คาด SET Index แกว่งตัว Sideways up: แรงหนุนจากมาตรการเร่งรัดการลงทุนของภาครัฐ ประกอบกับมีลุ้นมาตรการเพิ่มเติมจากการประชุมครม.ในวันนี้นอกจากนี้ ยังมีสัญญาณเชิงบวกของความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯกับจีน หากแต่มองทางขึ้นถูกลดทอนลงจากการเผยตัวเลขการค้าไทยเดือนต.ค.68

แนวรับ-ต้าน
1,245 –1,265

กลยุทธ์การลงทุน
1) มาตรการ/โครงการรัฐ: ADVANC, AMATA,BEM, GLOBAL, HMPRO, KTB, KTC, TRUE,SAWAD, WHA, WHAUP
2) China play: IVL, NER, PTTGC, SCGP, STGT
3) คาดงบ 4Q68 ดี: AP, BDMS, BH, CPALL,GFPT, ICHI, MAJOR, SIRI
4) Selective/Dividend play: BA, KBANK, KKP,SPALI, TISCO, TTB

พลังมาตรการรัฐ และสัมพันธ์สหรัฐฯ-จีน

วานนี้ไฟเขียว Fast Pass ส่วนวันนี้ลุ้นรถไฟฟ้า 40 บาท: คาดแรงหนุนมาจากมาตรการภาครัฐ หลังวานนี้ครม.เศรษฐกิจมีมติเห็นชอบโครงการ Thailand Fast Pass เพื่อเร่งรัดการลงทุนให้กับโครงการที่พร้อมลงทุนในปี 2568-70 นำร่องโครงการขนาดใหญ่ 80 โครงการมูลค่าเงินลงทุนรวมกว่า 4.8 แสนล้านบาท รวมถึงมาตรการสร้างบุคลากรทักษะสูงสำหรับอุตสาหกรรมยุคใหม่ และมาตรการสนับสนุนผู้ประกอบการไทยเพื่อเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขัน ขณะที่วันนี้ติดตามการประชุมครม.ในวันนี้ ซ่งึอาจเห็นชอบมาตรการทางเศรษฐกิจเพิ่มเติมโดยมีวาระที่น่าสนใจอย่างโครงการค่าโดยสาร 40 บาทตลอดวันสำหรับรถไฟฟ้าสีแดงและม่วง เพื่อลดค่าครองชีพให้ประชาชน รวมถึงการช่วยเหลือและเยียวยาวประชาชนในพื้นที่ประสบอุทกภัยในภาคใต้

2 ผู้นำเศรษฐกิจขนาดใหญ่เจรจาชื่นมื่น:นอกจากนี้ คาดได้ Sentimentหนุนจากสัญญาณเชิงบวกของความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯกับจนี ซึ่งช่วยลดความกังวลสงครามการค้า หลังปธน.ทรัมป์ โพสต์ข้อความบนTruth Social โดยระบุว่าเขาได้สนทนาทางโทรศัพท์กับปธน.สี ในวันที่24 พ.ย.68 โดยการสนทนาเป็นไปด้วยดีซึ่งปธน.สีเชิญปธน.ทรัมป์เยือนกรุงปักกิ่งในเดือนเม.ย. 69 ขณะที่ปธน.ทรัมป์ก็ได้เชิญปธน.สีเยือนสหรัฐฯอย่างเป็นทางการในปีหน้าเช่นกัน พร้อมกันนี้พวกเขายังตกลงร่วมกันว่าการติดต่อสื่อสารกันบ่อ ยครั้งถือเป็นสิ่งสำคัญ

ติดตามส่งออกไทย คาดชะลอตัวลง:อย่างไรก็ตาม มองทางขึ้นจา กัดโดยคาด SET Index จะถูกกดดันจากการเผยตัวเลขการค้าไทยเดือนต.ค.68 โดยเฉพาะการส่งออกซ่่งเราคาดว่าจะขยายตัวอย่างชะลอลงหลังมีการเร่งการส่งออกไปในช่วงก่อนหน้า ประกอบกับหากพิจารณาจากสินค้าส่งออกส าคัญของไทยจำแนกตามกิจกรรมการผลิตจะพบว่าในหลายสินค้าสำคัญเริ่มเห็นการชะลอตัวลงในช่วงที่ผ่านมา และในบางกิจกรรมการผลิตพบว่าเริ่มมีการหดตัวลง y-y ใน 3Q25ขณะที่มุมมองของตลาดคาดการส่งออกเดือนต.ค.68 ขยายตัว 6.5% y-y ชะลอตัวลงอย่างมีนัยสำคัญจาก 19.0% y-y ในเดือนก.ย.68 อกี ทั้ง คาดนักลงทุนมีแนวโน้มเปิดรับสถานะเสี่ยงอย่างจำกัด เนื่องจากยังรอติดตามการเผยตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯในคืนนี้ อาทิ ยอดค้าปลีกและ PPI เดือนก.ย.68 และความเชื่อมั่นผู้บรโภคเดือนพ.ย.68 จาก CB

ปัจจัยเพิ่มเติม
(+)ห้างเซ็นทรัลเผยข้อมูลเกี่ยวกับพฤติกรรมการจับจ่ายของผู้บริโภคในช่วงเทศกาลปลายปี 68 พบการเติบโตของกำลังซื้อกลุ่มคนรุ่นใหม่อย่างมีนัยสำคัญโดยข้อมูลชี้ว่ากำลังซื้อของนักช้อปกลุ่ม Gen Y และ Gen Z เติบโตขึ้นถึง 27%
(+)REIC เผยแนวโน้มของยอดการโอนกรรมสิทธิ์ที่อยู่อาศัยทั่วประเทศในไตรมาส4Q68 คาดว่าจะฟื้นตัวขึ้น โดยจะมียอดการโอน 95,484 หน่วย เพิ่มขึ้น13.1% q-q และมีมูลค่า 2.55 แสนล้านบาท เพิ่มขึ้น 13% q-q
(-) กรมพัฒนาธุรกิจการค้าเผยเดือนต.ค.68 มีธุรกิจจัดตั้งใหม่ 7,165 รายลดลง 1.40% y-y ขณะที่ทุนจดทะเบียนอยู่ที่ 21,778 ล้าน ลดลง 27.77%y-y จากสถิติข้างต้นสะท้อนให้เห็นว่าเศรษฐกิจโดยรวมอยู่ในภาวะชะลอตัว
(-) สภาพัฒน์เผยสถานการณ์แรงงานใน 3Q68 ผู้มีงานทำมีจำนวนทั้งสิ้น 39.9ล้านคน ลดลง 0.5% y-y ในส่วนของค่าจ้างแรงงานพบว่าภาพรวมเฉลี่ยอยู่ที่15,957 บาท/คน/เดือน ลดลง 1.9%

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #127632
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วัชรพล สร้างกุศล – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์