News Feed

บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ภาวะตลาดหุ้นรายวัน

6 ต.ค. 2568 08:54:06 76

Market Wrap-Up

SET วันที่ 3 ต.ค.68 ปิด +5.32 จุด อยู่ที่ 1,293.61 จุด มูลค่าการซื้อขาย 35,659 ลบ. สถาบันซื้อ 831 ลบ. รายย่อยซื้อ 484 ลบ. พอร์ตโบรกขาย 692 ลบ. และต่างชาติขาย 623 ลบ. NVDR มียอดซื้อสุทธิ 202 ลบ.โดยมียอดซื้อในหุ้น DELTA,BBL,AOT,TISCO,PTTGC และยอดขายหุ้น PTTEP,KBANK,IVL,THAI,BH มูลค่า Short Sales อยู่ที่ 1,633 ลบ.หุ้นที่มี%ปริมาณ Short สูงคือ SCC,QH,MINT โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Long ใน Index Futures จำนวน 8,009 สัญญา ยอดสะสมตั้งแต่ต้นปีต่างชาติ Long สุทธิรวม 65,450 สัญญา ต่างชาติซื้อสุทธิในตลาดพันธบัตรไทย 1,974 ลบ.
ตลาดหุ้นสหรัฐ DJIA +0.51%, S&P500 +0.01%, Nasdaq -0.28% นำโดยกลุ่มสาธารณูปโภค +1.15%, บริการสุขภาพ +1.13% ขณะที่กลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือย -0.81%, บริการสื่อสาร -0.64% ได้ปัจจัยหนุนจากคาดการณ์เฟดจะลดดอกเบี้ยใน ต.ค. หลังเกิดภาวะชัตดาวน์ครั้งแรกในรอบ 7 ปี ตลาดหุ้นยุโรป Stoxx600 +0.50% ได้แรงหนุนจากกลุ่มบริการสุขภาพ +1.3%, ธนาคาร +1% และเหมืองแร่ +1.7% ปรับขึ้นตามราคาโลหะพื้นฐาน
Market View
DJIA +1.1%, S&P500 +1.1%, Nasdaq +1.3% WoW ได้ปัจจัยหนุนจากคาดการณ์เฟดมีโอกาส 99% จ่าจะลดดอกเบี้ยใน ต.ค. และมีโอกาส 84% จะลดดอกเบี้ยอีกใน ธ.ค. หลัง ADP รายงานตัวเลขจ้างงานภาคเอกชน ก.ย. ลดลง 32,000 ราย สวนทางคาดจะเพิ่มขึ้น 52,000 ราย และ ISM เผยดัชนีภาคบริการสหรัฐ ก.ย. ชะลอตัวอยู่ที่ 0 & ส.ค. 52.0 กอปรเกิดภาวะชัตดาวน์ครั้งแรกในรอบ 7 ปี หลังสภาคองเกรสยังไม่สามารถผ่าน กม.ประมาณรายจ่ายชั่วคราวจนถึงวันที่ 11 พ.ย. โดยฝ่ายเดโมแครตต้องการให้ต่ออายุสิทธิ์ประโยชน์ของ Obama Care ที่จะสิ้นสุดในช่วงปลายปีนี้ และเพิ่มงบ Medicaid ตามเดิม อย่างไรก็ตาม Fitch Rating ชี้ภาวะชัตดาวน์ไม่มีผลกระทบในระยะสั้น ซึ่งขึ้นอยู่กับว่าจะยืดเยื้อยาวนานหรือไม่ สัปดาห์นี้วันอังคารติดตามยอดส่งออก – นำเข้าสหรัฐ ส.ค., พุธ Fed Minutes ก.ย., ศุกร์ ม.มิชิแกนเผยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค ต.ค.
