ภาวะตลาด : SET Index วันสุดท้ายของไตรมาส 2/25 (30 มิ.ย.) ปิดเพิ่มขึ้น +7.14 จุด ที่ 1089.56 มูลค่าซื้อขาย 4.7 หมื่นลบ. ดัชนีเคลื่อนไหวในแดนบวก โดยการซื้อกองทุน Thai ESGX และสับเปลี่ยนกองทุน LTF เป็น Thai ESGX เป็นวันสุดท้าย ส่วนการทำราคาปิดสิ้นไตรมาส 2 (Window dressing) ดูเหมือนจะไม่ค่อยมีน้ำหนักหุ้นกลุ่มที่ปรับขึ้นดีเป็นกลุ่มสื่อสาร รับเหมาก่อสร้าง บรรจุภัณฑ์ การแพทย์ ส่วนกลุ่มธนาคารปรับลดลง นักลงทุนสถาบันในปท.ขายสุทธิ -402 ลบ.ต่างชาติซื้อสุทธิเล็กน้อย +116 ลบ. รายย่อยซื้อสุทธิ +370 ลบ. สำหรับ 6M25 ดัชนีตลาดหุ้นไทยลดลง -15%YTD รั้งท้ายตลาดหุ้นภูมิภาค

ปัจจัยต่างประเทศ
• "ทรัมป์" ยืนยันไม่ขยายเส้นตายเจรจาการค้า 9 ก.ค.โดยจะส่งจดหมายแจ้งอัตราภาษีไปยังประเทศต่างๆ เว้นแต่จะสามารถบรรลุข้อตกลงกับสหรัฐได้
• แคนาดายกเลิกการเรียกเก็บภาษีบริการดิจิทัลต่อบริษัทเทคโนโลยีใหญ่สหรัฐ ทรัมป์ ระบุการเจรจาการค้ากลับมาเดินหน้าต่อ หลังประกาศยุติการเจรจาก่อนหน้านี้
• จับตานายพาวเวล ปธ.เฟดกล่าวสุนทรพจน์ในการประชุมธ.กลางประจำปีนี้ในวันที่ 1 ก.ค.25...ตลาดคาดเฟดจะลดดบ. 3 ครั้งคือ ก.ย., ต.ค. และธ.ค.
• ตลาดคาดจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐเดือนมิ.ย.ที่ประกาศพฤหัสที่ 3 ก.ค.นี้ จะเพิ่มเพียง 1.2 แสนตำแหน่ง (จาก 1.39 แสนในพ.ค.) อัตราว่างงานเพิ่มเป็น 4.3% จาก 4.2% เดือนพ.ค. ส่วนโมเดล GDPNow ของเฟดแอตแลนตา คาดศก.สหรัฐงวด 2Q25 จะเติบโต 2.9% หลังหดตัว -0.5% ใน 1Q25
• ราคาน้ำมันลงมาที่ 65-67 US$/bbl หลังตลาดคลายความกังวลเกี่ยวกับสถานการณ์ในตะวันออกกลาง หลังมีการบรรลุข้อตกลงหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและอิหร่าน และคาดว่ากลุ่มโอเปกพลัสจะเพิ่มการผลิตเดือนส.ค.จำนวน 4.11 แสนบาร์เรล/วันในการประชุม 6 ก.ค.นี้
• ตลาดหุ้นสหรัฐปรับขึ้น โดยตลาดคาดว่าสงครามการค้าจะผ่อนคลายลง ดัชนีค่าเงิน US$ อ่อนค่าเป็น 96.68 เงินบาทแข็งขึ้นเป็น 32.41 บาท/ดอลลาร์ ด้าน US bond yield 10 ปีลดลงเป็น 4.22% ดัชนีราคาถ่านหิน (NC) ขยับขึ้นเป็น 109.9 (สูงสุด 149) ดัชนี Baltic Dry Index ถอยลงสู่ 1489

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวหุ้นเด่น
• โปรดเกล้า ครม.ชุดใหม่ แพทองธาร 1/2 ถวายสัตย์ปฏิญาณในวันที่ 3 ก.ค. นี้ – นายกฯควบรมว.วัฒนธรรม ภูมิธรรม รองนายกฯควบมหาดไทย
• การเมืองไทยจะเดินไปทางไหน นายกฯลาออก-ยุบสภา-รัฐประหาร ซึ่งขณะนี้นายกฯมีอยู่หลายคดี เช่น คดีถอนคุณสมบัติ (คลิปเสียงกับฮุนเซน) ยื่นร้องโดย 36 ส.ว. ซึ่งวันนี้ 1 ก.ค.25 ลุ้นว่าศาลรัฐธรรมนูญจะรับคาร้องไว้พิจารณาวินิจฉัยหรือไม่ โดยถ้ามีคา สั่งให้หยุดปฏิบัติหน้าที่ จะมีรองนายกฯ ขึ้นมารักษาการแทน, คดีมาตรา 112 & ผิดจริยธรรมร้ายแรง ยื่นร้องโดย ส.ว. รอศาลวินิจฉัย, คดีโยกงบฯ & คดีตั๋ว PN ที่อาจเข้าข่ายนิติกรรมอา พรางและเลี่ยงภาษี ซึ่งกำลังสอบสวนโดยก.ก.ต.และป.ป.ช. เป็นต้น
• รมว.คลังคาดเสนอ 2 รายชื่อสุดท้ายผู้ที่จะมาเป็นผู้ว่าการธปท.ให้ครม.พิจารณาต้นเดือนก.ค.นี้ (1. ดร.รุ่ง-รองผู้ว่าการธปท. และ 2. นายวิทัย-ผอ.แบงค์ออมสิน)

กลุยทธ์ : สัญญาณทางเทคนิคระยะสั้น มากดีขึ้นเล็กน้อย แต่โดยรวมยังค่อนไปทางลบ ระยะสั้น มีแนวรับ 1085-1080, 1075, 1065 ส่วนแนวต้าน 1095, 1100, 1018 โดยปัจจัยที่มีน้ำหนักมากเป็นสถานการณ์การเมืองในปท., อัตราภาษีศุลกากรทรัมป์ , Preview ผลประกอบการ 2Q25F และภาวะศก.ไทย

หุ้นพื้นฐานแนะนำวันนี้ : ADVANC – ธุรกิจยังไปได้ดี การชนะประมูลคลื่นความถี่ 2100 MHz ส่งผลกระทบต่อภาระการเงินจำกัด กระแสเงินสดจากการดำเนินงานยังแข็งแกร่ง บริหารต้นทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ และยังคงได้เปรียบในแง่คุณภาพเครือข่ายและฐานลูกค้าพรีเมียม คาดกำไรสุทธิ 2Q25F เติบโตได้ต่อ YoY จาก ARPU ที่เพิ่มขึ้น ระยะกลาง-ยาวได้อานิสงค์จากธุรกิจดาต้า เซ็นเตอร์ และบริการคลาวด์ แนะนำ ซื้อ ให้ราคาพื้นฐาน 315 บาท

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@dbs.com : Tel 02 587 7829