สำนักข่าวหุ้นอินไซด์( 15 ธันวาคม 2568)---------บทวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ พาย เปิดเผยว่า วันนี้ประเมิน SET INDEX เคลื่อนไหวในกรอบ 1240-1260 จุด อาจเผชิญแรงขายจากหุ้น DELTA ตามการปรับฐานของหุ้นในกลุ่ม Technology แต่ก็เชื่อว่าจะได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่ม Value Play (สื่อสาร ธนาคารพาณิชย์) ในเชิงกลยุทธ์การลงทุนเน้นเลือกหุ้นที่ไม่มีผลกระทบจากความไม่สงบชายแดนและผลกระทบจาก Tech ปรับลง อาทิ ธนาคาร (SCB) ค้าปลีก (CPALL HMPRO) ศูนย์การค้า (CPN) Non Bank (MTC SAWAD) ท่องเที่ยว (MINT CENTEL) โรงพยาบาล (BDMS)

BDMS (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 26.00 บาท)
คาดกำไรสุทธิใน 4Q25 เติบโตทั้ง YoY และ QoQ จาก 1) จำนวนผู้ป่วยไข้หวัดใหญ่ที่ล่าช้ามีแนวโน้มเติบโตสูงต่อเนื่องในเดือน ต.ค. (+8% YoY) คาดหนุนรายได้ใน 4Q25 สูงขึ้น YoY จากฐานต่ำ 2) คาดรายได้รับรู้สูงขึ้นจากโรงพยาบาลเปิดใหม่ 2 แห่ง (รวม 87 เตียง) Phyathai Bowin Hospital และ Bangkok Hospital Khao Yai 3) แนวโน้มการเติบโตของสัดส่วนผู้ป่วยโรคซับซ้อน คาดหนุน EBITDA Margin แข็งแกร่งที่ 25% และ 4) สิทธิประโยชน์ทางภาษีคาดอยู่ที่ราว 20-30 ล้านบาท

MTC (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 48.00 บาท)
คาดกำไรสุทธิปี 2025 เติบโตต่อเนื่อง 14% YoY หนุนจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้นล้อกับสินเชื่อที่ขยายตัว ขณะที่ Credit cost แนวโน้มผ่อนคลายลงจากการควบคุมคุณภาพสินเชื่อได้ตามเป้าหมาย คาด Credit cost ลดลงที่ 245/241 bps ในปี 2025-26