News Feed

บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ภาวะตลาดหุ้นรายวัน

14 ต.ค. 2568 09:00:05 88

Market Wrap-Up

SET วันที่ 10 ต.ค.68 ปิด -01 จุด อยู่ที่ 1,286.98 จุด มูลค่าการซื้อขาย 37,692 ลบ. สถาบันขาย 200 ลบ. ต่างชาติขาย 1,678 ลบ. พอร์ตโบรกซื้อ 360 ลบ. และรายย่อยซื้อ 1,518 ลบ. NVDR มียอดขายสุทธิ 1,150 ลบ.โดยมียอดซื้อในหุ้น TRUE,KTB,IVL,ADVANC,SCB และยอดขายหุ้น DELTA,PTT,PTTEP,AOT,HANA มูลค่า Short Sales อยู่ที่ 1,553 ลบ.หุ้นที่มี%ปริมาณ Short สูงคือ TDEX,TPIPP,MINT โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Short ใน Index Futures จำนวน 19,653 สัญญา ยอดสะสมตั้งแต่ต้นปีต่างชาติ Long สุทธิรวม 48,545 สัญญา ต่างชาติซื้อสุทธิในตลาดพันธบัตรไทย 28 ลบ.
ตลาดหุ้นสหรัฐ DJIA +1.29%, S&P500 +1.56%, Nasdaq +2.21% ได้แรงหนุนจากกลุ่มเทคโน ฯ +47%, สินค้าฟุ่มเฟือย +2.29% ขณะที่กลุ่มสินค้าอุปโภค -0.36%, บริการสุขภาพ -0.1% โดยดัชนีหุ้นสหรัฐเริ่มฟื้นตัว หลัง ปธน.ทรัมป์เริ่มมีท่าทีอ่อนลงต่อ ม.เก็บภาษีสินค้าจีนในอัตรา 100% เพื่อตอบโต้ ม.จำกัดการส่งออกแร่หายากของจีน ตลาดหุ้นยุโรป Stoxx600 +0.44% ได้แรงหนุนจากกลุ่มเทคโนฯ +1.8% หลังเริ่มคลายกังวลต่อข้อพิพาทการค้าระหว่างสหรัฐกับจีน และกลุ่มทรัพยากรพื้นฐาน +3% ปรับขึ้นตามราคาทองแดง

