วันจันทร์ที่ผ่านมาดัชนีเคลื่อนไหวในแดนลบตามทิศทางตลาดภูมิภาค โดยได้รับ Sentiment เชิงลบจาก มูดี้ส์ ปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือระยะยาวของรัฐบาลสหรัฐ อีกทั้งมีแรงกดดันจากสภาพัฒน์ฯ ปรับลดคาดการณ์ GDP ปี 68 เหลือโต 1.3-2.3% จากเดิมคาด 2.3-3.3% มีแรงขายนำโดยหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ พลังงานและค้าปลีก ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,187.06 จุด -8.71 จุด -0.73% มูลค่าการซื้อขาย 36,743 ลบ. Program Trading -1,311.84 ลบ. ต่างชาติ -174.01 ลบ. TFEX +6,020 สัญญา ตราสารหนี้ -3,644.97 ลบ.

ปัจจัยบวก
+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 137.33 จุด หรือ +0.32% โดยดัชนีฟื้นตัวหลังจากนักลงทุนซึมซับข่าวมูดี้ส์ประกาศลดอันดับความน่าเชื่อถือของรัฐบาลสหรัฐฯ ขณะเดียวกันนักลงทุนจับตาความคืบหน้าการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ และประเทศคู่ค้า
+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI ปิดเพิ่มขึ้น 20 เซนต์ หรือ +0.32% ปิดที่ 62.69 ดอลลาร์/บาร์เรลได้แรงหนุนจากสัญญาณที่บ่งชี้ว่าการเจรจาด้านนิวเคลียร์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านอาจสะดุดลงช่วยบดบังปัจจัยลบจากข่าวมูดี้ส์ปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของรัฐบาลสหรัฐฯ
+ ธนาคารกลางจีน (PBOC) ประกาศลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลูกค้าชั้นดี (LPR) ประเภท 1 ปี ลง 0.10% สู่ระดับ 3.0% จากระดับ 3.1% และปรับลดอัตราดอกเบี้ย LPR ประเภท 5 ปี ลง 0.10% สู่ระดับ 3.5% จากระดับ 3.6%
+ ประธานาธิบดีโวโลดิเมียร์ เซเลนสกี ผู้นำยูเครน ประกาศจัดตั้งคณะเจรจาอย่างถาวรของยูเครนในความพยายามบรรลุข้อตกลงสันติภาพกับรัสเซีย
+ นายกรัฐมนตรีอิสราเอล ประกาศยกเลิกการปิดล้อมฉนวนกาซา โดยยอมเปิดทางให้ความช่วยเหลือบางส่วนเข้าสู่กาซา ขณะที่นานาชาติวิจารณ์อย่างหนักเกี่ยวกับวิกฤตด้านมนุษยธรรมในดินแดนที่ถูกปิดล้อมแห่งนี้

ปัจจัยลบ
- ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาแอตแลนตาสนับสนุนให้ FED ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียง 1 ครั้งในปีนี้ เพื่อรักษาสมดุลระหว่างแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นต่อเงินเฟ้อ และความวิตกเกี่ยวกับการเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย
- ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ผู้นำสหรัฐฯ วิจารณ์วอลมาร์ท (Walmart) บริษัทค้าปลีกรายใหญ่ของสหรัฐฯ หลังประกาศเตรียมปรับขึ้นราคาสินค้าในเดือนนี้ โดยอ้างว่าเป็นผลกระทบจากนโยบายภาษีนำเข้าของรัฐบาลสหรัฐฯ
- กองทัพอากาศยูเครนเปิดเผยว่า รัสเซียได้ส่งโดรนโจมตียูเครนครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เริ่มสงคราม เพียงวันเดียวก่อนที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ผู้นำสหรัฐฯ จะต่อสายถึงประธานาธิบดีวลาดิเมียร์ ปูติน ผู้นำรัสเซีย เพื่อหารือข้อตกลงหยุดยิง
-สศช.ปรับลดคาดการณ์เศรษฐกิจเหลือเพียง 1.3%-2.3% หรือค่ากลางที่ 1.8% ลดลงจากเดิม ที่คาดไว้ 2.3-3.3% หรือค่ากลางที่ 2.8% จากข้อจำกัดเรื่องภาระหนี้สินครัวเรือนและภาคธุรกิจที่อยู่ในระดับสูง และมีแนวโน้มชะลอตัวลงในช่วง 2H68
- ส.อ.ท. เปิดเผยผลการสำรวจดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรมในเดือนเมษายน 2568 ลดลงจากเดือนมีนาคม 2568 และลดลงต่อเนื่องเดือนที่ 2 จากการผลิตภาคอุตสาหกรรมชะลอตัวจากวันหยุดยาวในช่วงเทศกาลสงกรานต์ประกอบกับมาตรการขึ้นภาษีนำเข้าของสหรัฐ กระทบการส่งออก
- คณะกรรมการนโยบายโครงการกระตุ้นเศรษฐกิจพิจารณาชะลอโครงการกระตุ้นเศรษฐกิจผ่านดิจิทัลวอลเล็ต 10,000 บาท เฟส 3 ไปจนกว่าสถานการณ์จะเหมาะสม

แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีในวันนี้ยังแกว่งตัวผันผวนระหว่างวัน โดยนักลงทุนยังจับตาความคืบหน้าในการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ และประเทศคู่ค้า ขณะที่ในประเทศมีประเด็นลบจากโครงการดิจิทัลวอลเล็ต 10,000 บาท เฟส 3 ที่ชะลอออกไปกรอบดัชนีในวันนี้ที่ 1,180-1,195 จุด

กลยุทธ์การลงทุน
- หุ้นที่ได้ประโยชน์จากกองทุน TESGX: BBL BEM CPALL PTT TISCO
- คาดหุ้นเข้าคำนวณ SET50 : BCP KKP TCAP / หุ้นออกจาก SET50 : BGRIM GLOBAL ITC
- คาดหุ้นเข้าคำนวณ SET100 : AURA MBK TOA WHAUP / หุ้นออกจาก SET100 : CKP COCOCO ROJNA SAPPE
*การคำนวณ SET50/100 ยังขาดข้อมูลเดือน พ.ค. อีก 1 เดือน
- MSCI Thailand เข้า - ไม่มี / ออก - BEM, CRC, KTC
- MSCI Global Small Cap เข้า - BEM, AWC / ออก - AURA, BPP, DOHOME, GUNKUL, JAS, JMART, M, PRM
(ใช้ราคาปิด 30 พ.ค.)