คาด SET Index แกว่งตัวลง : มองแรงกดดันจากแรงขายก่อนถึงช่วงวันหยุดยาว การปรับน้ำหนักดัชนี MSCI รวมถึงความกังวลกำแพงภาษีที่กลับมาหลังศาลอุธรณ์สหรัฐสั่งยกเลิกคำสั่งของศาลการค้าระหว่างประเทศ

แนวรับ-ต้าน

1,150 -1,170

กลยุทธ์การลงทุน
1) โครงการ+มาตรการภาครัฐ : CK, KTB, SEAFCO , STECON, UNIQ
2) Thai ESGX : GULF, KBANK, PTT, SCB, BBL
3) Short : AOT, DOHOME,CRC, KTC, GUNKUL
4) Selective : PR 9 , BDMS, CHG, DIF
5) เก็งเข้า SET 50 100 ข้อมูลเบื้องต้น
-SET 50 : KKP, TCAP, BCP
- SET100 : JTS , PTG, TFG, TOA

Tariff is back

 คาดเผชิญแรงขายก่อนหยุดยาว คาดตลาดหุ้นไทยอาจเผชิญแรงขายเพื่อจำกัดความเสี่ยงก่อนถึงช่วงวันหยุดสุดสัปดาห์ต่อเนื่องกับวันหยุดพิเศษ และวันเฉลิมพระชนมพรรษา พระบรมราชีนี ทำให้มีวันหยุดต่อเนื่อง 4 วัน โดยในช่วงดังกล่าวจะมีการจัดประชุมย่อยของ 8 ประเทศในกลุ่ม OPEC+ คาดจะมีการปรับเพิ่มกำลังการผลิตวันละ 4.11 แสนบาร์เรล ซึ่งอาจเข้ามาสร้างความผันผวนให้หุ้นพลังงานต้นน้ำ

 MSCI Index Rebalance มีผล ณ ราคาปิดวันนี้ : โดยดัชนี MSCI Global Standard ไม่มีหุ้นเข้าใหม่ แต่ BEM CRC และ KTC ถูกนำออกจากการคำนวณดัชนี ส่วน MSCI Global Small Cap มีหุ้นเข้าใหม่ได้แก่ AWCAWCและ BEM แต่ AURA, BPP, DOHOME, GUNKUL JAS, JMART, MM และ PRM ถูกนำออกจากการคำนวณดัชนี มองอาจมีแรงขายหุ้นที่ถูกตัดออกจากการคำนวณ

ศาลอุธรณ์สหรัฐสั่งคืนสถานะภาษีทรัมป์ : ศาลอุธรณ์สหรัฐสั่งระงับคำสั่งของศาลการค้าระหว่างประเทศที่มีผลบังคับให้โดนัลด์ทรัมป์ต้องยุติการตั้งกำแพงภาษี โดยศาลอุธรณ์ไม่ได้ระบุเหตุผลเพิ่มเติม แต่มีคำสั่งให้รัฐตอบสนองต่อคำตัดสินดังกล่าวภายในวันที่ 9 มิ.ย.68 ด้านที่ปรึกษาเศรษฐกิจของทำเนียบขาวระบุว่า คำสั่งศาลอุธรณ์นั้นเป็นชัยชนะครั้งใหญ่ของทรัมป์ ด้านตัวแทนของบริษัทเอกชนที่ฟ้องทรัมป์ระบุ เรื่องนี้อาจลุกลามไปจนถึงศาลสูงสุดสหรัฐฯ กลับมาสร้างความกังวลด้านกำแพงภาษีอีกครั้ง

เฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก : หากไม่มีกำแพงภาษี ประธานเฟดสาขาชิคาโกเผยว่า ธนาคารกลางมีโอกาศที่จะปรับลดดอกเบี้ยนโยบายหากกำแพงภาษีถูกนำออกไป โดยมองเห็นเสถียรภาพในตลาดแรงงาน และการลดลงของเงินเฟ้อซึ่งมีความเหมาะสมที่เฟดจะลดดอกเบี้ย โดย Bond Yield สหรัฐอายุ 2 ปี และ 10 ปี ปรับตัวลงแตะ 3.94% และ 4.42% เป็นบวกต่อตลาดสินทรัพย์เสี่ยง

ปัจจัยที่น่าติดตามในสัปดาห์หน้า : ไทย-CPI Core CPI (May), US ISM Manufacturing PMI (May)/ S&P Global Manufacturing PMI (May)/ Nonfarm Payrolls (May), China Caixin Manufacturing Services PMI (May), EU การประชุม ECB

ปัจจัยเพิ่มเติม

  (-) ธนาคารกลางเกาหลีใต้ ปรับลดคาดการณ์การขยายตัวของเศรษฐกิจเกาหลีใต้ในปี 2568 ลงเหลือ 0.8% ลดลงจากคาดการณ์เดิมที่ 1.5% สาเหตุหลักมาจากการฟื้นตัวของอุปสงค์ภายในประเทศที่ล่าช้า และมาตรการกีดกันทางการค้าของสหรัฐฯ

 (+) บริษัทโตโยต้า มอเตอร์ คอร์ป มองยอดขายรถยนต์ทั่วโลกจะเร่งตัวขึ้นก่อนที่จะได้รับผลกระทบเชิงลบจากการที่สหรัฐฯตั้งกำแพงภาษี เป็นบวกต่ออุตสาหกรรมยานยนต์ในระยะสั้น

(-) สศค. แถลงภาวะเศรษฐกิจการคลังเดือนเม.ย. 68 ว่ายังได้รับปัจจัยสนับสนุนจากการส่งออกสินค้าที่ขยายตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 10 และการบริโภคภาคเอกชนก็ขยายตัวต่อเนื่อง อย่างไรก็ดี ภาคการท่องเที่ยวจากชาวต่างชาติชะลอตัวลง ขณะที่นักท่องเที่ยวไทยยังขยายตัวได้

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์ -นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #127632
ฐนพงษ์ แซ่โล้ ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์ ผู้ช่วยนักวิเคราะห์