ท่าอากาศยานไทย
AOT ชี้แจงข้อมูลเพิ่มเติมจากประกาศฯเมื่อเช้าวันศุกร์ที่ผ่านมา
AOT ชี้แจงเพิ่มเติมถึงการเลื่อนชำระค่าตอบแทน จากเอกสารแจ้งตลาด ประกาศเช้าวันศุกร์ที่ผ่านมา ซึ่งทำให้เกิดความเข้าใจคลาดเคลื่อนAOT ชี้แจงให้นำส่วนต่างผลตอบแทน (ไม่ใช่ผลตอบแทนทั้งก้อน) ระหว่างวิธีคำนวณ Minimum Guarantee กับ Revenue Sharing ที่ 23% ของรายได้ KPD ยืดการชำระหนี้ 6-8 เดือน และคิดดอกเบี้ย

View from fundamental: เรายังคงมุมมอง ระมัดระวังต่อ AOT โดยคาดว่าหนี้ค้างชำระไม่หมุนเวียนอาจเพิ่มเป็น 12,000 ล้านบาท ภายในเดือนต.ค.ปี 2025 จาก 7,000 ล้านบาท สิ้นเดือน มี.ค. 2025 โดยมาตรการผ่อนปรนสะท้อนแรงกดดันจากโครงสร้างรายได้เชิงพาณิชย์ที่ไม่ฟื้นตัว และความเสี่ยงจากลูกหนี้ที่เพิ่มขึ้น คงคำแนะนำ ขาย