Stoxx600 ยุโรป +2.8% WoW ได้แรงหนุนจากกลุ่มบริการสุขภาพ +1.3% นำโดย AstraZeneca +1.6%, Novo Nordisk + 2.1% หลัง Pfizer สามารถบรรลุข้อตกลงราคายาในสหรัฐ ขณะที่กลุ่มทรัพยากรพื้นฐาน +1.7% ปรับขึ้นตามราคาทองแดง & ทองคำในตลาดโลก ส่วนข้อมูล PMI ภาคบริการยูโรโซน ก.ย. ปรับขึ้นอยู่ที่ 3 & ส.ค. 50.5 สูงสุดในรอบ 8 เดือน ได้แรงหนุนดัชนีภาคบริการเยอรมันปรับดีขึ้น ขณะที่ CPI ยูโรโซน ก.ย. ปรับขึ้นเล็กน้อยอยู่ที่ 2.2% & ส.ค. 2.0% YoY ข้อมูลเศรษฐกิจวันนี้ติดตามยอดค้าปลีกยูโรโซน ส.ค.
MSCI Asia Pacific Index +2.7% WoW นำโดย Kospi เกาหลีใต้ +8% WoW นำโดย SK Hynix , Samsung Electronics ปรับขึ้นรับข่าวรัฐบาลเกาหลีใต้ร่วมมือกับ OpenAI ในการจัดหาชิปสำหรับโครงการ Stargate เพื่อสร้างโครงข่าย Data Center 2 แห่งในเกาหลีใต้ ส่วนดัชนีฮั่งเส็ง +3.8% WoW ได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่ม Internet ของจีน และดัชนีนิเกอิ +0.9% WoW ได้แรงหนุนจากกลุ่มเทคโนโลยี และกลุ่มส่งออกหลังค่าเงินเยนอ่อนค่า โดยผลการเลือกตั้งหัวหน้าพรรค LDP นั้นนางทาคาอิจิ ซานาเอะ ชนะการเลือกตั้ง และจะดำรงตำแหน่งนายก ฯ หญิงคนแรกของญี่ปุ่น ซึ่งมีนโยบายเน้นการกระตุ้นเศรษฐกิจ
SET +1.16% WoW ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ย/วัน 87 หมื่น ลบ. +6.5% WoW รายย่อยซื้อ 4,234 ลบ. พอร์ตโบรกซื้อ 351 ลบ. สถาบันขาย 1,051 ลบ. และต่างชาติขาย 3,535 ลบ. WoW โดยดัชนีได้แรงหนุนจากกลุ่มอิเล็ก ฯ +11.9% WoW นำโดย DELTA หลังผ่านช่วงการรีบาลานท์ Cap Weight ไม่เกิน 10% และได้ปัจจัยหนุนจากการประกาศการลงทุนของลูเมนตั้ม บริษัทผู้ผลิตเซมิคอน ฯ ของสหรัฐในไทย ขณะที่กลุ่มขนส่ง +4.2% WoW นำโดย AOT รับข่าวการเตรียมขึ้นค่า PSC 200 บาท/ราย กอปรกับเริ่มเข้าสู่ช่วง High Season ของภาคท่องเที่ยวไทย ส่วนกลุ่มปิโตรเคมี -3.48% & พลังงาน -1.45% WoW ชะลอตัวตามราคาน้ำมันดิบ กอปรรอ ม.กระตุ้นเศรษฐกิจจีนในการประชุม CPC จีน วันที่ 20 – 23 ต.ค. โดยนักลงทุนยังคาดหวังเชิงบวก ม.กระตุ้นเศรษฐกิจ เช่น ม.คนละครึ่งพลัส, ม.กระตุ้นท่องเที่ยวเมืองรอง, ม.แก้ไขปัญหาหนี้ครัวเรือน & SMEs ที่เตรียมเสนอในการประชุม ครม.วันพรุ่งนี้ ขณะวันพุธติดตามผลการประชุม กนง. โดย BB.Consensus คาดมีโอกาสลดดอกเบี้ยลง 0.25% อยู่ที่ 1.25%

