สำนักข่าวหุ้นอินไซด์(18 สิงหาคม 2568)-----------บทวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ พาย เปิดเผยว่า วันนี้ประเมิน SET INDEX เคลื่อนไหวในกรอบ 1230-1280 จุด ในเชิงกลยุทธ์การลงทุนยังแนะทยอยลดพอร์ตการลงทุนด้วย Valuation ที่เริ่มสูงประกอบกับในครึ่งปีหลังเผชิญความเสี่ยงด้านเศรษฐกิจ แต่อย่างไรก็ตามในการ Trading ระยะสั้นเลือก กลุ่มได้ประโยชน์ดอกเบี้ยปรับลง อาทิ การเงิน (MTC SAWAD TIDLOR) ค้าปลีก (BJC CRC CPALL HMPRO) และการปรับขึ้นของ US Yield จะเป็นบวกเชิงจิตวิทยาต่อกลุ่มธนาคาร (BBL KBANK KTB SCB)

CPF (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 34.00 บาท)
CPF มีกำไรสุทธิงวด 2Q25 ที่ 10,377 ล้านบาท (+50%YoY,+21%QoQ) ถ้าไม่รวมรายการพิเศษและดอกเบี้ยจากหุ้นกู้ที่มีลักขณะคล้ายทุนจะมีกำไรปกติประมาณ 10673 ล้านบาท (+100%YoY,+30%QoQ) ดีกว่าที่เราคาดไว้เล็กน้อย ได้รับผลดีจากราคาสุกรที่ยืนในระดับสูงรวมกับต้นทุนการเลี้ยงที่ลดลง ทำให้กำไรขั้นต้นสูงถึง 19.8% เพิ่มจาก 15.4% ใน 2Q24 และ 18.5% ใน 1Q25

MTC (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 45.00 บาท)
ผลการดำเนินงานใน 2Q25 แข็งแกร่ง กำไรสุทธิอยู่ที่ 1.65 พันล้านบาท (+14% YoY, +5% QoQ) และ NPL ratio ลดลงเหลือ 3.6% แนวโน้มผลการดำเนินงานใน 2H25 คาดจะขยายตัวต่อเนื่องทั้ง YoY และ HoH หนุนจากสินเชื่อขยายตัว และต้นทุนการเงินลดลงจากทิศทางดอกเบี้ยลดลง