News Feed

บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ภาวะตลาดหุ้นรายวัน

11 มิ.ย. 2568 09:39:51 149

Market Wrap-Up

SET วันที่ 10 มิ.ย.68 ปิด +3.92 จุด อยู่ที่ 1,139.16 จุด มูลค่าการซื้อขาย 29,300 ลบ. สถาบันซื้อ 277 ลบ.ต่างชาติซื้อ 1,432 ลบ. พอร์ตโบรกขาย 154 ลบ. และรายย่อยขาย 1,555 ลบ. NVDR มียอดซื้อสุทธิ 177 ลบ.โดยมียอดซื้อในหุ้น PTTEP,SCB,BTS,BBL,KBANK และยอดขายหุ้น PTT,DELTA,MINT,TRUE,KTC มูลค่า Short Sales อยู่ที่ 1,323 ลบ.หุ้นที่มี%ปริมาณ Short สูงคือ BEC,CKP,TQM โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Short ใน Index Futures จำนวน 1,692 สัญญา ยอดสะสมตั้งแต่ต้นปีต่างชาติ Long สุทธิรวม 46,526 สัญญา ต่างชาติขายสุทธิในตลาดพันธบัตรไทย 2,827 ลบ.
ตลาดหุ้นสหรัฐ DJIA +0.25%, S&P500 +0.55%, Nasdaq +0.63% ได้แรงหนุนจากกลุ่มพลังงาน +1.77%,สินค้าฟุ่มเฟือย +1.19% โดยนักลงทุนคาดหวังเชิงบวกต่อผลการเจรจาข้อตกลงการค้าสหรัฐ – จีน ส่วนข้อมูลเศรษฐกิจ NFIB เผยดัชนีเชื่อมั่นธุรกิจขนาดย่อม พ.ค. +3 จุด อยู่ที่ 98.8 หลังสหรัฐลดภาษีศุลกากรสินค้านำเข้าจากจีนลงอยู่ที่ 30% ตลาดหุ้นยุโรป Stoxx600 -0.02% ทรงตัวรอผลการเจรจาข้อตกลงการค้าสหรัฐ – จีน

Market View

ตลาดหุ้นสหรัฐวานนี้ได้แรงหนุนจากความหวังเชิงบวกต่อข้อตกลงการค้าสหรัฐ – จีน ซึ่งล่าสุด รมว.พาณิชย์สหรัฐเผยสามารถทำกรอบข้อตกลงการค้ากับจีน โดยจีนจะลดข้อจำกัดการส่งออกแร่หายาก, เม็กเนต ซึ่งเป็นวัตถุดิบสำคัญในการผลิตภัณฑ์ทางด้านพลังงาน, อาวุธ และสินค้าเทคโนโลยีต่างๆ ขณะที่สหรัฐก็จะลดข้อจำกัดการส่งออชิปเซมิคอนดักเตอร์ให้กับจีนด้วย ส่งผลให้ภาวะสงครามการค้าลดลง ส่วนข้อมูลเศรษฐกิจค่ำวันนี้ติดตาม US CPI พ.ค. คาด 2.5% & เม.ย. 2.3% YoY ซึ่งมีผลต่อการตัดสินใจของเฟดในการประชุม 18 มิ.ย.
ตลาดหุ้นยุโรปวานนี้ปิดทรงตัว ระหว่างรอผลการเจรจาการค้าสหรัฐ – จีน ส่วนข้อมูลเศรษฐกิจ Sentix เผยดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุน มิ.ย.อยู่ที่ 0.2 & พ.ค. -8.1 และตัวเลขว่างงานอังกฤษ เม.ย .อยู่ที่ 4.6% ตามคาดการณ์
ตลาดหุ้นเอเชียวานนี้ ดัชนีเซี่ยงไฮ้ -0.44%, ฮั่งเส็ง -0.08% อยู่ระหว่างรอผลการเจรจาการค้าสหรัฐ – จีน ขณะที่ข้อมูลเศรษฐกิจจีน เช่น CPI, PPI, ส่งออกจีน พ.ค. มีสัญญาณชะลอตัว ซึ่งเป็นผลกระทบจาก ม.ปรับขึ้นภาษีของสหรัฐ ขณะที่ดัชนี Kospi เกาหลีใต้วานนี้ +0.58% ได้แรงหนุนจากยอดซื้อสุทธิของนักลงทุนต่างชาติต่อเนื่องเป็นวันที่ 5 หลังสถานการณ์การเมืองในเกาหลีใต้กลับมามีเสถียรภาพ หลังได้ ปธน.ท่านใหม่
SET วานนี้ +0.35% ปริมาณการซื้อขาย 93 หมื่น ลบ. สถาบันซื้อ 277 ลบ. ต่างชาติซื้อ 1,432 ลบ. พอร์ตโบรกขาย 154 ลบ. และรายย่อยขาย 1,555 ลบ. โดยดัชนีได้แรงหนุนจากกลุ่มปิโตรเคมี, วัสดุก่อสร้าง, รพ. และธนาคาร หลังสหรัฐได้ตอบรับข้อเสนอของไทย ที่จะเริ่มการเจรจาทำข้อตกลงการค้า ซึ่งฝ่ายไทยได้เสนอ 1) นำเข้าสินค้าสหรัฐเพิ่มมากขึ้น เช่น สินค้าเกษตร, ก๊าซธรรมชาติ, เครื่องบินพาณิชย์,อาวุธยุทโธปกรณ์ 2) ลดภาษีนำเข้าสินค้าสหรัฐ 3) ยกเลิกอุปสรรคทางการค้าที่มิใช่ภาษีศุลกากร 4) ป้องกันการสวมสิทธิ์แหล่งกำเนิดสินค้า 5) สนับสนุนเอกชนไทยลงทุนในสหรัฐมากขึ้น ส่วนผลการประชุม ครม.วานนี้ได้เลื่อนการประชุมบอร์ดกระตุ้นเศรษฐกิจในวันนี้ออกไปก่อน หลังกระทรวงต่าง ๆ ได้เสนอของบสูงถึง 4 แสน ลบ. ซึ่งเกินกว่ากรอบวงเงินที่อยู่ที่ 1.57 แสน ลบ. โดยอยู่ระหว่างการพิจารณาโครงการเร่งด่วนที่จะช่วยลดผลกระทบจาก ม.ภาษีของสหรัฐ โดยภาพรวมนักลงทุนยัง Wait & See รอผลการเจรจากการค้าสหรัฐ – จีน , ผลการประชุมเฟดในสัปดาห์หน้า รวมถึงความคืบหน้ากับปรับ ครม. และวันศุกร์นี้ ศาลฎีกาจะไต่ส่วนกรณีคุณทักษิณพักฟื้นที่ รพ. นั้นได้ปฏิบัติตามข้อบังคับการคุมขังแล้วหรือไม่

