สำนักข่าวหุ้นอินไซด์(16 กรกฎาคม 2568)---------บทวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ พาย เปิดเผยว่า วันนี้ แนะนำ 2 หุ้นเด่น

ICHI (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 12.50 บาท)

ปัจจุบันซื้อขายเพียง 10.9xPE’25E เทียบกับ ROE > 20% นอกจากนี้บริษัทมีสถานะเงินสดสุทธิสามารถจ่ายผลตอบแทนเงินปันผลที่น่าดึงดูด 10%-11% ในปี 2025-26 ขณะที่แนวโน้มยอดขายชาเขียวออกจากร้านค้าปลายทางยังประคองตัวได้ ลดลงบ้างตามสภาพอากาศ ยอดขายน้ำด่าง PH+ ยังโตดีต่อเนื่อง รับลูกค้า OEM ดึงอัตราการใช้กำลังการผลิตดีขึ้น

CPALL (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 78.00 บาท)

ด้วย Valuation ที่น่าสนใจ ปัจจุบันซื้อขายที่ราว 14xPE’25E ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต พร้อมด้วยผลตอบแทนเงินปันผลคาดหวังระดับ 3% โดยเราคาดรายงานกำไรสุทธิ 2Q25 ที่ 6.7 พันล้านบาท (+8%YoY, -11%QoQ) หนุนจากอัตรากำไรขั้นต้นที่เพิ่มขึ้น 20 bps YoY แม้คาดว่าการเติบโตของยอดขายสาขาเดิมของ 7-11 จะชะลอตัวเล็กน้อย YoY ที่ 0.5% และอัตราส่วนค่าใช้จ่ายการขายและบริหารต่อยอดขายเพิ่มขึ้น 10 bps YoY เราคาดว่าแนวโน้มกำไร 2H25 จะเติบโต YoY ต่อเนื่องตามการเพิ่มขึ้นของยอดขายสินค้า Ready-to-eat และ Ready-to-drinks และ Synergy benefits ของ CPAXT แม้ว่านักท่องเที่ยวต่างประเทศมีแนวโน้มลดลง