คาด SET Index sideways Down : มองปัจจัยกดดันจากแรงขายก่อนถึงวันประชุม FOMC และสถานการณ์ชายแดนที่กลับมารุนแรง แต่มีลุ้นที่ประชุมครม.เคาะมาตรการ TISA และ คนละครึ่งเฟส 2

แนวรับ-ต้าน
1,250–1,265

กลยุทธ์การลงทุน
1) เก็งเข้าคำนวณ SET50/100 รอบ 1H69: ITC50,SAWAD50, GFPT100, PTG100, STECON100
2) Yield play: AP, KTC, QH, SPALI, GUNKUL,BGRIM, GULF
3) มาตรการภาครัฐ+TISA : CPALL, HMPRO, ILM,KBANK, KTB, TOA, BBL
4) Dividend play: KKP, TISCO, TFG, TTW

ลุ้นเฟด ลุ้นชายแดน ลุ้นเคาะ TISA

ตลาดเข้าสู่โหมดระมัดระวัง: คาดตลาดหุ้นไทยจะเผชิญแรงขายเพื่อลดความเสี่ยงที่อาจตามมาหลังทราบผลการประชุม FOMCในช่วงเช้าวนั พฤหัสบดีโดยตลาดหุ้นสหรฐั เริ่มแกว่งตัวแคบ คาดนักลงทุนทั่วโลกเริ่มชะลอการเร่งลงทุน และ เตรียมจับตาผลการประชุมเฟด ด้าน Fedwatch Tool ยังระบุความน่าจะเป็นที่ 87.3%ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 bps ในรอบการประชุมที่จะถึงระยะสั้นเรามองจะมีแรงเก็งกำไรในกลุ่มหุ้น Yield Play เช่นการเงิน โรงไฟฟ้า และ อสังหาฯ รวมถึงมีแรงเข้าสะสมหุ้นปันผลขณะรอผลการประชุมแนะนำคืนนี้รอจับตาตัวเลข JOLT Jobopening เนื่องจากเป็นหน่ึงในตัวเลขชี้นำการตัดสินใจของเฟด

ชายแดนไทย-กัมพูชากลับมาร้อนระอุ : สถานการณ์ชายแดนยังไม่ได้ข้อสรุปหลังนายกยืนยันจะรักษาอธิปไตยของแผ่นดินไทยอย่างเต็มที่ โดยไม่ได้นำประเด็นเรื่อง Joint Declaration เข้ามาร่วมพิจารณา และ การเจรจาระหว่างสองฝ่ายจะเกิดข้ึนก็ต่อเมื่อกัมพูชา ยอมรบั ข้อตกลงทั้งหมดของไทยเท่านั้น นอกจากนี้ยังเสรมิว่าการตัดสินใจเช่นนี้ ตนไม่กังวลผลกระทบต่อการเจรจาภาษีกับทรัมป์ เพราะเป็นข้อขัดแย้งที่เกิดระหว่างสองประเทศ อย่างไรก็ดีสื่อต่างประเทศ กลับมีการเผยแพร่ข่าวว่าไทยเป็นผู้เริ่มโจมตีกัมพูชาก่อน จึงอาจท าให้สถานการณ์ความไม่สงบยังหาข้อสรุปไม่ได้ในระยะสัน้ และมองจะส่งผลต่อความมนั่ ใจในการลงทุนของนกัลงทุน แม้เหตุดังกล่าวมีผลกระทบต่อ GDP ไทยไม่มากแต่หากยืดเยื้อและบานปลายจนมีประเทศอื่นๆ อย่างมาเลเซีย และ สหรัฐเข้ามารว่ มแก้ไข อาจท าให้ความเชื่อมัน่ ต่อรฐั บาลที่จะแก้ไขปัญหาดังกล่าวควบคู่ไปกับการเจรจาภาษีลดลง

TISA คืบหน้า ลุ้นมาพร้อมคนละครึ่งเฟส 2: ที่ประชุมครม.เตรียมพิจารณามาตรการ TISA เนื่องจากมาตรการนี้สามารถลงทุนในหุ้นรายตัว และ กองทุนได้ จึงมองหุ้นปันผลจะเป็นเป้าหมายการลงทุนในระยะยาวที่ดี ส่วนมาตรการที่จะพิจารณาควบคู่คือ คนละครึ่งเฟส 2 ซ่งึคาดจะเรมิ่ ใช้ในต้นปีหน้า และ มาตรการการออมอื่นๆ มองเป็นบวกต่อกำลังซื้อในประเทศ หนุนหุ้นกลุ่มค้าปลีกอาหาร และ ขนส่ง

ปัจจัยเพิ่มเติม

(+)ทูตพิเศษด้านยูเครนของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เปิดเผยสัญญาณบวกว่าข้อตกลงยุติสงครามยูเครน "ใกล้บรรลุผลเต็มที" โดยเหลือปมปัญหาหลักต้องสะสางเพียง 2 ข้อ
(+) คณะกรรมการบริหารนโยบายพลังงาน มีมติเห็นชอบให้คงราคา LPG หน้าโรงกลั่นที่ 20.9179 บาท/กิโลกรัม โดยมาตรการนี้จะมีผลบังคับใช้ตัง้ แต่วันที่ 1มกราคม 2569 ถึงวันที่ 31 มีนาคม 2569
(+) ฟิลิปปินส์ประกาศระงับการนำเข้าหมูและผลิตภัณฑ์หมูทั้งหมดจากสเปนชั่วคราว หลังพบการระบาดของโรคอหิวาต์แอฟริกาในสุกร (ASF) มองเป็นโอกาสของการส่งออกสุกรของไทยไปทดแทน
(-) โตเกียว โชโก รีเสิร์ช (Tokyo Shoko Research)เผยจำนวนบริษัทล้มละลายในญี่ปุ่นช่วงเดือนม.ค.-พ.ย.ปีนี้ ใกล้แตะระดับ 1หมื่นราย และถ้าทะลุ 1 หมื่นรายในสิ้นปีนี้จะทำให้ปี68เป็นปีที่ 2ซึ่งมีจำนวนบริษัทล้มละลายเกินหมื่นราย

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #127632
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วัชรพล สร้างกุศล – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์