Daily Strategy

ประเมิน SET มีโอกาสทรงตัวในกรอบแนวรับ 1,120 – 1,130 แนวต้าน 1,150 หลังสหรัฐ – จีนสามารถทำกรอบข้อตกลงการค้า และการเริ่มเจรจาการค้าสหรัฐ – ไทย แนะนำซื้อทยอย PTT,PTTEP,PTTGC,BCP,SCC เป็นกลุ่ม Global Play ที่ประโยชน์จากแนวโน้มสงครามการค้าที่ลดลดง/ SCB, KTB เป็นกลุ่มที่จ่ายเงินปันผลสูง และเป้าหมายการลงทุนของสถาบัน/ GFPT, TFG ได้แรงหนุนจากอุปสงค์เนื้อไก่ในตลาดโลก
PRM* (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 9.45 บาท) แนวโน้มผลประกอบการ 2Q68 คาดกำไรปกติดีขึ้น QoQ เนื่องจากเรือมีจำนวนวันทำงานมากขึ้นหลังผ่านการเข้า Dry Dock และทยอยรับเรือใหม่เข้ามาใน 1Q68 ประกอบกับ 2Q68 จะมีการรับเรือ FSU และ Crew Boat ใหม่เข้ามาอย่างละ 1 ลำ ส่วนแนวโน้ม 2H68 น่าจะกลับมาโต YoY ได้ตามกำลังการให้บริการที่เพิ่มขึ้นและเรือใหญ่มีตารางเข้า Dry Dock น้อยลง โดยแผนการลงทุนในอนาคตจะมีการทยอยรับเรือ PCT 6 ลำในปีหน้าเพื่อทดแทนเรือเก่า และสนใจลงทุนในเรือ Anchor Handling Tug ที่สนับสนุนกิจกรรมการสำรวจปิโตรเลียมซึ่งมีค่าบริการที่สูง ทั้งนี้ปี 68-69 ตลาดคาดการณ์กำไรที่ 4 พันล้านบาท (+14%YoY) และ 2.5 พันล้านบาท (+4%YoY)
MOSHI* (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย Bloomberg Consensus 94 บาท) กำไรสุทธิ 1Q68 อยู่ที่ 156 ลบ. (+24%YoY, -24%QoQ) อ่อนตัว QoQ ตามฤดูกาล แต่ YoY ยังเป็นบวกได้ดี มีแรงหนุนจาก SSSG +7.9% และจำนวนสาขาสูงขึ้น(1Q68 เปิดเพิ่ม 6 สาขา/ เป็น Standalone Pilot แบบ Big Size 1สาขา) มีสินค้าใหม่ๆยังมีต่อเนื่อง เช่น Moshi Moshi x Moodeng ส่วน 2Q68 ยังดูเป็นภาพที่ดี YoY จากฐานต่ำปีก่อน สินค้าเด่นใหม่ๆ เช่น Moshi Moshi x aespa ที่เป็นสินค้า K-Pop โดยทาง MOSHI* เองวางเป้ารายได้ปี68 เติบโต 15-20%/ เป้า SSSG บวก 3-5%/ วางแผนเปิดสาขาใหม่ 40 สาขา ทั้งนี้ ตลาดคาดกำไรสุทธิของ MOSHI* ปี68 และ69 จะอยู่ที่ 635 ลบ. (+22%YoY) และ 743 ลบ.(+17%YoY)