Daily Strategy

ประเมินแนวรับดัชนี SET วันนี้ที่ 1,280 - 1,290 แนวต้าน 1,300 - 1,310 คาดดัขนีได้ปัจจัยหนุนจาก ม.กระตุ้นกำลังซื้อในประเทศ และรอผลการประชุม กนง. ในวันพุธนี้ แนะนำทยอยซื้อเมื่อดัชนีอ่อนตัว เช่นกลุ่มค้าปลีก & อุปโภค CPALL,CPAXT,BJC,TNP,ICHI/กลุ่มไฟแนนท์ SAWAD,MTC,TIDLOR,KTC,KKP,TISCO คาดได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยขาลง/ กลุ่มขนส่ง AOT,BA,BEM รับข่าวบวกช่วง Golden Week และ High Season ในช่วง Q4
ILM* (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 17.90 บาท) แนวโน้มผลการดำเนินงาน 3Q68 มีโอกาสฟื้นตัว QoQ, YoY หนุน SSSG ที่พลิกเป็นบวกและการบริหารจัดการต้นทุนที่ดีขึ้น โดยใน 3Q68 มีการเปิดสาขาใหม่ ILM เชียงราย และ Little walk รามคำแหง และเปิดร้าน Flying Tiger (ร้านค้าปลีกสัญชาติเดนมาร์กที่จำหน่ายสินค้าไลฟ์สไตล์) สาขาแรกที่ Emsphere และมีแผนเปิดเพิ่มอีก 4 สาขาภายในปี 68 ส่วนในปี 69 จะเปิด Little walk พรานนกตัดใหม่ และปรับปรุง ILM อุบลฯ ทั้งนี้ตลาดคาดกำไรปี 68-69 ที่ราว 712 ล้านบาท -5%YoY และ 761 ล้านบาท +7%YoY
MC* (ซื้อ/ ราคาเป้าหมาย Bloomberg Consensus 13.07 บาท) กำไรสุทธิปี68(งวด สิ้น มิ.ย.68) อยู่ที่ 760 ลบ.+7%YoY แม้รายได้จาก Free-standing Shop และ Department Store จะปรับลดลง แต่มีแรงหนุนจากการขาย Online(+69%YoY) ส่วนการดำเนินงานในช่วงปี69 ผู้บริหารวางเป้ารายได้ +6%YoY ขยับสัดส่วนยอดขาย Online มาที่ 25% ทั้งนี้ เราคาดว่าช่วงต.ค.-ธ.ค.68 MC* จะได้แรงหนุนทั้งตามฤดูกาลการใช้จ่าย และประโยชน์ทางอ้อมจากม.กระตุ้นกำลังซื้อของภาครัฐฯ ปัจจุบัน ตลาดคาดว่าในปี69และ70 กำไรสุทธิของ MC* จะอยู่ที่ 804 ลบ.(+6%YoY) และ 848 ลบ.(+5%YoY)

Daily Key Factors

Oil Update(+) WTI พ.ย.+$0.40 อยู่ที่ $60.88 / บาร์เรล, Brent ธ.ค. +$0.42 อยู่ที่ $64.53/บาร์เรล สัปดาห์ที่ผ่านมา WTI -7.4%, Brent -8.1% WoWหลังกลุ่มโอเปกพลัสเอาจเพิ่มกำลังผลิตสูงกว่าคาด ในประชุมโอเปกพลัสวันที่ 5 ต.ค. ขณะที่อียิปต์ & กาตาร์กล่อมให้กลุ่มฮามาสทำข้อตกลงสันติภาพกับสหรัฐภายในวันอาทิตย์นี้ โดยล่าสุด WTI Futures เช้านี้ +1.4% หลังกลุ่มโอเปกพลัสมีมติเพิ่มกำลังการผลิต 1.37 แสน บาร์เรล/วัน ใน พ.ย. ซึ่งเป็นระดับเดียวกับ ต.ค.

Gold Update(+) Comex Gold ธ.ค.+$40.80 อยู่ที่ $3,908.90 /ออนซ์ ได้ปัจจัยหนุนจากข่าวภาวะชัตดาวน์ของสหรัฐที่ยืดเยื้อ ส่งผลให้เฟดมีโอกาสลดดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 29 ต.ค.

