วันศุกร์ที่ผ่านมาดัชนีเคลื่อนไหว Sideway ในแดนบวกเป็นหลัก โดยมีแรงซื้อหนุนจากหุ้นกลุ่ม Big-Capนำโดย อิเล็กทรอนิกส์ ไอซีที และพลังงาน ขณะที่ความกังวลเกี่ยวกับสถานการณ์น้ำท่วม ภาคใต้จะส่งผลกระทบต่อการเติบโตของเศรษฐกิจในภาพรวม เป็นปัจจัยกดดันดัชนีปรับตัวขึ้นได้อย่างจำกัดส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,256.69 จุด +3.98 จุด +0.32% มูลค่าการซื้อขาย 30,846.31 ลบ.(ในสัปดาห์ที่ผ่านมาดัชนี +2.29 จุด +0.18% และเดือนที่ผ่านมาดัชนี -52.81 จุด -4.03%) ProgramTrading +290.36 ลบ. ต่างชาติ-1,170.89 ลบ. TFEX +18,518 สัญญา ตราสารหนี้+10,413.84 ลบ.

ปัจจัยบวก
+ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 289.30 จุด หรือ +0.61% ได้แรงหนุนจากการปรับตัวขึ้นของหุ้นกลุ่มค้าปลีกและกลุ่มเทคโนโลยี ท่ามกลางความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับลดดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯในเดือนธ.ค. ในรอบสัปดาห์ที่ผ่านมา ดัชนีดาวโจนส์บวก 3.18%,ดัชนี S&P500 เพิ่มขึ้น 3.73% และดัชนี Nasdaq ปรับตัวขึ้น 4.91%ส่วนในรอบเดือนพ.ย.ดัชนีดาวโจนส์และ S&P500 พลิกกลับมาเป็นบวกเล็กน้อย แต่ Nasdaq ปิดลดลง 1.51% สะท้อนความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับมูลค่าหุ้นปัญญาประดิษฐ์ (AI) และเทคโนโลยีที่ปรับตัวขึ้นสูงส่งผลให้นักลงทุนขายท าก าไรและลดการถือครอง
+ ในการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ ครั้งต่อไปในเดือนธันวาคมตลาดคาดการณ์ว่ามีโอกาสเกือบ 83% ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะลดอัตราดอกเบี้ยตามข้อมูลของ CME Fedwatch
+กลุ่มโอเปกพลัส มีมติระงับการปรับเพิ่มกำลังการผลิตน้ ามันใน 1Q69ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับภาวะอุปทานน้ ามันล้นตลาด ส่งผลให้ราคาน้ ามัน WTI ดีดตัวขึ้นในช่วงเช้าวันนี้
+ รัฐบาลญี่ปุ่นเปิดเผยว่า การลงทุนภาคเอกชนในไตรมาส 3/2568(ก.ค.-ก.ย.) ขยายตัว 2.9%YoY นับเป็นการเติบโตติดต่อกันเป็นไตรมาสที่ 3 โดยมีปัจจัยหนุนสำคัญจากความต้องการด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI)ที่พุ่งสูงขึ้น

ปัจจัยลบ
-สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนม.ค. ลดลง 10 เซนต์ หรือ 0.17%ปิดที่ 58.55 ดอลลาร์/บาร์เรล แม้สัญญาน้ำมันดิบ ปรับขึ้นราว 1%ตลอดทั้งสัปดาห์ แต่ยังคงปิดลบต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 4 ปรับตัวลงยาวนานที่สุดนับตั้งแต่ปี 2566 เพราะตลาดคาดการณ์ว่าอุปทานทั่วโลกจะเพิ่มขึ้นจนกดดันราคา
-ดร.กอบศักดิ์ชี้เศรษฐกิจจีนยังอ่อนแอ กดดันสินค้า ทะลักเข้าไทยอย่างน้อยอีก 5 ปี
-นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นไทยกว่า 1.13 แสนล้านบาทจากการเปิดเผยข อ ง ต ลท .ส รุปมู ล ค่ า ก า รซื้ อข า ยห ลั กท รัพ ย์ ส ะ สม ตั้ ง แ ต่ วัน ที่1 มกราคม-28 พฤศจิกายน 2568 แยกเป็นสถาบันในประเทศขายสุทธิ2 8,2 0 3.2 5 ล้ าน บ าท บัญชีบ ริษัทห ลั กท รัพ ย์ (โบ ร ก เ ก อ ร์)ขายสุทธิ 12,797.92 ล้านบาท นักลงทุนต่างประเทศขายสุทธิ113,112.50 ล้านบาท นักลงทุนในประเทศ (รายย่อย) ซื้อสุทธิ154,113.66 ล้านบาท

แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาสปรับตัวขึ้นตามดาวโจนส์จากความคาดหวังว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือน ธ.ค.นี้อย่างไรก็ตามดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรมไทยหดตัว 0.08% และ Fund Flow ที่ไหลออกเป็นปัจจัยกดดันต่อดัชนีมองกรอบดัชนีในวันนี้ที่ 1,250-1,270 จุด

กลยุทธ์การลงทุน
-Direct PPA : GULF BGRIM GPSC EGCO RATCH
- ครม. อนุมัติมาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยว “เที่ยวดีมีคืน” : MINT ERW CENTEL AWC BA AAV
- จัดตั้ง JV AMC : BAM KBANK CHAYO JMT
- สินค้าส่งออกเดือน ต.ค. ที่ยังเติบโต : GFPT TFG ITC AAI