Daily Key Factors

Oil Update(-) WTI ก.ค.-$0.31 อยู่ที่ $64.98 / บาร์เรล, Brent ส.ค. -$0.17 อยู่ที่ $66.87/บาร์เรล สัญญาน้ำมันปรับลดลง ระหว่างรอผลการเจรจาการค้าสหรัฐ – จีน ขณะที่ API รายงานสต็อคน้ำมันดิบสหรัฐสัปดาห์ที่ผ่านมาลดลง 370,000 บาร์เรล สวนทางกับคาดจะเพิ่มขึ้น 700,000 บาร์เรล

Gold Update(-) Comex Gold ส.ค.-$11.50 อยู่ที่ $3,343.40 /ออนซ์ ถูกกดดันจาก Dollar Index ที่แข็งค่า +0.16% อยู่ที่ 99.099 และยังรอข้อมูล US CPI พ.ค. ก่อนการประชุมเฟดในสัปดาห์หน้าวันที่ 18 มิ.ย.

Fund Flow(+) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ ซื้อสุทธิ +97.84 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยซื้อหุ้นไทย +43.88 ล. ซื้อหุ้นอินโดฯ +63.36 ล.ดอลลาร์สหรัฐ และขายหุ้นฟิลิปปินส์ -9.4 ล.ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ค่าเงินบาทเช้านี้ทรงตัวอยู่ที่ 32.60 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ลดลงอยู่ที่ 4.462 %

(-) ดัชนี BDI วานนี้ -11 จุด อยู่ที่ 1,680

(-) BitCoin เช้านี้ -0.10% อยู่ที่ 109,684 ดอลลาร์สหรัฐ

Economic Calendar

ในประเทศ

09 มิ.ย. ตลท. แถลงสรุปภาพรวมภาวะตลาดหลักทรัพย์

สศช. รายงานภาวะสังคมไทยไตรมาส 1/68

สัปดาห์ที2 สภาธุรกิจตลาดทุนไทย แถลงผลสำรวจดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุนและ

อัพเดตสถานการณ์ลงทุน

ม.หอการค้าไทย แถลงดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค, ดัชนีความเชื่อมั่น

หอการค้าไทย

ส.อ.ท. แถลงดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม

สัปดาห์ที3 ส.อ.ท. แถลงยอดผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์และชิ้นส่วน

ยานยนต์

ต่างประเทศ

09 มิ.ย. CN ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของจีน ( พ.ค.)

CN ดุลการค้า

11 มิ.ย. US ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ( พ.ค.)

US สินค้าคงคลังน้ำมันดิบ

12 มิ.ย. US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก

US ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ( พ.ค.)

13 มิ.ย. EU ดุลการค้า

Theme Strategy

Theme หุ้นที่มีปัจจัยบวกตามกระแส Megatend, ทิศทางดอกเบี้ยเริ่มเข้าสู่ขาลง, และ/หรือ สามารถรับจากความเสี่ยง Trade War ได้

(1) กลุ่มการเงิน Leasing รับแนวโน้มทิศทางดอกเบี้ยในประเทศลดลง NCAP*, S11*, SINGER* ,SGC* ,THANI*

(2) กลุ่มสื่อสาร โรงไฟฟ้า หุ้น defensive ได้ประโยชน์จาก Bond yield ที่ปรับลดลง ธุรกิจหลักมีการเติบโตสอดคล้องเศรษฐกิจใหม่ ADVANC ,TRUE ,GULF*, GPSC*, BCPG

(3) กลุ่มเกษตรได้ประโยชน์จากราคาสุกรในประเทศที่อยู่ในระดับสูง ขณะที่การส่งออกไก่ไปต่างประเทศยังทำได้ดี CPF, BTG* ,TFG* ,FM* ,GFPT

(4) กลุ่ม China Play คาดความดึงเครียดทางการค้าผ่านจุดสูงสุดไปแล้ว แม้ยังมีความผันผวนแต่หุ้นที่เกี่ยวข้องมี valuation ที่ปรับตัวลงมาต่ำมากแล้ว น่ากลับไปหาจังหวะเก็งกำไร SCC* ,SCGP* ,PTTGC

(5) กล่มสินค้า IT ได้ประโยชน์จากการเปลี่ยนถ่ายเทคโนโลยี ADVICE* ,COM7* SYNEX*,SIS*

(6) สินค้าจำเป็นและการบริโภคในชีวิตประจำวันที sensitive น้อยต่อกำลังซื้อในประเทศชะลอตัว เช่น CPALL , MALEE*, BJC ,OKJ*, NSL*

**หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย

Asset Allocation: Equity 50% Fixed Income 35% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 5%