Fund Flow(-) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP สัปดาห์ที่ผ่านมา ขายสุทธิ -321.33 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นไทย -60.98 ล.ดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นอินโดฯ -186.43 ล.ดอลลาร์สหรัฐ และขายหุ้นฟิลิปปินส์ -73.92 ล.ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ค่าเงินบาทเช้านี่แข็งค่าอยู่ที่ 32.40 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

(+) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ปรับขึ้นอยู่ที่ 4.140 %

(-) ดัชนี BDI วานนี้ -8 อยู่ที่ 1,901

(+) BitCoin เช้านี้ +0.81% อยู่ที่ 123,371 ดอลลาร์สหรัฐ

Economic Calendar

ในประเทศ

8 ต.ค. ประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน ครั้งที่ 5/2568

สัปดาห์ที2 ตลท. แถลงสรุปภาพรวมภาวะตลาดหลักทรัพย์

ม.หอการค้าไทย แถลงดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค, ดัชนีความเชื่อมั่นหอการค้าไทย

สภาธุรกิจตลาดทุนไทย แถลงผลสำรวจดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุนและ

อัพเดตสถานการณ์ลงทุน

ต่างประเทศ

08 ต.ค. US สินค้าคงคลังน้ำมันดิบ

09 ต.ค. US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก

US รายงานการประชุม FOMC

US คำกล่าวของนายพาวเวลล์ (Powell) ประธานธนาคารกลางสหรัฐ

10 ต.ค. US อัตราการว่างงาน (ก.ย.)

US รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง (เดือนต่อเดือน) (ก.ย.)

US การจ้างงานนอกภาคการเกษตร (ก.ย.)

Theme Strategy

เลือกหุ้นที่ได้รับประโยชน์จากนโยบายหลักของรัฐบาลอนุทิน (รัฐบาลระยะสั้น 4 เดือน) เร่งใช้จ่ายในการกระตุ้นเศรษฐกิจแบบ Quick wins, วงจรดอกเบี้ยโลกเป็นขาลง และ Earning momentum / Seasonal 3Q68-4Q68

(1) ค้าปลีก / บริโภค นโยบายคนละครึ่งพลัส – กระตุ้นกำลังซื้อ, ลดค่าใช้จ่าย CPAXT*, BJC, TNP*, KK*, MOTHER*, ICHI*, CBG*

(2) การเงิน / นอนแบงค์ นโยบายแก้ปัญหาหนี้สิน เพิ่มสภาพคล่อง SME, คาดการณ์ลดดอกเบี้ยนโยบาย MTC*, SAWAD*, TIDLOR*, KTC*, NCAP*, SINGER*, SGC*, FSMART*, AP*, SPALI*, CPN*, DIF*, 3BBIF*

(3) รับเหมาก่อสร้าง เร่งเบิกจ่ายงบประมาณ โครงการก่อสร้างภาครัฐ และการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน STECON, CK, SEAFCO*, PYLON*

(4) ท่องเที่ยว ฟื้นความเชื่อมั่นนักท่องเที่ยว, มาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยวในประเทศ AOT, CENTEL*, ERW*

(5) ไอซีที / ดิจิทัล ปราบปรามภัยไซเบอร์, การลงทุนด้าน Digital, Cyber Security, Data Center ADVANC, DELTA*, GULF*, BGRIM*, BCPG*, SECURE*

(6) ด้านสาธารณสุข ศูนย์ฟอกไตฟรีทุกอำเภอและเครื่องฉายรังสีรักษามะเร็งฟรีทุกจังหวัด KTMS*, BIZ* ลดค่ายาและเวชภัณฑ์โรงพยาบาลเอกชน การเปิดเผยราคายาให้ผู้ป่วยมีทางเลือกในซื้อยาเองได้ HL* (เก็งกำไร)

(7) Solar ภาคประชาชน, มาตรการลดหย่อยภาษี Solar rooftop ครัวเรือน / Direct PPA GULF*, GUNKUL*

**หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย

Asset Allocation: Equity 50% Fixed Income 35% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 5%

Today Fundamental Research: -

Monthly Portfolio October 2025: SEAFCO*, CPN*, PRM*, BJC, CBG*

Analysts

Apichai Raomanachai

Fundamental and Technical Investment Analysis ID No. 002939

Tel 02-829-6999 Ext 2200

Email : apichai.ra@kfsec.co.th

Meena Tunlayanitigun

Fundamental and Technical Investment Analysis ID No. 033662