---คาด กำไร 3Q68 โต y-y แต่ลดลง q-q---
คาดกำไร 3Q68 198 ลบ. เติบโต y-y โดยมีปัจจัยสนับสนุนหลักจากยอดขายและกำไรขั้นต้นของธุรกิจ Non-oil ที่ขยายตัว ทั้งนี้สำหรับการลงทุนยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” หรือสะสมช่วงราคาอ่อนตัว ราคาพื้นฐาน 10.20 บาท จากธุรกิจ non-oil โดยเฉพาะกาแฟพันธุ์ไทยที่โตต่อเนื่อง รวมถึงปลายปีเป็นฤดูท่องเที่ยวจะช่วยหนุนยอดขายให้เพิ่มขึ้น

 คาด non-oil หนุนกำไร 3Q68 โต y-y : คาดกำไร 3Q68 ที่ 198 ลบ. เติบโต +182%y-y, -37%q-q โดยมีปัจจัยสนับสนุนหลักจากยอดขายและกำไรขั้นต้นของธุรกิจ Non-oil ที่ขยายตัว ด้านปริมาณขายน้ำมันเพิ่มขึ้น 1–2% y-y ขณะที่ค่าการตลาดเฉลี่ยอยู่ที่ 1.69 บาท/ลิตร ทรงตัว y-y ด้านยอดขาย Non-oil รวม LPG เติบโต 30–40% y-y ขณะที่ Gross Profit รวมของธุรกิจ Non-oil ขยายตัวราว 80–90% y-y และคาดยอดขายกาแฟพันธุ์ไทยโตประมาณ 2 เท่าเมื่อเทียบปีก่อนหน้า ด้านส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วมคาดเพิ่มขึ้น 15–20% y-y โดยรวมคาดกำไรโต y-y ตามการเติบโตของธุรกิจ non-oil แต่อ่อนตัว q-q ตามปริมาณขายน้ำมันที่เข้าสู่ low season

  ปลายปีท่องเที่ยวหนุน : ระยะสั้นคาดราคาหุ้นอาจได้รับแรงกดดันจากงบที่อ่อนตัว q-q และราคาปรับขึ้นแรงช่วงก่อนหน้า ทั้งนี้สำหรับการลงทุนยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” หรือสะสมช่วงราคาอ่อนตัวราคาพื้นฐาน 10.20 บาท จากธุรกิจ non-oil โดยเฉพาะกาแฟพันธุ์ไทยที่โตต่อเนื่อง รวมถึงปลายปีเป็นฤดูท่องเที่ยวจะช่วยหนุนยอดขายให้เพิ่มขึ้น

ณัฐนนท์ มนต์ขลัง, CISA นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน#132708