ภาวะตลาด : SET Index วันศุกร์แกว่งตัวในกรอบ 1180 - 1190 ปิดตลาดที่ 1186.61 (+4.90 จุด) มูลค่าซื้อขายเพิ่มเป็น 4.7 หมื่นลบ. โดยแรงซื้ออยู่ในกลุ่มแบงค์ , สื่อสาร, พลังงาน หุ้นที่ได้อานิสงค์จากส่งออกก.พ.เติบโตดี เช่น DELTA, AAI, ITC เป็นต้น แต่มีแรงขายทำกำไร/Sell on fact ในกลุ่มที่พักอาศัยอย่างที่เราให้ระมัดระวังไว้ นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิ +469 ลบ. สถาบันในประเทศขายสุทธิ -556 ลบ.

ปัจจัยต่างประเทศ
+ สหรัฐ : ปธน.ทรัมป์ กล่าวว่าจะใช้ความยืดหยุ่นต่อแผนการเรียกเก็บภาษีตอบโต้ (reciprocal tariff) ซึ่งสหรัฐมีกำหนดับังคับใช้ในวันที่ 2 เม.ย.68 รวมทั้งทรัมป์ มีแผนจะเจรจากับจีนเรื่องภาษีนำเข้าในสัปดาห์นี้...ส่งผลให้ตลาดหุ้นสหรัฐฟื้นตัวจากติดลบแล้วปิดบวกเล็กน้อยเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา
-/ สหรัฐ : โมเดลคาดการณ์ GDPNow ของเฟดแอตแลนตาล่าสุดระบุว่า เศรษฐกิจสหรัฐจะหดตัว -1.8% ใน 1Q68 ส่วนหนึ่งเป็นเพราะยอดนำเข้าสหรัฐพุ่งก่อนมีการเก็บภาษีศุลกากร&ภาษีตอบโต้ สัปดาห์นี้ติดตามดัชนี PMI ภาคผลิต&บริการขั้นต้นเดือนมี.ค., ดัชนี CCI, จีดีพี 4Q67, ดัชนี PCE เดือนก.พ.
- ปัญหาภูมิรัฐศาสตร์ยังกดดัน เมื่อ 23 มี.ค.68 มีข่าวว่านายซาลาห์ อัลบาร์ดาวิล แกนนำอาวุโส&สมาชิกฝ่ายการเมืองของกลุ่มฮามาส และภรรยา ถูกสังหารจากการโจมตีทางอากาศของอิสราเอล
+/ ราค่าน้ำมันดิบวันศุกร์ทรง ๆ ที่ 68-72 US้/bbl ดัชนีค่าเงิน US้ แข็งขึ้นต่อเปืน 104.089 เงินบาท/US้อ่อนสู่ 33.64 ดัชนีราคาถ่านหิน (NC) บวกขึ้นเป็น100.95 (สูงสุด 149) ดัชนี Baltic Dry Index ขยับขึ้นี้เป็น 1643 (สูงสุดรอบนี้อยู่ที่ 1669)

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวหุ้นเด่น
+ มูลค่าส่งออกเดือนก.พ.เติบโต +14%YoY เป็น 2.67 หมื่นล้านดอลลาร์ (ม.ค.โต 13.6%YoY) นำโดยสินค้าอุตสาหกรรมเกษตรที่โต 9.9% และสินค้าอุตสาหกรรมโต 17.2% แต่สินค้าเกษตร -1.6% ก.พาณิชย์คาดส่งออก 1Q68 โตเลสของหลัก และทั้งปี 68 ขยายได้กว่า 3%YoY

+/ ก.คลังโดยบสย.ออกมาตรการค้ำประกันผู้กู้ซื้อรถกระบะเป็นเวลา 7 ปี วงเงินฯต่อร่ายไม่เกิน 1.5 ลบ. วงเงินโครงการเฟสแรก 5 พันลบ. ต้องติดตามดูว่าจะมีสถาบันการเงินเข้าร่วมโครงการมากน้อยแค่ไหน

ติดตามการอภิปรายไม่ไว้วางใจนายกรัฐมนตรี แพทองธาร...ประเมินว่าอาจจะมีแรงกระเพื่อม และอาจมีปรับครม. แต่ไม่ถึงกับมีการเปลี่ยนแปลงใหญ่

+ แนะนำซื้อดักหุ้นที่จะได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นท่องเที่ยวในประเทศเพิ่มเติม หุ้นเด่น AOT, ERW, CPALL
กลุยทธ์ : “ลงมาต้องไม่หลุดแนวรับหรือทำจุดต่ำสุดใหม่จึงจะเริ่มตั้งลำ” ทิศทางหลักของดัชนียังเป็นการรีบาวด์หลังลงมาทดสอบแนวรับใหญ่ 1156

+ Divergence แต่หาก RSI ยังไม่ทำจุดต่ำสุดใหม่ หรือราคาไม่ไม่หลุดต่ำกว่าที่ 1174/1168-1165 มโอกาสที่ตลาดจะเริ่มตั้งลำ แต่ถ้าหลุดต่ำกว่า 1165 มีโอกาสที่จะลงไปยังแนวรับหลัก 1156 หรือ 1130 หุ้นเด่นเทคนิควันนี้เป็น SCC, VGI

หุ้นพื้นฐานแนะนำลงทุน :

CPF - คาดกำไรหลัก 1Q68F เติบโต YoY หนุนโดยราคาหมูในไทย เวียดนามและกัมพูชาที่อยู่ในระดับสูง ขณะที่ราคาไก่ในไทยอยู่ในระดับททำกำไรได้ รวมทั้งราคาวุตถุดิบเอื้ออำนวย ทำให้GPM เพิ่มขึ้น สำหรับทั้งปี 68F คาดกำไรหลักขยายตัวได้ YoY ผู้บริหารคาดว่า CPF จะไม่ได้รับผลกระทบจากสงครามการค้ารุนแรง แนะนำซื้อ ให้ราคาพื้นฐาน 28.50 บาท อิงกับ P/BV ปีนี้ที่ 0.9 เท่า

นักวิเคราะห์ &กลยุทธุ์ : อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@dbs.com : Tel 02 587 7829