Market View

ตลาดหุ้นสหรัฐวานนี้เริ่มฟื้นตัว หลัง รม.คลังสหรัฐเผย ปธน.ทรัมป์กับ ปธน.จีนมีนัดหารือข้อตกลงการค้าในการประชุม Apec ที่เกาหลีใต้วันที่ 30 ต.ค. – 1 พ.ย. หลัง ปธน.ทรัมป์ขู่จะขึ้นภาษีสินค้านำเข้าจีนในอัตรา 100% และคุมการส่งออกซอฟแวร์สำคัญ เพื่อตอบโต้จีนที่ประกาศคุมการส่งออกแร่หายาก 17 ชนิด ที่จำเป็นต่ออุตสาหกรรมผลิต EV, เครื่องยนต์ของเครื่องบิน, เรดาห์ทางการทหาร และเซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งจีนมีสัดส่วนการผลิตแร่หายากเหล่านี้จำนวน 70% ของโลก ส่วนประเด็นข่าวหุ้นนั้น Broadcom+9.88% หลังประกาศเป็นพันธมิตรกับ OpenAI ในการผลิตชิปประมวลผล AI ส่งผลให้ดัชนีหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ที่ตลาดฟิลาเดลเฟีย +5% โดยสัปดาห์นี้ติดตามการรายงานงบของกลุ่มธนาคาร เช่น Morgan Chase, Goldman Sachs, Citi Group และ Wells Fargo และการแก้ไขปัญหาชัตดาวน์ ซึ่งจะถึงกำหนดจ่ายเงินเดือนเจ้าหน้าที่หน่วยงานรัฐในวันที่ 15 ต.ค.
ตลาดยุโรปวานนี้ +44% นำโดยกลุ่มเทคโนโลยี +1.8%, ASML +5.2% หลังเริ่มคลายความกังวลต่อข้อขัดแย้งทางการค้าระหว่างสหรัฐ – จีน ซึ่งจะมีการหารือในการประชุม Apec ปลายเดือนนี้ ขณะที่ CAC-40 ฝรั่งเศส +0.21% หลังนายเลอกอร์นู เข้ารับตำแหน่งนายก ฯ ฝรั่งเศสอีกครั้ง เพื่อพยายามผ่านงบประมาณรายจ่ายปี 69 ที่พรรคฝ่ายค้านต้องการให้ยกเลิกการปฏิรูประบบบำนาญของ ปธน.มาครง รวมถึง ม.เก็บภาษีคนรวย สัปดาห์นี้วันพุธติดตามข้อมูลผลผลิตภาคอุต ฯ ยูโรโซน ส.ค., วันศุกร์ CPI ยูโรโซน ก.ย. คาดที่ 2.2%
ตลาดหุ้นเอเชียวานนี้ ดัชนีเซี่ยงไฮ้ -19% หลังช่วงเปิดตลาด -2.49% จากความกังวลต่อภาวะสงครามการค้าสหรัฐ – จีนรอบใหม่ แต่ดัชนีเริ่มฟื้นตัว หลังกรมศุลกากรจีนเผยตัวเลขส่งออกจีน ก.ย. 8.3% & คาด 6% YoY, นำเข้าจีน ก.ย. 7.4% & คาด 1.5% YoY บ่งภาวะการค้าจีนมีแนวโน้มปรับดีขึ้น ส่วนดัชนีฮั่งเส็ง -1.52% จากความกังวลข้อพิพาทการค้าสหรัฐ – จีน ทางข้อมูลเศรษฐกิจวันพรุ่งนี้ติดตาม CPI – PPI จีน ก.ย.
SET -0.51% WoW ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ย/วัน 72 หมื่น ลบ. -3.9% WoW สถาบันขาย 2,142 ลบ. พอร์ตโบรกขาย 48 ลบ. ต่างชาติขาย 2,518 ลบ. และรายย่อยซื้อ 4,708 ลบ. โดยดัชนีปรับลดลงจากแรงขายกลุ่มขนส่ง -8.1% WoW จากแรงขายทำกำไร AOT หลังราคาหุ้นได้ปรับขึ้นคาดการณ์จะปรับขึ้นค่าธรรมเนียม PSC 200 บาท/ราย กอปรกับ THAI ก็ปรับลดลงจากข่าวมีการเสนอชื่อบอร์ดบริหารใหม่ 4 คน แทนกลุ่มเดิมที่หมดวาระ และเสนอให้เพิ่มจำนวนบอร์ดจาก 11 คน เป็น 15 คน อาจส่งผลให้บริหารงานยุ่งยากและขาดประสิทธิภาพ ส่วนกลุ่มปิโตรเคมี -4.8% WoW หลัง SCC ปรับลดลงจากคาดการณ์กำไร Q3/68 อาจมีผลขาดทุนจากสเปรดผลิตภัณฑ์ที่ลดลง และโรงปิโตร LSP ที่เวียดนามยังอาจมีผลขาดทุน ขณะที่กลุ่มอิเล็ก ฯ +1.2% WoW ผันผวนโดยวันศุกร์ที่ผ่านมา DELTA -8.1% หลังเข้าเกณฑ์ Trading Alert และต้องเทรดในบัญชี Cash Balance ตั้งแต่วันที่ 10 – 30 ต.ค. ส่วนผลการประชุม กนง. วันที่ 8 ต.ค. มีมติคงดอกเบี้ยที่ 1.5% แต่ยังส่งสัญญาณผ่อนคลายจนถึงปีหน้า เนื่องจากเศรษฐกิจไทยยังขยายตัวต่ำกว่าศักยภาพ ประเด็นที่ต้องติดตามวันนี้ ครม.จะพิจารณา ม.กระตุ้นภาคท่องเที่ยวเมืองรอง และการเริ่มรายงานกำไร Q3/68 ของกลุ่มธนาคารพาณิชย์ โดย BB.Consensus คาด -4.0% QoQ และทรงตัว YoY โดยวันนี้ TISCO จะรายงานกำไร Q3/68 คาดที่ 1.66 พัน ลบ. -3% YoY, +1% QoQ

