วันพฤหัสบดีที่ผ่านมาดัชนีเคลื่อนไหว Sideway ในแดนบวกเป็นหลัก โดยมีแรงซื้อหนุนจากหุ้นกลุ่มธนาคารพลังงาน และขนส่ง ขณะที่มีแรงขายมากในหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ นำโดย DELTA เป็นปัจจัยกดดันดัชนีนักลงทุนยังคงจับตาการตัดสินคดีนายกฯ ในวันนี้ ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,250.09 จุด+2.06 จุด +0.17% มูลค่าการซื้อขาย 35,799 ลบ. Program Trading -470.78 ลบ. ต่างชาติ +50.98 ลบ.TFEX -4,805 สัญญา ตราสารหนี้-1,093.35 ลบ.

ปัจจัยบวก
+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 71.67 จุด หรือ +0.16% โดยดาวโจนส์ และ S&P500ปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ หลังจากผลประกอบการของบริษัทอินวิเดีย(Nvidia) บ่งชี้ว่าความต้องการโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI)ยังคงแข็งแกร่ง
+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI ปิดเพิ่มขึ้น 45 เซนต์ หรือ 0.7% ปิดที่64.60 ดอลลาร์ /บาร์เรล หลังจากมีรายงานว่ารัสเซียโจมตียูเครนด้วยขีปนาวุธและโดรน ซึ่งสร้างความไม่พอใจให้กับประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ผู้น าสหรัฐฯ ที่ก าลังพยายามผลักดันให้รัสเซียทำข้อตกลงสันติภาพเพื่อยุติสงครามในยูเครน
+ สหรัฐฯ เปิดเผยว่า ตัวเลขผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลง 5,000 รายสู่ระดับ 229,000 รายในสัปดาห์ที่แล้ว ต่ ากว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 231,000 ราย
+ ตัวเลขประมาณการครั้งที่ 2 ของ GDP ประจำ 2Q68 ของสหรัฐฯขยายตัว 3.3%สูงกว่าตัวเลขประมาณการครั้งที่ 1 ที่ระดับ 3.0% และดีกว่ามากเมื่อเทียบกับการหดตัว 0.5% ใน 1Q68 ที่หดตัวครั้งแรกในรอบ 3 ป

ปัจจัยลบ
-สหรัฐฯ ประกาศยกเลิกมาตรการยกเว้นภาษีศุลกากรส าหรับพัสดุมูลค่าต่ ากว่า800 ดอลลาร์ (de minimis) อย่างถาวร โดยจะมีผลบังคับใช้วันนี้ (29 ส.ค.)ส่งผลให้พัสดุทุกชิ้นที่น าเข้าจะต้องเสียภาษีในอัตราปกติ ตั้งแต่เวลา 00:01 น.ตามเวลาสหรัฐฯ หรือ 11:01 น. ของวันนี้ตามเวลาไทย เป็นการขยายผลจากการยกเลิกสิทธิพิเศษนี้กับจีนและฮ่องกงที่มีผลตั้งแต่วันที่ 2 พ.ค. ที่ผ่านมาท าให้สามารถจัดเก็บภาษีเพิ่มเติมได้แล้วกว่า 492 ล้านดอลลาร์
- รัสเซียเปิดฉากโจมตีกรุงเคียฟ เมืองหลวงของยูเครนอย่างหนัก ส่งผลให้มีผู้เสียชีวิตอย่างน้อย 3 รายซึ่งเป็นเด็ก 1 ราย และมีผู้ได้รับบาดเจ็บ 12 คน และอาคารบ้านเรือนทั่วเมืองหลวงได้รับความเสียหายเป็นวงกว้าง
- รัฐบาลเม็กซิโกเตรียมเพิ่มภาษีน าเข้าสินค้าจากจีน รวมถึงรถยนต์ สิ่งทอ และพลาสติกในร่างแผนงบประมาณปี 2569 เพื่อปกป้องธุรกิจของประเทศจากสินค้านำเข้าราคาถูก และตอบสนองต่อแรงกดดันที่ยาวนานจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ
- สศอ.ปรับประมาณการดัชนี MPI ปี 2568 เหลือ 0-0.5% จากเดิม 0-1%ปัจจัยบวกหนุนคงเป้า GDP อุตสาหกรรม 0.5-1.5%
- ทริสเรทติ้ง เปิดเผยผลวิจัย industry research Tourism&Hospitality ระบุว่าภาคการท่องเที่ยวและการบริการของประเทศไทยกeลังเผชิญกับแรงกดดันรุนแรงโดยคาดการณ์จeนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติปี 68 อยู่ที่ 33.1 ล้านคน ลดลง 7%YoYเนื่องจากช่วง 7M68 จ านวนนักท่องเที่ยวจีนลดลงถึง 33% จากความกังวลด้านความปลอดภัยที่เพิ่มขึ้นและการเปลี่ยนแปลงในพฤติกรรมการเดินทาง

แนวโน้มตลาดวันนี้

กรณีคำตัดสินของศาลรัฐธรรมนูญกรณีคลิปเสียงนายกฯ ในมุมมองของเราสามารถแยกออกได้เป็น 2 scenario ดังนี้

กรณีที่ 1 : ผลคำตัดสินนายกฯ ไม่มีความผิด - ความกังวลต่อเสถียรภาพของรัฐบาลจะลดลง แต่ยังคงมีความกังวลประเด็นการเมืองนอกสภาที่อาจตามมา คาดกรอบ SET ที่ 1220-1280 จุด

กรณีที่ 2 : ผลคำตัดสินนายกฯ มีความผิด – อาจเกิดสุญญากาศทางการเมืองชั่วคราว ก่อนที่จะเข้าสู่กระบวนการเลือกนายกฯ และจัดตั้ง ครม.โดยคุณชัยเกษม นิติสิริ จากพรรคเพื่อไทยมีโอกาสได้เป็นนายกฯ คนถัดไป ซึ่งอาจเกิดความผันผวนในระยะสั้น คาดกรอบ SET ที่ 1200-1280 จุด

กลยุทธ์การลงทุน
-หุ้นที่ได้ประโยชน์จาก กนง. ลดดอกเบี้ย : SAWAD TIDLOR THANI NCAP SAK
-รัฐบาลเปิด Sandbox ให้ชาวต่างชาตินำคริปโตแลกเงินบาทผ่านโครงการ TouristDigiPay : ธนาคาร KBANK SCB BAY โรงแรม MINT CENTEL ERW AWC สายการบินAAV BA บันเทิง MAJOR
- ผู้ให้บริการระบบเสนอขาย G-Token : SCB KBANK XPG
- หุ้นที่ได้ประโยชน์จากการเปิดตัว iPhone 17 : ADVICE COM7 SYNEX SPVI JMART CPW
-เก็งกeไรงานไทยแลนด์ โฟกัส 2025 : ADVANC TRUE CPN CRC MINT ERW CENTEL COM7