดิบจากเวเนซุเอลากดดันหุ้นกลุ่มพลังงาน คาดกรอบดัชนีวันนี้ที่1,270-1,290 จุด

กลยุทธ์การลงทุน
-หุ้นเข้าคำนวณ SET50-SET100 รอบ 1H26 : SET50 เข้า CENTEL SAWAD ออก BCP VGI SET100 เข้า GFPT PTGSTECON ออก ITC MBK WHAUP
- หุ้นที่ได้ประโยชน์จาก กนง. ลดดอกเบี้ย : MTC SAWAD TIDLOR BAM
-เงินบาทแข็งค่า : ADVICE COM7 SYNEX SIS GULF BGRIM GPSC
-หุ้นที่ได้ประโยชน์จากช่วงเลือกตั้ง : PLANB VGI BEC TKS CPALL