(-) WHA รายงานกำไรสุทธิ 2Q25 ที่ 980 ล้านบาท หักรายการพิเศษกำไรหลักอยู่ที่ 1,083 ล้านบาท ลดลง 15% YoY และ 48% QoQ ต่ำกว่าที่เราคาด 20% (แต่เป็นไปตามตลาดคาด) จากราคาขายเฉลี่ยน้อยกว่าคาด แนวโน้ม 3Q25 คาดกำไรหลักจะ เพิ่มขึ้น YoY แต่ลดลง QoQ เรายังแนะนำเลี่ยงลงทุน