Daily Strategy

ประเมินแนวรับดัชนี SET วันนี้ที่ 1,270 - 1,280 แนวต้าน 1,290 – 1,300 คาดดัชนีชะอตัวรอประเมินปัจจัยเสี่ยงข้อพิพาทสหรัฐ – จีน และรอรายงานกำไร Q3/69 ของกลุ่มธนาคาร แนะนำทยอยซื้อกลุ่มโรงไฟฟ้า GULF,BGRIM,GUNKUL ได้ประโยชน์จากโครงการโซลาร์ชุมชุน & Direct PPA และ EGCO,BCGP มีพอร์ตโรงไฟฟ้าในสหรัฐ / กลุ่มไอซีที ADVANC,TRUE คาดกำไร Q3/68 เติบโตดี กอปรได้แรงหนุนจากเทรนด์การใช้ AI /กลุ่มท่องเที่ยว ERW,CENTEL คาดได้ประโยชน์จาก ม.กระตุ้นท่องเที่ยว
MAGURO* (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 30.75 บาท) แนวโน้มผลประกอบการ 3Q68 ปรับตัวขึ้นได้ต่อ +QoQ, +YoY หนุนจากการเติบโต SSSG ของสาขาเดิมที่เริ่มฟื้นตัว แต่ key driver หลักยังมาจากการเปิดสาขาใหม่เป็น 49 สาขา (จาก 2Q68 ที่ 45 สาขา) แนวโน้ม 4Q68 คาดกำไรเร่งตัวขึ้นต่อเนื่องจากเป็น high season และมีแผนเปิดสาขาใหม่อีก 3 สาขา ทั้งนี้ในปี 68 ผู้บริหารคาดรายได้โต +30%YoY และตั้งเป้ายอดขาย 5 พันล้านบาท ภายในปี 2572 ด้วยอัตรากำไรขั้นต้น 50-55% เบื้องต้น Consensus ตลาดคาดกำไรปี 68-69 ที่ 142 ล้านบาท +46%YoY และ 185 ล้านบาท +30%YoY
ITC* (ซื้อเก็งกำไร/ ราคาเป้าหมาย Bloomberg Consensus 17.60 บาท)ตลาดคาดกำไรสุทธิ 3Q68 อยู่ที่ 753 ลบ.(-23%YoY, +8%QoQ) มีแรงหนุนในเชิง Volume ตามฤดูกาล ขณะที่สัดส่วนอาหาร Premium เริ่มกลับมา อย่างไรก็ตาม ยังมีปัจจัยกดดันมาจากเงินบาทที่แข็งค่า และการให้ส่วนลดลูกค้าในสหรัฐฯเพื่อรองรับภาษีทรัมป์(10%) ส่วนการดำเนินงานช่วงถัดไป 4Q68 แม้จะยังกดดันต่อจากภาษีสินค้านำเข้าสหรัฐฯ(เพิ่มมาที่ 19%) แต่ภาษีอยู่ในระดับที่แข่งขันได้เมื่อเทียบประเทศคู่แข่ง และคาดว่า Volume ขายจะยังอยู่ในเกณฑ์ดี ปัจจุบัน ตลาดคาดว่าในปี68 และ69 กำไรสุทธิของ ITC* จะอยู่ที่3,006 ลบ.(-16%YoY) และ 3,333 ลบ.(+11%YoY) ตามลำดับ

Daily Key Factors

Oil Update (+) WTI พ.ย.+$0.59 อยู่ที่ $59.49 / บาร์เรล, Brent ธ.ค. +$0.59 อยู่ที่ $63.32/บาร์เรล ฟื้นตัวหลัง WTI วันศุกร์ที่ผ่านมา –4% จากความกังวลสงครามการค้าสหรัฐ – จีนรอบใหม่ ขณะที่ รมว.คลังสหรัฐเผยสหรัฐ – จีนจะหารือกันในการประชุม Apec ช่วงปลายเดือนนี้ กอปรข้อมูลจีนนำเข้าน้ำมันดิบ ก.ย. +3.9%

Gold Update(+) Comex Gold ธ.ค.+$132.6 อยู่ที่ $4,133 /ออนซ์. โดยนักลงทุนเลือกพักในสินทรัพย์ปลอดภัย จากความกังวลข้อพิพาทการค้าสหรัฐ – จีนรอบใหม่ กอปรกับเฟดอาจจะปรับลดดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 29 ต.ค.

