คาด SET Index Sideways Up : หลังสหรัฐเผยใกล้ปิดดีลกับ EU ได้ที่ 15% สร้าง Sentiment บวกให้ตลาดหุ้นทั่วโลก ระหว่างที่รอลุ้นผลการเจรจาของไทย-สหรัฐ ความไม่แน่นอนในพื้นที่ชายแดนไทย-กัมพูชา และตัวเลขนำเข้า-ส่งออกไทยเดือนมิ.ย.68

แนวรับ-ต้าน
1,210 -1,230

กลยุทธ์การลงทุน
1) เก็งงบ 2Q68 : ADVANC, AP, BCH, BDMS, BEM, CENTEL, GULF, PR9, SCC, SPALI, TOP
2) ส่งออกไทย : DELTA, HANA, KCE, CPF, ITC, TU, OSP, SAPPE, CBG
3) Selective play : CPN, OR, CRC, DOHOME, GLOBAL
4) China play : HANA, IVL, PTTGC, SCGP

ลุ้นดีลการค้า+ชายแดน และ การส่งออก

ตลาด Happy EU ใกล้ปิดดีลได้ จับตา ECB ต่อ : ตลาดหุ้นสหรัฐปรับตัวขึ้นต่อหลังวานนี้ รมต.คลังสหรัฐ เผยสหรัฐใกล้บรรลุดีลการค้ากับ EU แล้ว โดยคาดอัตราภาษีจะอยู่ที่ 15% แต่จะมีการเก็บภาษีเหล็กและ อลูมิเนียมในอัตรา 50% สำหรับส่วนที่เกินจากโควตาที่ตกลงกัน เบื้องต้นมองเป็นสัญญาณที่ดีเนื่องจาก EU มีประเด็นที่ขัดแย้งกับสหรัฐในส่วนของการส่งออกยานยนต์อย่างไม่เป็นธรรมไปขายยังสหรัฐ และเอาเปรียบด้านการค้าอื่นๆตามคำกล่าวอ้างของทรัมป์ การใกล้บรรลุข้อตกลงมองจะช่วยคลายความกังวลด้านความสัมพันธ์ระหว่างประเทศ ส่วนการประชุม ECB ตลาดคาดจะคง Deposit Facility Rate ที่ 2% และ มอง ECB จะไม่เร่งรีบเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย โดยอาจรอความชัดเจนในประเด็นกำแพงภาษีก่อน

ลุ้นทั้งไทย-สหรัฐ และไทย-กัมพูชา : คาดตลาดรอความคืบหน้าในประเด็น 1) การเจรจาระหว่างไทย-สหรัฐ หลัง รมต.คลังได้ยื่นข้อเสนอสุดท้ายเพิ่มเติมให้สหรัฐเมื่อคืนนี้ โดยเผยเหลืออีกเพียงนิดเดียว สำหรับขั้นตอนการเจรจา ทางฝ่ายมองตลาดค่อนข้างคาดหวังผลการเจรจาในครั้งนี้ ซึ่งเป็นประเด็นที่ Overhang มาเป็นเวลานาน และหากสามารถบรรลุดีลสูงกว่า 20% อาจต้องระมัดระวังแรงขายที่อาจเข้ามาจากความผิดหวังในผลการเจรจา 2) กัมพูชา-ไทย เริ่มมีประเด็นอีกครั้งหลังรักษาการนายกฯไทย ประกาศลดระดับความสัมพันธ์กับกัมพูชาทันทีที่ทราบข่าวทหารไทยเหยียบกับระเบิด และเตรียมปิดด่านชายแดนทั้งหมดที่กองทัพภาคที่ 2 รับผิดชอบ มองสร้างความกังวลเกี่ยวกับมูลค่าการค้าชายแดนหลังก่อนหน้ากัมพูชา เผยเป้าหมายที่จะบรรลุมูลค่าการค้าระหว่างกันที่ 4.8 แสนล้าน ในปี 70 เป็นไปได้ยาก กลับมาสร้างความกังวลด้าน Geopolitical Risk

 จับตาตัวเลขนำเข้า-ส่งออกไทยเดือนมิ.ย.68 : คาดตัวเลขส่งออกจะขยายตัว 18.90%y-y เพิ่มขึ้นจากเดือนก่อนที่ 18.40% ขณะที่ตัวเลขนำเข้าคาดจะออกมาขยายตัว 17.70%y-y ลดลงจากเดือนก่อนหน้าที่ 18.00% มองตัวเลขดังกล่าวยังบ่งชี้การเร่งนำเข้าเพื่อหลีกเลี่ยงผลกระทบกำแพงภาษีสหรัฐ โดยสินค้าที่ยังขยายตัวได้ดีในเดือนก่อนได้แก่ ส่วนประกอบคอมพิวเตอร์ และสินค้าเกษตร มองหากยังขยายตัวได้ดีต่อ จะหนุนการปรับตัวขึ้นของหุ้นที่เกี่ยวข้อง

ปัจจัยเพิ่มเติม

(+) รองนายกฯและรมว.คมนาคมเผยนโยบายรถไฟฟ้า 20 บาท จะเปิดให้ประชาชนลงทะเบียนรับสิทธิผ่านแอพพลิเคชันทางรัฐ ในวันที่ 25 ส.ค. 68 และนโยบายดังกล่าวที่จะเริ่มตั้งแต่วันที่ 1 ต.ค. 68 เป็นต้นไป

(+) นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิในหุ้นไทยต่อเนื่องเป็นวันที่ 6 โดยวานนี้ซื้อสุทธิกว่า 4.49 พันล้านบาท ทำให้ยอดซื้อสุทธิรวม 6 วัน อยู่ที่ 1.12 หมื่นล้านบาท

(-) กรมอุตุนิยมวิทยาเผยแม้พายุวิภาจะอ่อนกำลังลงแล้ว แต่จะส่งผลกระทบทำให้มีฝนตกหนักถึงหนักมากในพื้นที่ภาคเหนือ อีสานตอนบน กลางด้านตะวันตก ตะวันออก ต้องระวังฝนตกหนัก ฝนตกสะสม อาจทำให้เกิดสภาวะน้ำท่วมฉับพลัน น้ำป่าไหลหลาก น้ำล้นตลิ่งได้ในพื้นที่ดังกล่าว โดยเฉพาะช่วงวันที่ 23-24 ก.ค. 68

(-) ADB ปรับลดคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจของไทยลงเหลือเพียง 1.8% และ 1.6% ในปี 2568 และ 2569 ตามลำดับ จากเดิมที่คาดว่าจะเติบโตถึง
2.8% และ 2.9%

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์ -นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #127632
ฐนพงษ์ แซ่โล้ ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์ ผู้ช่วยนักวิเคราะห์