-----กำไร 1Q68 เพิ่ม y-y และ q-q ใกล้เคียงคาด----
กำไร 1Q68 ใกล้เคียงกับที่คาด โดยเพิ่มขึ้น 10.8% y-y และ 6.8% q-q จากกำไรจากเครื่องมือทางการเงินเพิ่มขึ้นการตั้งสำรอง และค่าใช้จ่ายลดลงสินเชื่อยังเติบโตได้จากสินเชื่อขนาดใหญ่ แต่ NPL ก็เพิ่มขึ้นด้วย ยังคงประมาณการกำไร และยังคงราคาพื้นฐาน 124 บาท ยังเหลือส่วนต่าง และคาดว่า SCB จะเป็นธนาคารที่มีระดับ Div. yiel d สูงที่สุดในกลุ่ม ยังคงแนะนำ "ซื้อ"

 1Q68 กำไรเพิ่มขึ้น 10.8% y-y และ 6.8% q-q : SCB มีกำไร 1Q68 12.5 พันลบ. ใกล้เคียงกับที่คาด โดยกำไรเพิ่มขึ้น 10.8% y-y และ 6.8% q-q จากกำไรจากเครื่องมือทางการเงินเพิ่มขึ้น การตั้งสำรองและค่าใช้จ่ายลดลง

สินเชื่อเพิ่มแต่ NPL ก็เพิ่มขึ้น : SCB มีสินเชื่อเพิ่มขึ้น 0.9% q-q จากสินเชื่อขนาดใหญ่ในขณะที่สินเชื่อประเภทอื่นหดตัวลง และทาง SCB มองว่าด้วยความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจอาจจะทำให้การเติบโตของสินเชื่อในปี 68 อาจจะทำได้ต่ำกว่าเป้าที่ตั้งไว้ที่ 1-3% ส่วนทางด้าน NPL ก็เพิ่มขึ้นเป็น 3.45% จาก 3.37% ในไตรมาสก่อน

 คงประมาณการ และราคาพื้นฐาน แนะนำ "ซื้อ" : ยังคงประมาณการกำไรปี 68 ของ SCB ไว้ที่ 46 พันลบ. เพิ่มขึ้น 5% y-y และคงราคาพื้นฐาน 124 บาท ยังเหลือส่วนต่างพอสมควร นอกจากนี้ ทาง SCB ยังมีนโยบายที่จะคงการจ่ายปันผลระดับสูงต่อไป โดยปี 68 คาดว่าจะจ่าย 10.97 บาท/หุ้น คิดเป็น Div. yield 9.8% ซึ่งจะเป็นระดับ Div. yield ที่สูงที่สุดในกลุ่ม แนะนำ "ซื้อ"

อดิสรณ์ มุ่งพาลชล, นักวิเคราะห์การลงทุนด้านหลักทรัพย์ #18577