Fund Flow(+) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ ซื้อสุทธิ +140.46 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซื้อหุ้นอินโดฯ +138.59 ล.ดอลลาร์สหรัฐ และซื้อหุ้นฟิลิปปินส์ +1.88 ล.ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ค่าเงินบาทเช้านี่แข็งค่าอยู่ที่ 32.55 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ทรงตัวอยู่ที่ 4.066 %

(+) ดัชนี BDI วานนี้ +208 อยู่ที่ 2,144

(-) BitCoin เช้านี้ -0.85% อยู่ที่ 114,725 ดอลลาร์สหรัฐ

Economic Calendar

ในประเทศ

สัปดาห์ที3 ส.อ.ท. แถลงยอดผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์

และชิ้นส่วนยานยนต์

สัปดาห์ที4 ส.อ.ท. แถลงดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม

กระทรวงพาณิชย์ แถลงภาวะการค้าระหว่างประเทศ

ต่างประเทศ

16 ก.ย. US ดัชนียอดขายปลีก ( ส.ค.)

17 ก.ย. EU ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ( ส.ค.)

18 ก.ย. US การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย

US การคาดการณ์เศรษฐกิจของคณะกรรมการนโยบายธนาคารกลาง

US ดัชนีภาคการผลิตจากธนาคารกลางรัฐฟิลาเดลเฟีย (ก.ย.)

US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก

Theme Strategy

เลือกหุ้นที่ได้รับประโยชน์จากนโยบายหลักของรัฐบาลอนุทิน (รัฐบาลระยะสั้น 4 เดือน) เร่งใช้จ่ายในการกระตุ้นเศรษฐกิจแบบ Quick wins, วงจรดอกเบี้ยโลกเป็นขาลง และ Earning momentum / Seasonal 3Q68-4Q68

(1) ค้าปลีก / บริโภค นโยบายคนละครึ่งพลัส – กระตุ้นกำลังซื้อ, ลดค่าใช้จ่าย CPAXT*, BJC, TNP*, KK*, MOTHER*, ICHI*, CBG*

(2) การเงิน / นอนแบงค์ นโยบายแก้ปัญหาหนี้สิน เพิ่มสภาพคล่อง SME, คาดการณ์ลดดอกเบี้ยนโยบาย MTC*, SAWAD*, TIDLOR*, KTC*, NCAP*, SINGER*, SGC*, FSMART*, AP*, SPALI*, CPN*, DIF*, 3BBIF*

(3) รับเหมาก่อสร้าง เร่งเบิกจ่ายงบประมาณ โครงการก่อสร้างภาครัฐ และการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน STECON, CK, SEAFCO*, PYLON*

(4) ท่องเที่ยว ฟื้นความเชื่อมั่นนักท่องเที่ยว, มาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยวในประเทศ AOT, CENTEL*, ERW*

(5) ไอซีที / ดิจิทัล ปราบปรามภัยไซเบอร์, การลงทุนด้าน Digital, Cyber Security, Data Center ADVANC, DELTA*, GULF*, BGRIM*, BCPG*, SECURE*

(6) ด้านสาธารณสุข ศูนย์ฟอกไตฟรีทุกอำเภอและเครื่องฉายรังสีรักษามะเร็งฟรีทุกจังหวัด KTMS*, BIZ* ลดค่ายาและเวชภัณฑ์โรงพยาบาลเอกชน การเปิดเผยราคายาให้ผู้ป่วยมีทางเลือกในซื้อยาเองได้ HL* (เก็งกำไร)

(7) Solar ภาคประชาชน, มาตรการลดหย่อยภาษี Solar rooftop ครัวเรือน / Direct PPA GULF*, GUNKUL*

**หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย

Asset Allocation: Equity 50% Fixed Income 35% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 5%

Today Fundamental Research: -

Monthly Portfolio October 2025: TNP*, CPN*, PRM*, BJC, CBG*, BCPG*

Analysts

Apichai Raomanachai

Fundamental and Technical Investment Analysis ID No. 002939

Tel 02-829-6999 Ext 2200

Email : apichai.ra@kfsec.co.th

Meena Tunlayanitigun

Fundamental and Technical Investment Analysis ID No. 033662